モメンタムファンドとは
モーメンタムファンドは、収益や価格変動などの現在の傾向に基づいて企業に投資する投資ファンドです。 これらのファンドのマネジャーは、ポジティブな勢いのある企業に投資し、ネガティブな勢いのある企業の株を空けることもあります。
モメンタムファンドの分析
モメンタムファンドは高収益の投資になる可能性がありますが、モメンタムファクターは短期的で方向性の変化を引き起こす可能性があるため、高度な監視が必要です。 勢い要因は、あらゆるタイプのアクティブな投資戦略にわたって考慮されますが、企業の方向性のある勢いだけに投資することに専念するファンドはほとんどありません。
運動量分析
運動量要因には、さまざまな在庫特性が含まれます。 最も一般的なもののいくつかは、価格の変動、収益、収益です。 投資業界では、勢いに焦点を当てた取引所ファンド（ETF）によって広く利用されている多くの勢い指数が作成されています。 これらのETFは、一般的に、目標とする勢いの指標における株式の1年間のトレーリングパフォーマンスリターンを考慮します。 運動量指標は、パフォーマンスのリターンを追跡することに加えて、株式に運動量スコアも与えます。 これらのモメンタムスコアは、価値、サイズ、品質などの基本的な特性に基づいています。 モメンタムスコアは、基本的な分析を値と品質のメトリックに統合して、パフォーマンスリターンだけでなく追加の入力を提供するのに役立ちます。 技術的に重点を置いたファンドの中には、過去のレベルからの価格のブレイクアウトなどの技術指標に基づいて投資するものがあります。
運動量分析は、株式の市場リターンに重点を置いています。 多くのファンドは、インクルージョンの主な要因として過去の実績に依存しています。 これらの基金は、過去の実績が企業の将来の収益の指標になる可能性があるという概念をサポートします。 多くの場合、プラスのパフォーマンスは、プラスの収益と収益の長期化によって生み出されます。 ただし、投資家はシステミックリスクと高い相関性があり、多くの場合、市場のリターンにも従うため、これらのファンドに注意する必要があります。
モメンタムファンドへの投資
モメンタムファンドは投資戦略を多数の要因に基づいているため、投資家がファンドの投資哲学とリスクを確実に理解することが重要です。 ほとんどのファンドは、主に会社の過去の業績に焦点を当てています。 この戦略は、パフォーマンスのモメンタムにも従うが、過去のパフォーマンストレンドではなく、将来の収益と収益への期待をより重視する一般的な成長ファンドとは異なる場合があります。
ポートフォリオの投資が最新の過去のリターン評価に基づいていることを保証するために、積極的に管理されたモメンタムファンドはしばしば四半期ごとにバランスを取り直します。 ほとんどの受動的運動量指数は半年ごとにバランスを取り直します。 頻繁にリバランスすることで、戦略をその焦点に合わせることができます。 したがって、これらのファンドは通常、売上高が高く、多くの場合、短期的な価格変動による利益を活用します。
AQRラージキャップモーメンタムスタイルファンドは、ミューチュアルファンドとして提供される最も人気のあるモーメンタムファンドの1つです。 iShares Edge MSCI USA Momentum Factor ETF、SPDR Russell 1000 Momentum Focus ETF、Invesco S&P Emerging Markets Momentum Portfolio、USAA MSCI USA Value Momentum Blend Index ETF、USAA MSCI International Value Momentumなど、他の多数のモメンタムファンドもETFビークルに存在しますブレンドインデックスETF。
