目次
- 1.タイムホライズンを理解する
- 2.支出ニーズを決定する
- 3.税引き後収益率の計算
- 4.リスク許容度の評価
- 5.不動産計画を常に把握する
- ボトムライン
退職計画は、時間とともに進化する多段階のプロセスです。 快適で安全で楽しい退職を実現するには、すべてに資金を提供する財政的クッションを構築する必要があります。 楽しい部分は、深刻でおそらく退屈な部分に注意を払うことが理にかなっている理由です。
退職後の計画は、退職後の目標と、その目標を達成するまでの期間について考えることから始まります。 次に、将来の資金を調達するのに役立つ退職口座の種類を調べる必要があります。 そのお金を貯めたら、それを成長させるために投資する必要があります。 驚きの最後の部分は税金です。退職口座に寄付したお金に対して長年にわたって減税を受けた場合、それらの貯蓄の引き出しを開始すると、大きな税法案が待っています。 将来のために貯蓄しながら退職税のヒットを最小限に抑える方法があります。そして、その日が来て実際に退職したときにプロセスを継続します。
ここでは、これらすべての問題について説明します。 しかし、まず、しっかりした退職プランを構築するために、年齢に関係なく誰もが取るべき5つのステップを学ぶことから始めます。
重要なポイント
- 退職計画には、時間枠の決定、費用の見積もり、必要な税引き後利益の計算、リスク許容度の評価、および不動産計画の実施が含まれる必要があります。投資に伴うリスク、退職に近い投資家はより保守的である必要があります。 退職プランは年を経て進化するため、ポートフォリオのバランスを取り直し、必要に応じて不動産プランを更新する必要があります。
1.タイムホライズンを理解する
あなたの現在の年齢と予想される退職年齢は、効果的な退職戦略の最初の基礎を作ります。 今日から退職までの時間が長いほど、ポートフォリオが耐えられるリスクのレベルは高くなります。 あなたが若く、退職まで30年以上ある場合は、資産の大部分を株式などのよりリスクの高い投資にすべきです。 ボラティリティはありますが、株式は歴史的に債券などの他の証券を長期間にわたって上回っています。 ここでの主な言葉は「長い」、つまり少なくとも10年以上です。
さらに、退職後も購買力を維持できるように、インフレを上回るリターンが必要です。 「インフレはどんぐりのようなものです。 それは小さく始まりますが、十分な時間を与えられれば、強大なオークの木に変わることができます。 私たちは皆、私たちのお金で化合物の成長を聞いており、望んでいます。 まあ、インフレはあなたのお金の価値を損なうので、「化合物の反成長」のようなものです。 3％という一見小さなインフレ率は、約24年間で貯蓄の価値を50％低下させます。 テネシー州サバンナのファイナンシャルアドバイザーであり、RetirementPlanningMadeEasy.comの創設者であるChris Hammondは次のように述べています。
20代のあちこちで数ドル節約することは大したことではないと思うかもしれませんが、配合の力は必要な時にそれをさらに価値あるものにするでしょう。
一般的に、年齢が高いほど、ポートフォリオは収入と資本の保全に集中する必要があります。 これは、債券などの有価証券のより高い配分を意味します。これにより、株式の収益は得られませんが、変動が少なくなり、生活に使用できる収入が得られます。 また、インフレについての心配も少なくなります。 来年定年を迎えようと計画している64歳の人は、労働力に就職したばかりのはるかに若い専門家と同じように生活費の上昇に関する問題を抱えていません。
退職プランを複数のコンポーネントに分割する必要があります。 親が2年後に引退し、18歳になったら子供の教育費を支払い、フロリダに移りたいとしましょう。 退職計画を立てるという観点から、投資戦略は3つの期間に分けられます：退職までの2年間（寄付は引き続き計画に組み込まれます）、大学の貯蓄と支払い、フロリダでの生活（生活をカバーするための通常の引き出し）費用）。 多段階の退職プランは、最適な配分戦略を決定するために、対応する流動性ニーズとともに、さまざまな期間を統合する必要があります。 また、期間が変わると、ポートフォリオのバランスを再調整する必要があります。
