投資対ギャンブル：概要
金融に関する議論の中で、誰かが「株式市場への投資はカジノでギャンブルをするようなものだ」と言うのを聞いたことがありますか？ 確かに、投資とギャンブルは両方ともリスクと選択、具体的には、将来の利益を期待する資本のリスクを伴います。 しかし、ギャンブルは通常短命の活動ですが、株式投資は一生続くことがあります。 また、ギャンブラーには、平均して、長期的には負の期待リターンがあります。 一方、株式市場への投資は、通常、長期的には平均してプラスの期待収益をもたらします。
投資する
投資とは、収入や利益を生み出すことを期待して、株式などの資産に資金を配分したり、資本を投入したりする行為です。 収入または価格の上昇という形でのリターンの期待は、投資の核となる前提です。 リスクとリターンは、投資において密接に関係しています。 通常、低リスクとは期待収益が低いことを意味しますが、通常、より高い収益はより高いリスクを伴います。
投資家は、どのくらいのお金を危険にさらしたいかを常に決定しなければなりません。 一部のトレーダーは通常、特定の取引で資本ベースの2〜5％のリスクがあります。 長期投資家は、さまざまな資産クラスにわたる多様化の利点を常に耳にします。 ただし、リスクとリターンの期待値は同じ資産クラス内で大きく異なる可能性があり、特に株式クラスがそうであるように大きな資産クラスの場合はそうです。 たとえば、ニューヨーク証券取引所で取引される優良株は、小規模取引所で取引されるマイクロキャップ株とは非常に異なるリスクリターンプロファイルを持ちます。
これは本質的に、投資リスク管理戦略です。異なる資産、または同じクラス内の異なる種類の資産に資本を分散させると、潜在的な損失を最小限に抑えることができます。
持ち株のパフォーマンスを向上させるために、一部の投資家は株価チャートを解釈して取引パターンを研究しています。 株式市場の技術者は、チャートを活用して、将来の株式の動向を収集しようとします。 チャート分析専用のこの研究分野は、一般的にテクニカル分析と呼ばれます。
投資収益率は、投資家が代理で株式を売買するためにブローカーに支払わなければならない手数料の量によって影響を受ける可能性があります。
ギャンブルをするときは何も所有しませんが、株式に投資するときは、基礎となる会社の株式を所有します。 実際、一部の企業は、株式配当の形で、実際にあなたの所有権を払い戻します。
ギャンブル
ギャンブルとは、不測の事態に何かを賭けることと定義されています。 賭けまたは賭けとしても知られている、それは不確実な結果をもたらし、チャンスを大きく含むイベントでお金を賭けることを意味します。
ギャンブラーは、投資家と同様に、「インプレー」にしたい資本の量を慎重に検討する必要があります。 一部のカードゲームでは、ポットオッズはリスクキャピタルとリスクリワードを評価する方法です。つまり、ポットに既にあるものと比較して賭けをする金額です。 オッズが有利な場合、プレーヤーはベットを「コール」する可能性が高くなります。
ほとんどのプロのギャンブラーは、リスク管理に非常に熟練しています。 彼らは選手やチームの歴史、または馬の血統と実績を調査します。 カードプレーヤーは、エッジを求めて、通常、テーブルで他のプレーヤーからのキューを探します。 優れたポーカープレーヤーは、対戦相手が20ハンド戻ってきたことを思い出すことができます。 彼らはまた、有用な情報を獲得することを期待して、相手のマンネリズムと賭けのパターンを研究しています
カジノギャンブルでは、賭け者は「家」と対戦します。 スポーツギャンブル、および宝くじ（一般的な人が参加する最も一般的な「ギャンブル」アクティビティの2つ）では、プレーヤーの数がオッズの決定に役立つため、賭博者はある意味互いに賭けています。 たとえば、競馬では、賭けをすることは実際には他の賭け人に対する賭けです。各馬のオッズはその馬に賭けられた金額によって決まり、レースが実際に始まるまで絶えず変化します。
