信用エクスポージャーとは何ですか？
信用エクスポージャーとは、貸し手が借り手に提供するクレジットの総額を指します。 信用エクスポージャーの大きさは、借り手がローンのデフォルトをした場合に、貸し手が損失のリスクにさらされる程度を示します。 クレジットデフォルトスワップやその他の種類の金融商品を購入することにより、クレジットエクスポージャーを最小限に抑えることができます。
クレジットエクスポージャーを理解する
信用エクスポージャーは、契約の相手方がローンのデフォルトをした場合に失われる最大の金額です。 たとえば、銀行がA社に総額1億ドルの短期および長期の融資を行った場合、そのビジネスに対する信用エクスポージャーは単純に1億ドルになります。
銀行は通常、信用格付けの低い顧客へのエクスポージャーを最小限に抑えながら、信用格付けの高い顧客への信用エクスポージャーを最大化しようとします。 顧客が予期しない金銭的問題に遭遇した場合、銀行は、潜在的なデフォルトから生じる可能性のある損失のリスクを軽減するために、信用エクスポージャーを削減しようとします。
銀行は、信用エクスポージャーを分析する際に、特定の顧客に対する融資活動の全体を見ることができます。 たとえば、自動車ローンと住宅ローンの両方でタイムリーに支払いを行った消費者は、個人ローン申請の承認を受けるのが簡単になる可能性があります。
貸し手による信用エクスポージャーの制御方法
貸し手には、信用エクスポージャーを制御する多くの方法があります。 クレジットカード会社が債務限度額を設定するなど、借り手が未払い金額を返済する可能性の評価に基づいて、特定の慣行は単純です。 たとえば、クレジットカード会社が定時支払いの実績を証明するまで、クレジット履歴のない大学生に300ドルのクレジット制限を課すことは論理的です。
スペクトルのもう一方の端では、同じクレジットカード会社が、FICOスコアが800を超える高収入の顧客に100, 000ドルの限度額を提供することで戦略的に正当化される場合があります。リスクの高い借り手。 後者のシナリオでは、会社はAペーパーの借り手に対するエクスポージャーを慎重に増やしています。
クレジットエクスポージャーを制限するより複雑な方法には、クレジットデフォルトスワップの購入が含まれます。これは、クレジットリスクを第三者に効果的に移転します。 スワップバイヤーは、債務のリスクを引き受けることに同意し、借り手が債務不履行になった場合にプレミアムを返済する一方で、債務のリスクを負うことに同意するセラーにプレミアム支払いを行います。 2008年の金融危機では、売り手がサブプライム住宅ローンのバンドルでスワップを発行する際に想定していた負債のリスクを誤って判断したため、クレジットデフォルトスワップが大きな役割を果たしました。
重要なポイント
- 信用エクスポージャーとは、借り手のカウンターパーティがローンをデフォルトした場合に、貸し手が潜在的な損失に対して脆弱である程度を説明するために使用される用語です。債務の支払い。信用エクスポージャーを減らす他の方法には、第三者が信用リスクを効果的に吸収するクレジット・デフォルト・スワップの使用が含まれます。
信用エクスポージャーと信用リスク
「信用エクスポージャー」と「信用リスク」という用語は、しばしば同じ意味で使用されます。 しかし、実際には、信用エクスポージャーは信用リスクの構成要素であり、デフォルトが発生した場合の潜在的な損失の大きさを測定します。
債務不履行の可能性は、借り手が債務を返済できない、または返済したくない可能性を測定します。 回収率は、破産手続またはその他の回収努力により回収される可能性が高い損失の一部を定量化します。
