SECフォーム15-12Bとは
SECフォーム15-12Bは、セクション12（g）に基づくセキュリティクラスの登録の終了の証明書、または1934年証券取引所法セクション12（セクション13（d）に基づく報告を提出する義務の停止の通知です。 b）。
SECフォーム15-12Bの分解
証券取引法のセクション12（b）の下で、発行者がSECにセキュリティを登録するためにファイルを提出する場合、関連する財務データを提供する必要があります。 このデータには、過去3年間の貸借対照表と損益計算書に加えて、企業構造と経営報酬に関する情報が含まれる場合があります。 会社がフォーム15を提出するか、暗くなった場合、フォーム15を提出した後の会計年度の初日に登録解除されたクラスの証券の株主が300人を超えない限り、これらの報告義務を停止できます。フォーム15-12Bは、コミッションファイル番号のプレフィックスが001-である企業によって提出されます。
企業が暗くなる理由
企業は、1934年の証券取引法に基づいて、公的報告会社を維持し、国内証券取引所に上場する費用がその利益を上回った場合、自発的に上場廃止および登録解除します。 たとえば、2008年から2009年の大不況の間、多くの小規模な上場企業は、株式公開会社であり続けることの財政的負担の増大に対応して、暗くなった、または暗くなったと見なされました。 特に中小企業の場合、上場要件と公開報告要件に対応するためのコストは、厳しい財政状況の中で負担になる可能性があります。 上場廃止および登録解除により、苦労している企業は、SECの報告および上場要件から、減少するリソースをリダイレクトできます。
上場廃止だけでは、企業の公開報告要件は緩和されません。 また、取引所法の要求に応じて株式の登録を解除する必要があります。 非上場企業は、SECに報告義務を負う場合があります。 多くの場合、企業は、非公開化のプロセスを開始するために、公開株式のほとんどまたはすべてを現金化する非公開取引を行う場合があります。 非公開化は、合併、会社の株式の逆分割、または公開買付けによって行われます。
暗くなった会社は株主を現金化する必要がなく、実際、そのような会社の多くはそうするための流動的な資金を持っていません。 そのような会社は、まず株主投票に問題を提出したり、公正な意見を提出する必要はありません。 ただし、一部の企業は、株主に株式買戻し、公開買付け、またはその他の流動性の提供を提供する場合があります。
