インデックス化されたユニバーサル生命保険は、最近の生命保険の保護で少しの投資行動を探している人々の間で大きな関心を集めています。 IULは、株式インデックス付きのユニバーサル生命保険とも呼ばれ、ハイブリッド車のようなものです。
終身保険商品と同様に、死亡時の支払いを保証します。 そして、他のタイプのユニバーサル生命保険と同様に、IULは保険料が支払われるにつれて時間とともに上昇する現金価値を保持しています。
IULとの違いは、保険契約者が保険の現金価値の100％までをS&P 500やNasdaq 100などの株式市場指数に結び付けることができることです。残りの部分は、もしあれば、固定勘定に振り分けられます。 インデックス付きアカウントがゲインを示す場合（通常1か月にわたって計算されます）、「参加率」と呼ばれる利子収入の割合がポリシーのキャッシュ値に追加されます。 インデックスの価値が低下するか、安定したままである場合、被保険者の口座はほとんど、またはまったくゼロになります。
IULは証券のパフォーマンスを反映していますが、IULは投資セキュリティそのものではありません。 「現金価値は市場やインデックスに投資されていません。インデックスは、現金価値口座の利子率を決定するための単なる測定デバイスです」と、AventuraのRaymond James&AssociatesのCPA、CFP、Jordan Niefeld Fla。
アップサイド
成長
IUL保険の最も重要な利点は、現金価値の健全な利益の可能性です。利益は、従来の普遍的な生命保険または終身保険を含む他の多くの種類の金融商品で可能な利益よりも大幅に高くなります。
また、保険契約者は、通常0％または1％の与信枠の恩恵を受けるため、既存の現金価値は、パフォーマンスの低い市場での損失から保護されます。 「インデックスがマイナスのリターンを生み出す場合、クライアントはマイナスのクレジット率に参加しません」とニーフェルドは言います。 つまり、アカウントは元の現金価値を失うことはありません。
税制上の利点
現金の価値は、繰延べられて蓄積され、死亡給付金は受益者に対して非課税です。 ポリシーに対して行われたローンも多くの場合免税です。 保険料は税引き後のドルで支払われるため、部分的および完全な引き出し（支払われた保険料の金額まで）も免税です。
その他の特典
ニーフェルドは、保険料の保証、死亡保障の保証、長期ケアと重病に対する備えなど、政策をより魅力的（かつ貴重）にするために利用できるさまざまなライダーを指摘しています。
欠点
限定利益
現金価値の増加は保険会社によって制限されています。 保険会社は、上限を超えるものも含め、利益の一部を維持することでお金を稼ぎます。 「利子のクレジットレートの上限は、製品に応じて10％から12％です」とニーフェルドは説明します。 「インデックスが上限を超えるリターンを生成する場合、最大クレジット率は上限に基づきます。」
ニーフェルドは、クレジット率の上限は、抑制のない強気相場では失望するかもしれないと警告する。 その場合、投資家のお金は他の投資を下回っているかもしれない口座に縛られています。 （ IUL保険とIRAおよび401（k）の比較を 参照してください。）また、被保険者はまったく利益を得られない場合があります。 「インデックスに対する一連のマイナスのリターンは、政策に対して0％の利子率を生み出す可能性がある」と彼は警告している。
約束、約束
潜在的な収益率は、保険証券を販売する企業によってその最も有利な観点から必然的に提示されます。 もちろん、大きな収益は販売ライセンスを維持したい営業担当者によって保証されるものではありませんが、IUL製品から遠ざかるアドバイザーの多くは、実際には収益が保険契約者が予想するよりはるかに低い可能性があると指摘しています。 複雑な計算の理解不足は、非現実的な期待にも寄与する可能性があります。保険契約者は、利益を必然的に食い止めるコストを完全に把握できない可能性があります。
危険因子
株式に関連する他の製品と同様に、IULは100％安全ではありません。 IUL保険は、標準的な普遍的な生命保険よりも大きなリスクを伴いますが、変動生命保険（実際には株式や債券に投資します）よりはリスクが低くなります。 「追加の顧客リスクは、金利のクレジット変動によるものです」とニーフェルドは言います。
また、保険料が上昇する可能性があります。 安定した状態を維持するように設計されていますが、「測定指標が予想されるレートを一貫して下回る場合、将来、保険料が増加する可能性があります。」
税金
ポリシーに対する未払いのローンで死亡した場合、未払いのローン資金は通常の所得税の対象となる場合があります。 ポリシーがキャンセルされた場合、利益は所得として課税対象になります。 損失は控除できません。
料金と費用
通常、手数料は前払いで、複雑なクレジットレートの計算に組み込まれるため、一部の投資家を混乱させる可能性があります。 料金は非常に高くなる可能性があります。 費用は保険会社ごとに異なり、被保険者の年齢と健康状態にも依存します。
監視するいくつかの料金が含まれます：
- 保険料費用 -通常、保険料から現金価値に適用される前に差し引かれます管理費 -通常、 保険料の現金価値から毎月差し引かれます保険費用 -死亡給付金、補足給付金、および乗り手および手数料 -一部のポリシーは、アカウントの設定または管理の前払いまたは年会費を請求します。解約手数料 -ポリシーがキャンセルされた場合、またはローンまたは引き出しが行われた場合に没収される金額。 場合によっては、部分的に撤退することにより、死亡給付金が永久に減少することもあります。
ポリシーをキャンセルまたは放棄すると、コストが増加する可能性があります。 その場合、「現金解約額は支払われた累積保険料よりも少ない可能性があります」とニーフェルドは言います。
ボトムライン
サポーターにとって、IULポリシーは両方の長所です。 死亡給付に加えて、保険契約者は市場への直接投資なしで固定契約を取得します。 彼らは株式市場のブームの恩恵をすべて（または多く）享受し、バストの痛みから保護されています。
批判者は、IULが高価であり、無数の隠れた料金と費用がかかる可能性があると警告します。 さらに、これらは複雑で高度な金融商品であり、被保険者側の深い理解が必要です。
それにもかかわらず、実際の投資の選択肢はないため、IULポリシーは経験の浅い人にとっては良い投資オプションになる可能性があります。 フロアと上限があるため、IULは「エクイティ製品よりも債券製品にはるかに近い」とニーフェルドは言います。 理想的な顧客は、「生命保険を希望/必要とし、変動商品に対するリスク許容度を持たず、一定の収益率より高いクレジット率を受け取るためにある程度のリスクを負う個人」です。
