Triple-Tax-Freeとは
トリプル・タックス・フリーは、通常地方自治体債である投資を説明する方法であり、地方自治体、州、および連邦レベルでの税金を免除された利子の支払いを特徴としています。 三重免税の地方債は、いくつかの理由で投資家に非課税の利払いを提供します。 しかし、主な理由は、連邦政府が地方自治体および州への貸付で得た利子に課税することを米国憲法が禁止していることです。
トリプル免税投資は、「トリプル免税」投資とも呼ばれます。
トリプル・タックス・フリー
三重免税の地方債は、州、地方自治体、または郡が発行する債券です。 通常、地方債は、学校、橋、病院、高速道路などの大規模なインフラストラクチャプロジェクトの資金を生成するために発行されます。 地方自治体は、税制上の優遇措置を提供することにより、住民がコミュニティに利益をもたらすインフラの改善に投資することを奨励しています。 三重免税の地方債は、一般債務債または歳入債である場合があります。
トリプル免税の地方債は、他の債券投資と同じように機能します。 債券の元本は、債券の満期時に返済されます。 その間、債券保有者は利息の支払いを受け取ります。 3重免税の地方債は、発行する政府の支援を受けているため、通常、低リスクの投資と見なされます。
すべてではありませんが、ほとんどの州は、州または州政府機関が発行した証券から受け取った利子所得を州所得税から免除しています。 最後に、残りの州または自治体は、特定の政府レベルでの礼儀として発行者に非課税ステータスを提供します。 これらの税制上の優遇措置は、居住者が地域コミュニティの資本改善に投資することを奨励しています。
トリプルタックスフリーの制限
トリプル免税投資を所有することには明確な税制上の利点がありますが、収益に対する免税ステータスは高くつきます。 低リスクの投資であるため、非課税の地方債は通常、社債やその他の課税投資よりも低いリターンを提供します。 三重税のない地方債の低金利は、債券保有者をインフレリスクにさらす可能性があります。 インフレ率が投資ビークルで得た利子を上回る場合、インフレリスクが発生します。 債券保有者は、最終的に負の収益率を獲得する投資になる可能性があります。
個人の納税義務によっては、この下振れリスクは回復しない場合があります。 高所得者は、低所得者よりも非課税投資からより多くの利益を得ます。 ニューヨークなど、州や地方自治体の税率が高い地域に住んでいる投資家にとっても、トリプル税なしの投資は特に魅力的です。
