目次
- ステップ1：現在の状況を評価する
- ステップ2：投資目標を設定する
- ステップ3：資産配分を決定する
- ステップ4：投資オプションを選択する
- ステップ5：測定とリバランス
個人が自分の将来について自信を持って明確に投資できるようにする長期投資戦略を作成することよりも、重要かつ困難なことはほとんどありません。 投資ポートフォリオを構築するには、5つの重要なステップに従う慎重かつ正確なポートフォリオ計画プロセスが必要です。
重要なポイント
- 将来の計画を立てるには、まず現在を冷静に見つめ、現在のすべての資産、投資、負債をふるいにかけます。 次に、短期および長期の財務目標を定義します。どの程度のリスクとボラティリティを引き受け、どのような収益を上げたいかを把握します。 リスクリターンプロファイルが確立されたら、ポートフォリオのパフォーマンスを追跡するためのベンチマークを設定できます。リスクリターンプロファイルが設定されたら、次に、最大のリターンを得るために多様化および構造化された資産配分戦略を作成します。 住宅の購入や退職など、人生の大きな変化に対応するための戦略を調整します。投資を監視し、理想的には毎年目標を再評価し、必要に応じて変更を加えることが重要です。
ステップ1：現在の状況を評価する
将来の計画を立てるには、投資家の現在の状況を明確に理解する必要があります。 そのためには、投資家の最も重要な目標に照らして、流動資産、負債、キャッシュフロー、および投資を徹底的に評価する必要があります。 目標を明確に定義して定量化する必要があります。これにより、評価で現在の投資戦略と規定の目標とのギャップを特定できます。 このステップには、投資家の価値、信念、および優先順位についての率直な議論を含める必要があり、これらすべてが投資戦略を策定するためのコースを設定します。
ポートフォリオのプランニングは、1対1の取引ではありません。人生のさまざまな段階を経るにつれて、継続的な評価と調整が必要になります。
ステップ2：投資目標を設定する
投資目標の設定は、投資家のリスクとリターンのプロファイルを特定することに重点を置いています。 投資家がどの程度のリスクを引き受け、どの程度のボラティリティに耐えられるかを決定することは、許容可能なリスクで必要なリターンをもたらすポートフォリオ戦略を策定するための鍵となります。 許容できるリスクリターンプロファイルが作成されたら、ポートフォリオのパフォーマンスを追跡するためのベンチマークを確立できます。 ベンチマークに対してポートフォリオのパフォーマンスを追跡することで、途中で小さな調整を行うことができます。
ステップ3：資産配分を決定する
リスクとリターンのプロファイルを使用して、投資家は資産配分戦略を開発できます。 投資家は、さまざまな資産クラスと投資オプションから選択して、期待されるリターンをターゲットにしながら最適な分散を実現する方法で資産を割り当てることができます。 投資家は、ポートフォリオの許容範囲のボラティリティに基づいて、株式、債券、現金、代替投資などのさまざまな資産クラスに割合を割り当てることもできます。 資産配分戦略は、投資家の現在の状況と目標のスナップショットに基づいており、通常は人生の変化に応じて調整されます。 たとえば、投資家が退職目標日に近づくと、ボラティリティとリスクに対する許容度が低くなることを反映して、配分が大きく変化する可能性があります。
リスクと報酬のプロフィールは年々変化し、退職に近づくほどリスクから遠ざかります。
ステップ4：投資オプションを選択する
個々の投資は、資産配分戦略のパラメーターに基づいて選択されます。 選択される特定の投資タイプは、主に投資家のアクティブまたはパッシブ管理に対する選好に依存します。 最適な分散を達成するのに十分な資産がある場合、アクティブに管理されるポートフォリオには個々の株式と債券が含まれる場合があります。通常、資産は100万ドル以上です。 ポートフォリオが小さいほど、ミューチュアルファンドなどの専門的に管理されたファンドや上場ファンドを使用して、適切な多様化を実現できます。 投資家は、さまざまな資産クラスおよび経済部門から選択されたインデックスファンドを使用して、受動的に管理されるポートフォリオを構築できます。
ステップ5：監視、測定、リバランス
ポートフォリオ計画を実施した後、管理プロセスが開始されます。 これには、投資の監視と、ベンチマークと比較したポートフォリオのパフォーマンスの測定が含まれます。 通常は四半期ごとに定期的に投資実績を報告し、ポートフォリオ計画を毎年レビューする必要があります。 年に一度、投資家の状況と目標は、重要な変更があったかどうかを判断するためのレビューを受けます。 ポートフォリオのレビューでは、投資家のリスクと報酬のプロファイルを追跡するために、配分がまだ目標に達しているかどうかを判断します。 そうでない場合は、ポートフォリオをリバランスし、目標に達した投資を売却し、より大きな潜在的可能性を提供する投資を購入することができます。
生涯の目標に投資するとき、ポートフォリオ計画プロセスは決して停止しません。 投資家がライフステージを移動すると、転職、出生、離婚、死亡、時間の短縮などの変更が発生する可能性があり、目標、リスク報酬プロファイル、または資産配分の調整が必要になる場合があります。 変更が発生した場合、または市場や経済状況が指示した場合、ポートフォリオ計画プロセスが新たに開始され、適切な投資戦略が確立されていることを確認するための5つの各ステップに従います。