2.退職支出のニーズを決定する
退職後の支出習慣について現実的な期待を持つことは、退職ポートフォリオの必要なサイズを定義するのに役立ちます。 ほとんどの人は、退職後の年間支出は以前の支出の70％から80％に過ぎないと考えています。 そのような仮定は、特に住宅ローンが返済されていない場合、または予期しない医療費が発生した場合、特に非現実的であることが証明されています。 退職者はまた、旅行やその他のバケットリストの目標に最初の数年間を費やすこともあります。
「退職者が退職のために十分な貯蓄を得るには、比率を100％に近づけるべきだと思います」とDavid G. Niggel、CFP、CFP、ChFC、AIF、創設者、社長、キーウェルスパートナーのCEOペンシルバニア州ランカスターにあるLLC。「生活費は毎年増加しています。特に医療費。 人々は長生きしており、退職後も成長したいと考えています。 退職者はより多くの収入をより長い期間必要とするため、それに応じて貯蓄し投資する必要があります。」
定義上、退職者は1日8時間以上働いていないため、旅行、観光、買い物、その他の高価な活動に従事する時間が増えています。 正確な退職後の支出目標は、現在より多くの支出が必要になるため、将来の支出を増やすために計画プロセスに役立ちます。 「退職ポートフォリオの寿命の最大の要因ではないにしても、要因の1つは、引き出し率です。 退職後の費用を正確に見積もることは非常に重要です。これは、毎年の引き出し額と口座への投資方法に影響するためです。 費用を過小評価している場合、ポートフォリオを簡単に長持ちさせるか、費用を過大評価している場合、退職後のライフスタイルを過ごさないリスクを負うことができます」ユタ州ドレーパーで計画中。 退職を計画する際には、寿命も考慮する必要があるため、貯蓄を長引かせることはありません。 個人の平均寿命は延びています。
個人およびカップルの長寿率を推定するために、保険数理上の生命表を利用できます（これは長寿リスクと呼ばれます）。
さらに、家を購入したり、退職後の子供の教育に資金を提供したい場合は、思っているよりも多くのお金が必要になる場合があります。 これらの支出は、全体の退職プランに織り込む必要があります。 年に一度プランを更新して、節約額を確実に把握してください。 「早期退職活動を指定および推定し、中間退職の予期しない費用を考慮し、もしも退職後の医療費を予測することにより、退職計画の精度を向上させることができます」と、Alex Whitehouse、AIF、CRPC、CWS、社長兼CEO、ワシントン州バンクーバーのホワイトハウス資産管理。
3.投資収益の税引き後レートの計算
予想期間と支出要件が決定したら、必要な収入を生み出すポートフォリオの実現可能性を評価するために、税引後の実質収益率を計算する必要があります。 10％（税引前）を超える必要な収益率は、長期投資であっても通常は非現実的な期待です。 低リスクの退職後ポートフォリオは主に低利回りの固定利付証券で構成されているため、年齢が上がるにつれてこの収益の基準は下がります。
たとえば、個人が40万ドルの退職ポートフォリオと5万ドルの収入を必要としている場合、税金がなく、ポートフォリオのバランスが保たれていると仮定すると、12.5％の過剰なリターンに依存します。 早期退職の計画の主な利点は、現実的な収益率を保護するためにポートフォリオを拡大できることです。 100万ドルの総退職投資口座を使用すると、期待収益率ははるかに合理的な5％になります。
保有する退職口座の種類に応じて、投資収益は通常課税されます。 したがって、実際の収益率は税引後ベースで計算する必要があります。 ただし、資金の引き出しを開始するときに税務ステータスを決定することは、退職計画プロセスの重要な要素です。
4.リスク許容度と投資目標の評価
