ポートフォリオの重みは、ポートフォリオの特定の保有の割合構成です。 ポートフォリオの重みは、さまざまなアプローチを使用して計算できます。 最も基本的な種類のウェイトは、証券のドル価値をポートフォリオの合計ドル価値で割ることによって決定されます。 別のアプローチは、特定の証券のユニット数をポートフォリオに保有されている株式の総数で割ることです。
ポートフォリオの重みの内訳
ポートフォリオの重みは、特定の証券にのみ適用されるとは限りません。 投資家は、セクターの観点からポートフォリオの重みを計算できます。 地理的地域; インデックス露出; ショートおよびロングポジション。 債券や小型テクノロジー企業などのセキュリティの種類。 またはその他の種類のベンチマーク。 基本的に、ポートフォリオの重みは特定の投資戦略に基づいて決定されます。 市場価値は毎日変化するため、市場価値に関連するポートフォリオの重みは流動的です。 同等の加重ポートフォリオは、問題の証券の相対的な均等加重を維持するために頻繁にリバランスする必要があります。
ポートフォリオの重みの例
SPDR S&P 500 ETFは、S&P 500のパフォーマンスを追跡する投資手段です。これは、各株式の時価総額をS&P 500の合計時価総額で割ったインデックスに各株式のウェイトを保持することによって行われます。たとえば、Apple Inc.がS&P 500の3％を占め、Microsoft Corporationが2％を占めているとします。 ETFは、S&P 500を複製する時価総額に関して、Appleで3％、Microsoftで2％になります。これらの重みは変更される可能性があり、そのようなETFはそれに応じて再調整されます。
S&P 500の時価総額ごとの重みに従って、個々の株式はETFに重みを持っているため、各セクターの対応する重みもETFで表されます。 テクノロジー株がS&P 500で20％の最大ウェイトを保持している場合、複製ETFもテクノロジーで20％を保持しています。
重みは、希望する投資戦略に従って、産業、セクター、地域、資産クラスに対して計算できます。 ポートフォリオの総重量は100％でなければなりません。 ショートポジションと借入は負の値と見なされ、負の重みを持ちます。
ポートフォリオの重みの計算
株式ポジションの市場価値を取得するには、株価に発行済み株式数を掛けます。 Appleが100ドルで取引されており、54.8億株が発行されている場合、Appleの時価総額は5, 480億ドルです。 S&P 500の時価総額が18.3兆ドルの場合、AppleのS&P 500の時価総額による重量は3％、つまり5, 480億ドル/ 18.3兆ドルx 100 = 3％です。
