シリーズ4とは何ですか？
シリーズ4は、オプションの営業担当者とコンプライアンスの問題を監督するために所有者に資格を与える試験と証券のライセンスです。 オプション戦略、外国為替オプション、課税などのトピックを扱います。 Series 4試験を受ける前に、受験者はSeries 7ライセンスを取得している必要があります。
重要なポイント
- シリーズ4試験では、オプションの販売および取引担当者を監督するために合格した人にライセンスが付与されます。このテストはFINRAが後援し、オプション取引に関する実質的な知識とコンプライアンスおよび倫理に関するトピックの両方を対象としています。個人はすでにシリーズ6または7の試験に合格しています。
シリーズ4を理解する
シリーズ4試験は、登録オプションプリンシパル認定試験（OP）とも呼ばれ、金融業界規制当局（FINRA）によって管理されています。 FINRAによれば、「エントリーレベルのオプションプリンシパル候補者の能力を評価して、登録されたオプションプリンシパルとしての職務を遂行します」。 より適切には、「オプション契約の取引に適用される交換規則と規制と同様に、会社のオプション人員、口座と取引の監督管理に適用される規則と法規定」に焦点を合わせています。
シリーズ4の対象となる監督活動には、マーケットメイキング、引受、取引に対する規制遵守、および以下の広告が含まれます。
- 株式オプション外貨オプション金利オプションインデックスオプション政府およびモーゲージ担保証券のオプション
シリーズ4試験の構造と内容
シリーズ4試験はコンピューターによって実施されます。 試験前に提供されるコンピューターによる試験の受験方法に関するチュートリアル。 候補者には参考資料は許可されませんが、スクラッチペーパーと基本的な電子計算機が提供されます（試験の質問の一部には計算が含まれる場合があります）。
この試験は、6つのコンテンツ領域にある135の多肢選択式の質問（そのうち10問は採点されず、テスト全体にランダムに配布されます）で構成されています。
- 職務1：新規口座開設の監督（21問）職務2：オプション取引の監督（25問）職務3：一般オプション取引の監督（30問）職務4：オプションコミュニケーションの監督（9問）機能5：慣行の実施と規制要件の順守（12の質問）職務6：関係者と人事管理活動の監督（28の質問）
シリーズ4の候補者は、テストを完了するのに3時間15分かかります。 合格するには72％のスコアが必要です。 推測にペナルティはありませんので、候補者はすべての質問に答えるべきです。 テストの詳細については、FINRAの登録オプションPrincipal Qualification Examination（OP）Series 4 Content Outlineを参照してください。
シリーズ4のサンプル質問
FINRAが提供するこれらの例は、一般的な質問タイプと主題を表しています。 アスタリスクは正解を示します。
例1： 266の広範なインデックスを使用して、顧客は270の2月1日のインデックスコールを2.75に書き込み、260の2月1日を2.25に書き込み、275の2月1日のコールを1.25に購入し、255の2月1日に1を購入しますこのポジションで最大の潜在利益？
（A）225ドル
（B）275ドル*
（C）500ドル
（D）725ドル
例2：原証券の市場価格が以下の場合、プットはアウトオブザマネーとみなされます。
（A）ストライク価格以上。*
（B）行使価格よりも低い。
（C）行使価格からプレミアムを引いた額よりも低い。
（D）ストライク価格からプレミアムを差し引いた額より高い。
例3：上場株式オプションは、基礎となる証券の次のアクションのどれに対して調整されませんか？
（A）2対1の株式分割
（B）1対5の逆株式分割
（C）5％の株式配当
（D）0.50ドルの現金配当*
