税金を申告するときを除いて、株式市場でお金を失うことは決して楽しいことではありません。 課税対象の小売口座で前の暦年に獲得した損失は、現在、お金を節約するために使用できます。 経験豊富なトレーダーと投資家は、彼らがそうでない場合に借りるよりも彼らの税法案を下げるのに利用できるので、彼らの落ち込んだ持ち株に見られる銀の裏地があることを知っています。 キャピタルゲインとキャピタルロスの計算ルールは比較的簡単です。 基本を理解すれば、これらの戦略をいつどのように使用して自分の税金を最小限に抑えるかがわかります。
キャピタルゲイン101
覚えておくべき最初のルールは、個人の投資口座で実現したキャピタルゲインとキャピタルロスについてのみ心配する必要があるということです。 従来型またはロスIRAまたはその他の種類の税繰延プランまたはアカウント内の損益は報告できません。 また、証券が売却されるまで、証券の損益を報告する必要はありません。 あなたがまだ所有している高く評価された持ち株の利益は、それらを売却するまで報告できません。その時点で利益または損失を認識します。 キャピタルゲインとキャピタルロスは、2つの保有期間に分けられます。 短期的な利益と損失は、1年以内に投資を購入してから売却すると発生します。これには、購入した日が含まれます。 たとえば、2014年10月23日に株式を購入した場合、2015年10月23日にその株式を売却すると、短期的なキャピタルゲインまたはロスが実現します。1年以上後の株式を売却するとあなたがそれを購入したときよりも、その後、あなたは長期的な利益または損失を実現します。 （詳細について は、2015年のキャピタルゲイン税を ご覧ください。）
利得および/または損失が計算される特定の順序があります。 同じ年に長期と短期の両方の利益と損失を実現する場合、この例は、純利益または損失の計算に使用するプロセスを示しています。
例
年間の総利益と損失は次のとおりです。
株式売却による$ 10, 000の短期キャピタルゲイン
株式の売却による12, 000ドルの短期損失
上場取引所上場ファンド（ETF）の売却による15, 000ドルの長期キャピタルゲイン
上場不動産投資信託（REIT）の売却による5, 000ドルの長期キャピタルロス
最初のステップは、それぞれの利益と損失をそれぞれの種類に対して相殺することです。 したがって、10, 000ドルの短期利益は、12, 000ドルの短期損失に対して相殺されます。 これにより、2, 000ドルの短期純損失が発生します。 その後、長期的な損失は長期的な利益に対して相殺され、10, 000ドルの長期的な純利益が得られます。 これで、正味の短期損失は正味の長期利益と相殺され、最終的な正味8, 000ドルの長期キャピタルゲインが得られます。 この数値は、納税申告書に記入するときにスケジュールDの最終行に記入する金額です。 （詳細 については、キャピタルゲインと税金について知っておくべきことを 参照してください。）
減税の収穫
利益と損失を相殺する方法を知ることは、税効率の高い投資家になるための最初のステップにすぎません。 11月が来て、購入後に価値が下がった証券を小売口座に保持している場合、これを機会として使用して、利益またはその他の経常利益と相殺するために使用できる資本損失を実現できます。 これは、負けた持ち株を売ってから買い戻すだけで簡単に達成できます。 ここでの唯一の規定は、このタイプの買い戻し戦略に対して内国歳入庁（IRS）によって課されるウォッシュセール規則です。 このルールは、投資家が売ったものを買い戻す前に少なくとも30暦日が経過することを認めなければならない、そうでなければ損失が禁止されると言います。 これは、IRSが人々がキャピタルロスを実現するのをあまり簡単にしたくないからです。 投資家が売却してすぐに買い戻すことができれば、持ち株が購入額を下回るたびに誰もが絶対にそれを行うことができ、何百万もの追加の取引を生み出します-そして、利益やその他の収入と相殺できる実現損失の莫大な財産を生み出します。
30日間の待機は、この戦略を試す前に投資家に二度と考えさせる市場リスクの要素をもたらします。 株式またはその他の証券が売却後に大幅に価格が上昇した場合、投資家はゲインを逃して自分自身を撃ったでしょう。 したがって、この戦略は一般に、保有の現在価値が購入価格よりもかなり低く、待機期間中に価値が上昇する可能性が低い場合にのみ適切です。 また、30日間の待機期間は、今年の損失を実現したい場合、市場が開いている12月の最終営業日以降に買い戻すことはできないことを意味します。 その日から31日後を数えます。これは、持ち株を売却し、来春に提出するときに実現した損失を報告できる最後の日です。 （詳細については、「 年間の税収回収の長所と短所」を 参照してください 。 ）
ウォッシュセールルールは、販売されたものとは異なる株または証券を買い戻すことにより、法的に回避することができます。 この規則は、「実質的に同一の」保有の売却と買戻しにのみ適用されることを義務付けているため、待機期間がなくなります。 とにかく何か他のものを買い戻すことは良い考えかもしれません。 ある企業の株式を購入し、その企業の経済セクターで強気になった場合、その保有を捨てて、そのセクターの広範なインデックスに投資するETFを購入するのが賢明かもしれません。 たとえば、製薬会社で株を購入し、会社固有の理由で価格が下がった場合、その年の最後の取引日に株を捨てて、その収益を使用して、すべてを保有するETFを購入できます。医薬品またはヘルスケアインデックスのいずれかの株。 このようにして、貴重な損失を実現するだけでなく、ポートフォリオも多様化しました。
損失繰越
課税対象の投資口座の純損失がその年の純利益を超える場合、証券販売からの報告可能な収入はありません。 その後、その年の賃金や課税対象の配当や利子など、他の形態の収入に対して最大$ 3, 000相当の純損失を償却することができます。 この金額を超える正味実現損失は、翌年に繰り越さなければなりません。 20, 000ドルなどの大きな純損失がある場合、他の形態の収入からすべてを差し引くのに7年かかります（6年間で毎年3, 000ドルの損失、7年目に2, 000ドルの損失）。 ただし、損失を認識してから3年後に8, 000ドルの利益を実現した場合、その利益に対してその損失額を相殺することができ、その年の利益に対する課税所得はなくなります。 （詳細については、「 税損失の収穫：投資損失の削減 」を参照してください 。 ）
例
2012年に20, 000ドルのキャピタルロス–年度にそれを相殺するための利益はありません。経常利益に対して控除する必要があります。
2013-3, 000ドルの損失
2014-3, 000ドルの損失
2015-8, 000ドルの利益
残りの未申告の損失のうち8, 000ドルは、この年度の利益に対して相殺され、申告された損失の合計額は17, 000ドルになります。 残りの3, 000ドルは、2016年のリターンで利益または経常利益から差し引くことができます。 （詳細については、「 コストの基準を決定するもの 」を参照してください 。 ）
ボトムライン
ルールを知っている洗練された投資家は、負けた選択を節税に変えることができます。 ここで説明したルールと戦略を使用することにより、税額を引き下げ、場合によってはポートフォリオを分散させることができます。 株式から損失を差し引く方法の詳細については、IRS Webサイト（www.irs.gov）のスケジュールDの手順をダウンロードするか、財務アドバイザーに相談してください。 （詳細については、「 スケジュールD IRSフォームに記入する必要があるのはいつですか？」を 参照してください 。 ）
