目次
- 外国為替を他の市場と比較する
- 外国為替委員会とは何ですか？
- 3.ピップとは？
- ピップとは何ですか？
- 本当に取引しているのは何ですか？
- どの通貨が外国為替で取引されていますか？
- 通貨キャリー取引とは何ですか？
- その他の外国為替専門用語
外国為替（FX）は世界最大の金融市場ですが、小売トレーダーにとってはなじみのない地形です。 インターネット取引が普及するまで、FXは主に大規模な金融機関、多国籍企業、ヘッジファンドの領域でした。 しかし、時代は変わり、個々の小売トレーダーは外国為替に関する情報に飢えています。
FXの初心者でも、通貨取引の基礎に関する復習コースのみが必要な場合でも、FX市場に関するよくある質問のいくつかに対する回答を以下に示します。
回答済みの通貨取引に関するトップ5の質問
1.外国為替は他の市場とどのように比較されますか？
株式、先物、またはオプションとは異なり、通貨取引は規制された取引所では行われず、中央管理機関によって管理されません。 取引を保証する決済機関はなく、紛争を裁定する仲裁委員会もありません。 すべてのメンバーは、クレジット契約に基づいて相互に取引します。 本質的に、世界最大かつ最も流動性の高い市場でのビジネスは、比meta的な握手にしか依存しません。
一見したところ、このアドホックな取り決めは、ニューヨーク証券取引所（NYSE）やシカゴ商品取引所（CME）などの構造化された取引所に慣れている投資家を当惑させています。 ただし、この配置は実際には機能します。 FXの参加者は競争と協力の両方を行う必要があるため、自主規制は市場を効果的に制御します。 さらに、米国の評判の良い小売FXディーラーはNational Futures Association（NFA）のメンバーになり、そうすることにより、FXディーラーは紛争が生じた場合に仲裁を拘束することに同意します。 そのため、通貨の取引を検討している小売顧客は、NFAメンバーファームを通じてのみ取引を行うことが重要です。
FX市場は他のユニークな点で他の市場とは異なります。 EUR / USDが下方にスパイラルする可能性があると考えるトレーダーは、自由にペアをショートできます。 株式にあるようなFXの上昇ルールはありません。 また、ポジションのサイズに制限はありません（先物にあるように）。 したがって、理論的には、トレーダーは十分な資本がある場合、1, 000億ドル相当の通貨を売ることができます。
別のコンテキストでは、トレーダーは、従来の市場でのインサイダー取引と見なされる方法で情報に自由に対応できます。 例えば、トレーダーは、日銀総裁を知っているクライアントから、日銀が次の会合で利上げを計画していることを知ります。 トレーダーはできる限り多くの円を自由に購入できます。 FXのインサイダー取引のようなものはありません。ドイツの雇用統計などの欧州経済データは、公式にリリースされる数日前にリークされることがよくあります。
FXが金融のワイルドウェストであるという印象をあなたに残す前に、これが世界で最も流動的で流動的な市場であることに注意してください。 日曜日の東部標準時午後5時から金曜日の東部標準時午後4時まで24時間取引され、価格に差が生じることはほとんどありません。 その規模と範囲（アジアからヨーロッパ、北米まで）により、通貨市場は世界で最もアクセスしやすくなっています。
外国為替市場は、将来の価格変動を測定するために使用できる実質的なデータを生成する24時間の市場です。 技術的なツールを使用するトレーダーにとって完璧な市場です。
2.外国為替委員会とは何ですか？
株式、先物、またはオプションを取引する投資家は通常、取引のエージェントとして機能するブローカーを使用します。 ブローカーは注文を取引所に持ち込み、顧客の指示に従って実行を試みます。 ブローカーには、顧客がこのサービスを提供するために取引可能な証券を売買するときに手数料が支払われます。
FX市場には手数料はありません。 為替ベースの市場とは異なり、FXはプリンシパルのみの市場です。 FX会社はブローカーではなくディーラーです。 ブローカーとは異なり、ディーラーは投資家の取引のカウンターパーティとして機能することで市場リスクを負います。 彼らは手数料を請求しません。 代わりに、彼らはビッドアスクスプレッドを通じてお金を稼ぎます。
FXでは、投資家は、取引所ベースの市場の場合のように、入札で購入したり、オファーで売ったりすることはできません。 一方、価格がスプレッドのコストをクリアすると、追加の手数料や手数料は発生しません。 獲得したすべてのペニーは、投資家にとって純粋な利益です。 それにもかかわらず、トレーダーは常にビッド/アスクスプレッドを克服しなければならないという事実により、FXのスキャルピングははるかに困難になります。
重要なポイント
- 通貨取引は、比agreement的な握手に過ぎないクレジット契約に基づいています。FX取引は、参加者が競争と協力の両方を行わなければならないため、自己規制されます。FXには、株式のような上昇ルールはありません。 先物とは異なり、トレーダーのポジションのサイズに制限はありません。FXトレーダーは通常、手数料を請求するブローカーを使用します。ピップはパーセンテージポイントであり、FXトレードの最小増分です。
3.ピップとは？
ピップはポイントインパーセンテージを表し、FXのトレードの最小増分です。 FX市場では、価格は小数点第4位まで見積もられます。 たとえば、ドラッグストアの石鹸の価格が1.20ドルの場合、FX市場では同じ石鹸の価格が1.2000で見積もられます。 4番目の小数点の変化は1ピップと呼ばれ、通常は1％の1/100に相当します。 主要通貨の中で、そのルールの唯一の例外は日本円です。 1ドルは約100日本円の価値があります。 そのため、USD / JPYペアでは、見積は小数点以下2桁（つまり、他の主要通貨の1/1000に対して1/100円）でのみ取り出されます。
