配当の再投資は、他の短期収入源がある限り、退職者にとって有利な選択肢となります。 実際、配当の再投資は、収益年が遅れた後でも、ポートフォリオを成長させる最も簡単な方法の1つです。
しかし、それは誰にとっても最善の戦略ではありません。 この投資オプションを選択する前に、現在の財務状況と将来のニーズを慎重に検討する必要があります。
配当再投資の仕組み
配当再投資は、株式、ミューチュアルファンド、または上場投資信託（ETF）投資からの配当分配を使用して追加の株式を購入する慣行です。 配当付き証券への投資は毎年定期的な投資収入を生み出す良い方法ですが、多くの人々は、現金を取るよりもそれらの資金を再投資する方が良いと感じています。
カリフォルニア州アーバインのインデックスファンドアドバイザーの創設者兼社長であるマーク・ヘブナーは、次のように述べています。
配当を再投資する方法は2つあります。現金を受け取り、ブローカーを通じて追加の株式を購入するか、自動配当再投資計画（DRIP）を使用します。
DRIPの仕組み
多くのブローカーは、受け取った配当を再投資に自動的に割り当てるDRIPを提供しています。 配当分配は、多くの場合、割引価格で追加の証券の購入に使用されます。
従来の方法で追加の株式を購入するのとは異なり、配当の再投資計画では、配当の支払額が全株式を購入するのに十分でない場合、部分株式を購入できます。 たとえば、特定の株式の現在の価格が20ドルである場合、30ドルの配当支払いは1.5株を追加購入します。 手動で再投資した場合は、追加で1株しか購入できず、10ドルを現金で受け取ることができます。 あなたのポケットの中のいくつかの余分なドルは良い取引のように思えるかもしれませんが、あなたの投資を増やすことによって生み出される潜在的な収益と比較して、10ドルの購買力は印象的ではありません。 複合の力は、今日行われた小さな投資でさえ、将来的に相当な価値があることを意味します。
退職者への配当再投資のメリット
配当の再投資は、退職者にとって強力なツールとなります。 退職者はポートフォリオを構築するのに何年も費やしてきたので、毎年受け取る配当収入の額は相当なものになる可能性があります。 退職後でもこれらの収益を再投資することで、他の収入源を使い果たした可能性がある場合に、将来さらに多くの収入を提供できるように、投資を継続して増やすことができます。
「歴史的に、S&P 500のトータルリターンは年間9パーセント強でした。そのトータルリターンの約半分は価格上昇によるもので、半分は配当によるものです」とヘブナーは説明します。
収益はどうなりますか？ 「過去の推定に基づいて、長い期間のある人の場合、年間約4.5％になります」とヘブナーは言います。
さらに、ほとんどの退職貯蓄手段は、参加者が特定の年齢までに最小の分配を取ることを要求します。 とにかく退職後にこれらの口座から出金する必要があり、それらの源からの収入があなたのライフスタイルに資金を供給するのに十分である場合、配当を再投資しない理由はありません。 Roth IRAで保有されている投資の収益は非課税となり、配当の再投資が特に有利になります。
課税対象のアカウントで再投資された配当で購入された株式は、株価が時間とともに変化するため、元の株式とは異なるコスト基準になっている可能性があります。 専門の税理士を雇うことで、課税時に課税投資収益を計算する際のエラーを回避できます。
配当金をポケットに入れることを検討する場合
多くの人々は、積極的な投資を可能にするような収益履歴を持っていません。 退職する準備が十分に整っていない場合は、配当金を再投資することで、勤務期間中にポートフォリオを充実させることができます。 ただし、退職後、配当分配が非常に必要な収入の流れを提供する場合があります。
配当の再投資が適切な選択ではない別の状況は、原資産のパフォーマンスが低い場合です。 すべての証券は上昇と下降を経験しますが、配当資産が価値を提供しなくなった場合は、配当をポケットに入れて変更を検討する時が来るかもしれません。 有価証券の価値が失速したが、投資が引き続き必要な収入を提供する定期的な配当を支払う場合、既存の保有を維持し、現金で配当を取ることを検討してください。 長期的には、長期間にわたってプラスのリターンを生み出すことができない企業またはファンドは、配当を削減または一時停止する可能性があります。
長期にわたって配当を再投資することは、確かに投資の成長に役立ちますが、それはその1つのセキュリティのみです。 時間が経つにつれて、あなたのポートフォリオはあなたの配当保有資産に有利に重くなりすぎ、そしてそれが多様化に欠けていることに気付くかもしれません。 潜在的な損失をヘッジするために資産のバランスを取り直す時だと思う場合は、配当金を現金で受け取り、他の証券に投資することを検討してください。
受動的に管理される証券に主に投資する場合でも、慎重なポートフォリオ管理は若い人だけのものではありません。 どの戦略が最も有益であるかを評価するために、配当を伴う投資に注目してください。 失敗したセキュリティに配当を再投資することは決して賢明な動きではなく、一次投資の価値が失われた場合、不均衡なポートフォリオは最終的にコストがかかります。
もちろん、財務目標は時間とともに変化する可能性があります。 退職後の早い時期に配当の再投資が正しい選択となる場合もありますが、医療費が増加したり、貯蓄口座の底を削り始めたりすると、将来的には利益の少ない戦略になる可能性があります。
ボトムライン
かなりの量の富を蓄えたことが幸運である場合、原資産のパフォーマンスが引き続き良好であれば、配当再投資はほとんど常に良い戦略です。 カードを正しくプレイすれば、死後、家族や他の受益者のためにかなりの巣の卵を残すことができます。
思い切った考え方で配当再投資に近づかないでください。 DRIPにより再投資は事実上簡単になりますが、負けたベットで自動的に2倍にならないように、引き続き投資に注意してください。
