2019年第1四半期の時点で、アメリカの学生は約1.49兆ドルの学生ローンを求めていました。 平均的な借り手は、過去数十年から大幅に増加した25, 000ドルから35, 000ドルの借金がありました。 そんなにお金がかかっているので、最終的に誰が元本と利息の支払いをすべて受け取るのかを知りたいと思うのは理にかなっています。 1兆4, 900億ドルは借り手にとって重大な負債かもしれませんが、債権者にとってはさらに大きな資産になる可能性があります。
学生ローン処理の迷路
学生ローンは、ある機関によって作成され、別の機関によって所有され、さらに別の機関によって保証され、場合によっては第4または第5の機関によってサービスを受けることができます。 これにより、誰がどのように借金を所有しているのかを追跡するのが非常に難しくなります。 連邦政府が何らかの形で関与していたと言っても安全ですが、あなたが借りたローンの種類にも大きく依存します。
ほとんどの貸し手は、国際銀行や政府などの巨大な機関です。 ただし、ローンが開始された後は、市場で売買できる資産を表します。 銀行は多くの場合、ローンを帳簿から移動して別の仲介業者に売却するように奨励されます。なぜなら、そうすることで即座に自己資本比率が向上し、さらに多くのローンを作ることができるからです。 ほとんどすべてのローンは政府によって完全に保証されているため、デフォルトリスクは資産とともに移転されないため、銀行はより高い価格でローンを売却できます。
非政府所有者
政府以外では、ほとんどの学生ローンは、貸し手または第三者のローンサービス会社によって保持されています。 オリジネーターとサードパーティは、それぞれ、社内の収集サービスを実行したり、収集機関に義務を負わせたりすることができます。 最大の民間学生ローン会社には、Navient Corp.、Wells Fargo&Co.、Discover Financial Servicesなどがあります。
多くの学生ローンは、NelNet Inc.やSallie Maeなど、教育省と有益な関係を持つ準政府機関や民間企業も所有しています。 サリー・メイは、連邦政府によって置き換えられた連邦家族教育ローンプログラム（FFELP）の下で行われた多くのローンを保持しています。
債権者としての連邦政府
2016年7月8日の時点で、連邦政府はセントルイス連邦準備銀行がまとめたデータにつき、約1兆ドルの消費者債務残高を所有していました。 その数字は2009年1月の1500億ドル未満から増加し、その期間にわたってほぼ600％の増加を表しています。 主な原因は学生ローンであり、連邦政府は2010年に法律に調印された手頃な価格のケア法のあまり知られていない条項で事実上独占しました。
Affordable Care Actの前は、学生ローンの大部分は民間の貸し手によるものでしたが、政府によって保証されていました。つまり、学生の借り手が不履行になった場合、納税者は法案を処理します。 2010年、議会予算局（CBO）は、ローンの55％がこのカテゴリに分類されると推定しました。 2011年から2016年の間に、私的融資による学生ローンの割合は90％近く減少しました。
ビルクリントン政権以前は、連邦政府は学生ローンをまったく所有していませんでしたが、少なくとも1965年からローンを保証する事業を行っていました。政府は徐々に約1, 400億ドルの学生債務を積み上げました。 これらの数字は2009年以降爆発的に増加しました。2018年9月、米国財務省は年次報告書で、学生ローンが全米国政府資産の36.8％を占めることを明らかにしました。
連邦学生ローンプログラムの費用は広く議論されています。 CBOは、低割引率と「公正価値」割引率に基づいて2つの異なる見積もりを提供します。 公正価値の見積りに頼る場合、政府は年間約1, 000億〜2, 500億ドルを失います。これには400億ドル以上の管理費が含まれます。 言い換えれば、政府はローンの価値を回収せず、現在および将来の納税者を保証人の立場に置く。
