社会的責任投資（SRI）は数十年前から存在していましたが、雇用主が後援する退職金制度市場への浸透には時間がかかりました。 これは、2008年に発表された労働省の意見の結果であり、社会的責任セクターへの参加者の投資は「まれ」であると指摘しました。 それ以来、ほとんどのSRI投資は小売口座とIRAに限定されています。
しかし、時代は変化しています。 DoLは2015年に、新しい投資を比較する際に受託者が環境、社会、ガバナンス（ESG）の考慮事項を「タイブレーカー」として使用できるようにする新しいガイダンスを発行しました。 そして最近、DoLはガイダンスを更新し、受託者が投資の意思決定を行う際にESG要因を積極的に適用できることを認めました。
募集：社会的に責任のある代替案
近年、個人投資家および退職金制度の参加者がより知識を深め、洗練されているため、その価値を反映した投資オプションの需要も高まっています。 2017年にリヒテンシュタインの王室が運営する銀行および資産管理グループであるLGTが実施した調査では、計画回答者の55％が社会的責任投資の選択肢を提供し、持続可能および責任投資フォーラムがこの資産ベースを示しましたセクターは近年急成長しており、1995年には639億ドル。 2007年には2.7兆ドル。 2014年には6.5兆ドル、2016年には8兆7, 200億ドル（これらの数値には、適格なプランで保有されている残高が含まれていますが、個別に分割されていません）。 このような資金は、女性のエンパワーメント、倫理/罪、環境、宗教的懸念など、さまざまな基準で企業を選別することができます。
DoL承認
労働省は、この成長をきっかけに、2015年後半にSRIに関する新しい意見を発表しました。 そのリリースで、米国労働長官トーマス・ペレスは、資格のあるプランで提供される他の種類のセキュリティと同じ基準を満たしている限り、これらの投資に対して部門は何もしないと概説した。 同局は、2008年の意見では、計画スポンサーがSRI製品を計画に含めることを「過度に落胆させた」ことを認めました。
Calvert Investmentsが実施した2015年の調査では、今日の退職プラン参加者の大多数が、退職プランの中で社会的に責任のある選択肢を求めていることが明らかになっています。 調査は1, 200人のプラン参加者と300人の適格な非参加者を対象としており、87％が自分の価値に合った投資オファーに関心があり、80％以上が利用可能な場合はそのようなオファーに投資すると答えました。 また、彼らの半数以上が、SRIが提供する場合、雇用主が後援する計画に参加する可能性が高いと述べています。
これらの数字は、SRI産業の急速な成長と、退職金制度の参加者と個人投資家の両方の間でのその人気を物語っています。 Brightscopeのデータによると、2009年になってもごくわずか9％の資金でSRIが提供されていました。 この成長の理由の一部は、彼らの哲学とライフスタイルに合った製品に投資するはるかに大きな素因を示している千年世代から来ている可能性があります。 この世代は、前世代よりもはるかにグローバルかつ環境に配慮していることを示しており、近年、環境に関する実績がクリーンな企業に集中する基金は消費者心理を高めています。 Asset Internationalが行った調査によると、非営利団体の計画は、営利団体の2倍以上のSRI代替案を提供する可能性もあります。
SRIの実績
社会的責任投資が一般的になったもう1つの理由は、近年好成績を収めているSRIファンドの数が増えているためです。 TIAA-CREFソーシャルチョイスエクイティリテールファンド（TICRX）は過去5年間で平均11.74％のリターンを記録し、カルバートエクイティポートフォリオA（CSIEX）は過去3年間で平均10.28％成長しました。 ユダヤ・クリスチャンの価値を取り入れる企業に投資するファンドを提供する投資会社であるティモシーグループなどの他のファンドファミリーには、ラージ/ミッドキャップバリューファンド（TLVAX）など、近年好調なファンドもあります。 5年間で10.45％の利益を上げています。
ボトムライン
社会的責任投資は急速に金融市場の主流部門になりつつあります。 これらのファンドの資産基盤が近年指数関数的に成長しているため、これまでプランでSRIの提供を避けてきた適格なプランスポンサーは、改めて考えるのが賢明でしょう。 現在、特定のタイプの企業を財政的にサポートすることを絶対に控えたいクライアントのために、それらのポートフォリオ全体の作成を容易にするのに十分な異なるタイプのSRIがあります。 しかし、クライアントは、購入するSRIが値と正確に一致するスクリーニング基準を持っていることを確認するために宿題をする必要があります。そのため、不承認の活動を扱う会社の株式を不注意に保持することはありません。
