短期金利とは何ですか？
空売りは、空売りされたがまだカバーまたはクローズされていない株式の数です。 短期金利は、数値またはパーセンテージで表すことができ、市場のセンチメントの指標です。 極端に高い金利は、投資家が非常に悲観的であり、潜在的に悲観的であることを示しています。 投資家が過度に悲観的である場合、それは時々非常に急激な価格上昇につながる可能性があります。 投資家が株式に対してより弱気または強気になっている可能性があることを示しているため、短期金利の大きな変化も警告サインを点滅させます。
重要なポイント
- 短期金利は多くの場合、数字で表されますが、パーセンテージで示されます。短期金利の増加は投資家が弱気になったことを示し、短期金利の減少は投資家が強気になったことを示します。トレーダーは逆張り指標になります。 たとえば、株式に対する極端に高い金利が低いことは、投資家が弱気になりすぎていることを示している可能性があり、実際には価格は上値への反転が原因である可能性があります。月に2回レポートを発行します。
短期金利は何を教えてくれます
短期金利は、個々の株式の潜在的な方向性と、市場全体に対する投資家の強気または弱気の見方を提供します。 証券取引所は、利息の不足を測定して報告します。 通常、彼らは毎月末にレポートを発行し、投資家に空売りのベンチマークとして使用するツールを提供します。 ナスダック取引所は、今月中旬に短い利息レポートを発行します。
前月からの株式の短期金利の大幅な増減は、特にセンチメントを示している可能性があります。 たとえば、株式の短期金利が10％から20％に上昇した場合、それは企業のセンチメントがマイナスになっているという警告サインである可能性があります。 株価の下落を期待する投資家の数は倍増しました。 このような大きな変化は、投資家に彼らの分析をより深くする理由を与えるかもしれません。
極端に短い利息の測定値を示す株は、短いスクイーズを起こしやすい傾向があります。 より小さなフロートと高金利の株式は、ショート可能シェアの数が減少するため、ショートスクイージングの可能性が最も高くなります。 極端な読み取り値は、株ごとに異なる場合があります。 安定した利益を生み出してきた長い歴史を持つ堅実な企業は、10％近くの極端な状況に陥る可能性があります。 株が極端に達すると、それは短い圧迫の可能性を示す可能性があります。 ショートスクイーズは、投資家による買いとポジションをカバーするために買いを余儀なくされることにより、投資家の買いが原因で生じる価格の上昇です。
短期金利は、カバー日数と呼ばれる比率に変換することもできます。 これを行うには、ショートシェアの数を取得し、それを1日の平均取引量で割ります。 空売りが100万株で、1日の平均取引量が100, 000株の場合、ショートがポジションをカバーできるようになるには少なくとも平均10日かかります。 カバーするまでの日数が長いほど、投資家は弱気になりますが、潜在的には、間違っている場合には短期間のスクイーズが大きくなります。
短期金利分析は、個々の株式または株式全体に対して行うことができます。 株式市場全体を評価するために、投資家は、NYSEの平均日次取引量で割った全利子を割ることにより、NYSEのすべての株式のカバー日数を調べることができます。
短期金利を使用する方法の例
短期金利を使用できる方法はいくつかあります。 短期スクイーズに興味のあるトレーダーの場合、短期金利が大幅に上昇している株式、またはカバー日数が多い株式を探します。 その後、在庫は強い販売圧力の下にある可能性が高いため（常にではありませんが）ベースを外す必要があります。 価格が上昇し始めて初めて、長い取引が考慮されます。 このアプローチでは、リスクを制御するためにタイトストップロスを利用する必要があり、投資家がそれほど弱気である正当な理由があるため、取引は通常、本質的に短期と見なされる必要があります。
株式が長い投資家は、短期金利を追跡することもできます。 短期金利が上昇している場合、それは投資家が株式または株式市場全体についてより懸念している兆候である可能性があります。 いずれの場合も、投資家に潜在的に利益を保護するか、潜在的なマイナス面に備えるよう警告します。
短期金利とプット/コール比率の違い
短期金利とプット/コール比率はどちらも市場センチメントの指標です。 短期金利は、発行済みの短期株式の数に焦点を当てています。 プット/コール比率は、データのオプション市場を使用します。 プットオプションは弱気の賭けで、コールは強気の賭けです。 したがって、プット/コール比率の変化は、投資家が将来的に価格の上昇または下落を期待しているかどうかを判断するために使用できる別の指標です。
短期金利の使用の制限
関心が低く、有用なツールである場合もありますが、投資決定の唯一の決定要因となることを意図したものではありません。 投資家の全体的な分析の一部として追加するデータポイントです。 短期的な関心の変化、さらには極端な変化は、タイムリーに大幅な価格の変化につながらないかもしれません。 在庫は、短期間の圧迫や大幅な価格下落なしに、長期間極端な読み取り値に留まることができます。 また、多くの主要な価格下落は、短期金利の上昇によって事前に予測されていません。
短期金利は、ほとんどの取引所では月に1回、ナスダックでは月に2回発行されます。 そのため、トレーダーが使用している情報は常にわずかに時代遅れであり、実際の利子はすでにレポートが述べているものとは大幅に異なる場合があります。