投資決定を担当するのはあなた自身であろうとプロのマネーマネージャーであろうと、リスク回避と利益目標のバランスをとる適切なポートフォリオ配分は、ほぼ間違いなく退職計画における最も重要なステップです。 目標を達成するためにどれだけリスクを冒しますか？ 必要な支出のために、リスクのない財務省債の一部の収入を確保すべきですか？
あなたはあなたのポートフォリオで取られているリスクに満足していることを確認し、何が必要で何が贅沢であるかを知る必要があります。 これは、財務アドバイザーだけでなく、家族とも真剣に話し合う必要があるものです。 ユタ州スプリングビルの7Twelve PortfolioのデザイナーであるCraig L. Israelsen博士は、「毎日の市場のノイズに反応する「マイクロマネージャー」にならないでください」とアドバイスします。 「「ヘリコプター」投資家はポートフォリオを過剰管理する傾向があります。 ポートフォリオ内のさまざまなミューチュアルファンドに悪い年がある場合は、それらにさらにお金を追加します。 それは一種の子育てのようなものです：あなたの愛を最も必要とする子供は、それが最もふさわしくない。 ポートフォリオは似ています。 あなたが今年不満を抱いている投資信託は来年の最高のパフォーマンスを発揮するかもしれません。
「市場は上下に長いサイクルを経るので、40年間投資する必要がないお金を投資している場合、これらのサイクルでポートフォリオの価値が上昇および下降するのを見る余裕があります」とJohn R. Frye氏は言います。 、CFA、最高投資責任者、共同設立者、Crane Asset Management、LLC、カリフォルニア州ビバリーヒルズ。「市場が下落した場合、購入する-販売しないでください。 パニックに屈することを拒否します。 シャツが20％オフで販売された場合、購入したいと思いますか？ 彼らが20％オフで売りに出されたなら、なぜ株はありませんか？」
5.不動産計画を常に把握する
不動産計画は、バランスの取れた退職プランのもう1つの重要なステップであり、各側面には、その特定の分野の弁護士や会計士などのさまざまな専門家の専門知識が必要です。 生命保険はまた、不動産計画と退職計画プロセスの重要な部分です。 適切な不動産計画と生命保険の両方を利用することにより、資産が選択した方法で分配され、愛する人が死後に経済的な苦労を経験することがなくなります。 慎重に概説された計画は、費用がかかり、しばしば長期にわたる検認プロセスを回避するのにも役立ちます。
税務計画は、不動産計画プロセスのもう1つの重要な部分です。 個人が資産を家族や慈善団体に任せたい場合は、福利厚生を贈与するか、財産プロセスを通過させることの税効果を比較する必要があります。
一般的な退職プラン投資アプローチは、ポートフォリオの価値を維持しながら、毎年インフレ調整された生活費に見合う収益を生み出すことに基づいています。 その後、ポートフォリオは故人の受益者に転送されます。 税務顧問に相談して、個人の正しい計画を決定する必要があります。
「不動産計画は投資家の生涯にわたって変化します。 早い段階で、委任状や意志などの問題が必要です。 家族を始めたら、信頼はあなたの財政計画の重要な要素になるかもしれません。 カリフォルニア州アーバインのIndex Fund Advisors、Inc.の創設者兼社長であるMark T. Hebnerは、次のように述べています。 「インデックスファンド：アクティブな投資家向けの12段階の回復プログラム」の著者。「手数料のみの不動産計画弁護士と協力することで、財務計画全体のこの側面を準備および維持できます。」
ボトムライン
現在、退職計画の負担はこれまで以上に個人にかかっています。 特に民間部門では、雇用主が提供する確定給付年金を当てにする従業員はほとんどいません。 401（k）などの確定拠出プランへの切り替えは、投資の管理が雇用主ではなくあなたの責任になることも意味します。
包括的退職プランを作成する上で最も困難な側面の1つは、現実的な収益期待と望ましい生活水準とのバランスをとることです。 最善の解決策は、変化する市場状況と退職目標を反映するために定期的に更新できる柔軟なポートフォリオの作成に注力することです。