一般的に、ギャンブラーに対してオッズは積み重なっています。投資を失う確率は通常、投資よりも勝つ確率よりも高くなります。 ギャンブラーが利益を上げる可能性は、賭け金の勝ち負けに関係なくハウスが保持する「ポイント」と呼ばれる、賭け金を超える金額を追加する必要がある場合にも減少する可能性があります。 ポイントは、投資家が支払うブローカー手数料または取引手数料に匹敵します。
重要なポイント
- 投資とギャンブルの両方は、利益を上げるために資本を危険にさらすことを伴います。ギャンブラーよりも時間の経過とともに、オッズは投資家として有利になり、ギャンブラーとして有利になることはありません。
投資対ギャンブル：主な違い
ギャンブルと投資の両方において、重要な原則は利益を最大化しながらリスクを最小化することです。 しかし、ギャンブルに関しては、家には常に優位性があります。これは、プレーヤーよりも数学的に有利であり、プレイ時間が長くなるほど増加することです。 対照的に、株式市場は長期にわたって常に高く評価されています。 これは、ギャンブラーが決して大当たりしないという意味ではなく、株式投資家が常にプラスの利益を享受するという意味でもありません。 時間が経つにつれて、あなたがプレイし続ければ、オッズは投資家として有利になり、ギャンブラーとして有利になることはありません。
損失の軽減
投資とギャンブルのもう1つの重要な違い：損失を制限する方法はありません。 NFLオフィスプールのために週に10ドルをポニーし、勝てない場合、あなたは資本のすべてを使い果たしています。 純粋なギャンブル活動に賭ける場合、損失を軽減する戦略はありません。
対照的に、株式投資家とトレーダーには、リスクのある資本の完全な損失を防ぐためのさまざまなオプションがあります。 株式投資にストップロスを設定することは、過度のリスクを回避する簡単な方法です。 株式が購入価格を10％下回った場合、その株式を他の人に売却してもリスク資本の90％を保持することができます。 ただし、ジャクソンビルジャガーが今年スーパーボウルに勝つために100ドルを賭けた場合、スーパーボウルに参加しただけではお金の一部を取り戻すことはできません。 そして、たとえスーパーボウルで勝ったとしても、そのポイントの広がりを忘れないでください。チームが賭け人によって与えられたよりも多くのポイントで勝たなければ、賭けは損失です。
時間係数
2つのアクティビティのもう1つの重要な違いは、時間の概念に関係しています。 ギャンブルは期間限定のイベントですが、企業への投資は数年続く場合があります。 ギャンブルでは、ゲームまたはレースまたはハンドが終了すると、賭け金から利益を得る機会がなくなります。 あなたは資本を勝ち取ったか失ったかのどちらかです。
一方、株式投資は時間を稼ぐことができます。 配当金を支払う会社の株式を購入した投資家は、実際にリスクのあるドルに対して報われます。 企業は、株式を保有している限り、リスクキャピタルに何が起きてもお金を支払います。 精通した投資家は、配当からのリターンが長期的に株式を稼ぐための重要な要素であることを認識しています。
情報を教えてもらう
株式投資家とギャンブラーは両方とも過去に目を向け、過去のパフォーマンスと現在の行動を調査して、勝利を収めるチャンスを高めます。 情報はギャンブルだけでなく株式投資の世界でも貴重な商品です。 しかし、情報の入手可能性には違いがあります。
株式および会社の情報は、公共の使用にすぐに利用できます。 会社の収益、財務比率、および管理チームは、資本を投入する前に、直接またはリサーチアナリストレポートを通じて調査および調査できます。 1日に数百件の取引を行う株式トレーダーは、その日のアクティビティを使用して将来の意思決定に役立てることができます。
対照的に、ラスベガスのブラックジャックテーブルに座っている場合、その特定のテーブルで1時間、1日、または1週間前に何が起こったかについての情報はありません。 テーブルがホットまたはコールドのいずれかであると聞こえる場合がありますが、その情報は定量化できません。
