クワントファンドとは？
クォントファンドは、高度な定量分析の機能を利用して証券を選択する投資ファンドです。 クオンツファンドでは、マネージャーはソフトウェアプログラムを使用してカスタマイズされたモデルを構築し、ファンドへの投資を決定します。
重要なポイント
- クォントファンドは、高度な定量分析の使用に基づいて投資を決定します。マネージャーは、アルゴリズムとカスタムビルドのコンピューターモデルを使用して投資を選択します。 ファンド内の定量分析の人気は、市場データの利用可能性の増加に一部起因して、近年増加しています。 クォントファンドは最先端の技術を利用していますが、定量分析の使用は80年前に遡ります。
Quant Fundの仕組み
定量的ファンドは、アルゴリズム的または体系的にプログラムされた投資戦略に依存しています。 量的ファンドは、大規模な資産運用会社によってサポートされている多くの投資サービスの1つです。 ただし、それは専門の投資マネージャーの中央管理の焦点でもあります。
Quantファンドの提供は成長しており、2017年時点で米国のすべての株式取引の4分の1を担当しているとされるQuantファンドマネージャーにより、業界で事業が確立されたとTabb Groupは述べています。
大規模な資産運用会社は、ファンドマネージャーが市場のベンチマークを長期にわたって一貫して打ち負かすのに苦労するため、量的戦略への投資を増やすことを目指してきました。 小規模のヘッジファンドマネージャーは、投資市場でのクオントファンドの提供総額も締めくくっています。 全体として、クォントファンドマネージャーは、認定された学位と数学およびプログラミングの高度な技術的経験を持つ才能のある個人を求めています。
特別な考慮事項
クォントファンドは、投資の世界で最も革新的で高度な技術を提供するものとして知られています。 そのため、これらは幅広いテーマ別投資スタイルを網羅し、多くの場合、業界で最も画期的なテクノロジーのいくつかを展開します。 ただし、定量分析の基礎には80年前の歴史があり、「セキュリティ分析」と呼ばれる1934年の本が出版されています。
ベンジャミン・グラハムとデビッド・ドッドによって書かれたこの本は、特定の株に関連する客観的な財務指標の厳密な測定に基づいて投資を提唱しました。 「セキュリティ分析」 Joel Greenblattの「The Beat that the Market」などの定量的投資戦略に関連する出版物が続きます。 ジェームズ・オショーネシーの「ウォール街で働くもの」。
定量的戦略は、使用するアルゴリズムを取り巻く機密性が高いため、しばしば「ブラックボックス」と呼ばれます。
クオントファンドの要件
クォントファンドの成長を後押ししているのは、ビッグデータの使用を取り巻くソリューションの増加とともに、より広範な市場データへのアクセスの増加です。 金融技術の発展と自動化に関する革新の増加により、クォントファンドマネージャーが使用できるデータセットが大幅に拡大し、シナリオと時間範囲のより広範な分析のために、より堅牢なデータフィードが提供されました。
このため、クオントファンドプログラミングとクオンツアルゴリズムには、経済データポイントからトレンドのグローバルな資産価値やリアルタイムの企業ニュースに至るまで、信頼できる何千もの取引シグナルがあります。 クォントファンドは、高度なソフトウェアプログラムで開発された独自のアルゴリズムを使用して、勢い、品質、価値、財務力に関する洗練されたモデルを構築することでも知られています。
クォントファンドは、管理スタイルが従来のファンドマネジャーのものと異なるため、多くの場合、代替投資として分類されます。 そのため、従来の投資戦略を持つファンドよりも比較的高い管理手数料を請求することが知られています。 彼らの提供するものは、標準的な市場投資ファンドよりも複雑です。 場合によっては、より高い純資産を持つ投資家をターゲットにしたり、資金の入場要件が高い場合があります。 投資家は、これらの戦略を規制されたミューチュアルファンドおよび取引所で取引されるファンドで見つけるでしょう。 ヘッジファンドは、規制要件が緩和された定量的投資サービスを提供することでも知られています。