4.本当に取引しているのは何ですか？
短い答えは何もありません。 小売FX市場は純粋に投機的な市場です。 通貨の物理的な交換は行われません。 すべての取引は、単にコンピューターエントリとして存在し、市場価格に応じて相殺されます。 ドル建て口座の場合、すべての利益または損失はドルで計算され、トレーダーの口座に記録されます。
FX市場が存在する主な理由は、継続的に通貨を取引する必要がある多国籍企業（つまり、給与、外国ベンダーからの商品とサービスの支払い、および合併と買収）の通貨交換を促進するためです。 ただし、これらの日々の企業ニーズは、市場ボリュームの約20％しか占めていません。 通貨市場での取引の80％は、大規模な金融機関、数十億ドルのヘッジファンド、およびその日の経済的および地政学的な出来事について意見を表明したい個人によって行われている投機的性質です。
通貨は常にペアで取引されるため、トレーダーが取引を行う場合、そのトレーダーは常に一方の通貨が長く、他方の通貨が短いです。 たとえば、トレーダーがEUR / USDの1つの標準ロット（100, 000単位に相当）を販売する場合、彼らはユーロをドルに交換し、現在は短いユーロと長いドルになります。 このダイナミクスをよりよく理解するために、電化製品店から1, 000ドルでコンピューターを購入する個人は、コンピューターとドルを交換しています。 その個人は、1, 000ドルの短いコンピューター1台です。 ストアは1, 000ドルと長くなりますが、現在は在庫に1台のコンピューターがあります。 物理的な交換が行われないことを除いて、同じ原則がFX市場にも適用されます。 すべてのトランザクションは単なるコンピューターエントリですが、その結果も同様に現実的です。
5.外国為替で取引される通貨は何ですか？
一部の小売業者はタイバーツやチェココルナなどのエキゾチックな通貨を取引していますが、大半の業者は世界で最も流動性の高い7つの通貨ペア、つまり4つの「主要通貨」を取引しています。
- EUR / USD（ユーロ/ドル）USD / JPY（ドル/日本円）GBP / USD（イギリスポンド/ドル）USD / CHF（ドル/スイスフラン）
そして3つの商品ペア：
- AUD / USD（オーストラリアドル/ドル）USD / CAD（ドル/カナダドル）NZD / USD（ニュージーランドドル/ドル）
これらの通貨ペアとそのさまざまな組み合わせ（EUR / JPY、GBP / JPY、EUR / GBPなど）は、FXのすべての投機的取引の95％以上を占めています。 18ペアとクロスのみが活発に取引されている少数のトレーディング商品を考えると、FX市場は株式市場よりもはるかに集中しています。
6.通貨キャリートレードとは何ですか？
キャリーは通貨市場で最も人気のある取引であり、最大のヘッジファンドと最小の小売投機家の両方によって実施されています。 キャリートレードは、世界のすべての通貨に関連する関心があるという事実に基づいています。 これらの短期金利は、これらの国の中央銀行、米国の連邦準備銀行、日本銀行、英国のイングランド銀行によって設定されます。
キャリーの概念は簡単です。 トレーダーは、高金利の通貨を長く買い、低金利の通貨で購入する資金を調達します。 たとえば、2005年に最高の組み合わせの1つはNZD / JPYクロスでした。 ニュージーランド経済は、中国からの大きな商品需要と熱い住宅市場に拍車がかかっており、日本の金利は0％のままで、金利は7.25％まで上昇し、そこに留まりました。 NZD / JPYで長く進んでいるトレーダーは、収量だけで725ベーシスポイントを収穫できたでしょう。 10：1のレバレッジベースでは、NZD / JPYのキャリートレードは、資本増価の寄与なしに、金利差から72.5％の年間収益を生み出した可能性があります。 この例は、キャリートレードが非常に人気がある理由を示しています。
ただし、次のハイイールドペアを追求するために急ぐ前に、キャリートレードが解かれると、下落は急速かつ深刻になる可能性があることに注意してください。 このプロセスは通貨キャリー取引の清算として知られており、投機家の大半がキャリー取引に将来の可能性がないと判断したときに発生します。 一度にポジションを離れようとするすべてのトレーダーにとって、入札は消え、金利差からの利益は資本損失を相殺するのに十分ではありません。 予想が成功の鍵です。キャリーを配置する最適なタイミングは、利子引き締めサイクルの開始時にあり、金利差が大きくなるにつれてトレーダーが動きに乗ることができます。
その他の外国為替専門用語
すべての分野には専門用語があり、通貨市場も同じです。 熟練した通貨トレーダーが知っておくべきいくつかの用語は次のとおりです。
- ケーブル、英ポンド、ポンド： GBP Greenbackの ニックネーム 、buck： 米ドルのニックネーム Swissie： スイスフランのニックネーム Aussie： オーストラリアドルのニックネーム Kiwi： ニュージーランドドルのニックネーム Loonie、リトルドル：の ニックネームカナダドル 図： 1.2000 ヤード などのラウンド数を意味するFXの用語 ： 「数ヤードのスターリングを販売した」などの10億単位。
ボトムライン
外国為替は、経験の浅い投資家と経験豊富な投資家の両方にとって、収益性が高く、しかも不安定な取引戦略となります。 ブローカーなどを介して市場にアクセスすることはかつてないほど容易になりますが、上記の6つの質問に対する答えは、FX取引に飛び込む人々にとって貴重な入門書となります。
