市場深度とは
市場の深さとは、証券の価格に影響を与えずに比較的大量の市場注文を維持できる市場の能力です。 市場の深さは、オープン注文の全体的なレベルと幅を考慮し、通常、個々の証券内での取引を指します。
市場の深さの分析
市場の深さは、証券内の流動性と量に密接に関連していますが、大量の取引を示すすべての株が十分な市場の深さを持っているという意味ではありません。 1日の量が最も多い株であっても、特定の日に、高いボラティリティを生み出すのに十分な大きさの注文の不均衡がある場合があります。 米国の主要取引所でのティックの10進数化は、市場メーカーの重要性の低下によって証明されているように、全体的な市場の深さを増加させると言われています。
市場の深さは、特定の時間に指値注文ブックに含まれる注文のプロパティです。 特定の価格の指値注文（サイズによって制限されていない場合）、または特定のサイズの市場注文（または指値注文価格ではなくサイズによって制限されます）。 価格の変化はその後の注文を引き付ける可能性がありますが、これは知られていないため、市場の深さに含まれません。
たとえば、株式の市場が「深い」場合、ビッド側とアスク側の両方で十分な量の保留中の注文があり、大口注文が大幅に価格を動かさないようにします。
市場の深さは、価格上昇を引き起こすことなく、特定の企業で購入できる株式数も指します。 株式が非常に流動的で、買い手と売り手が多数いる場合、通常、大量の株式を購入しても、顕著な株価の変動は生じません。
市場の深さは通常、売買注文の電子リストの形で存在します。 これらは価格レベルごとに整理され、現在のアクティビティを反映するためにリアルタイムで更新されます。 時々、データは有料で利用できますが、ほとんどの取引プラットフォームは現在、何らかの形式の市場深度表示を提供しています。 これにより、セキュリティで取引しているすべての関係者は、単に最高のものではなく、執行待ちの買い注文と売り注文の完全なリストとそのサイズを確認できます。
トレーダーが市場深度データを使用する方法
市場深度データは、トレーダーが特定の証券の価格がどこに向かっているかを判断するのに役立ちます。 たとえば、トレーダーは市場の深さデータを使用して、証券のビッドアスクスプレッドと、両方の数値を上回る累積ボリュームを理解できます。 強い市場深度を持つ証券は通常、ボリュームが大きく流動性が高いため、トレーダーは市場価格に大きな影響を与えることなく大量注文を行うことができます。 一方、買いまたは売りの注文が十分に大きい場合、深度の低い証券は移動する可能性があります。
リアルタイムの市場深度データにより、トレーダーは短期的な価格変動から利益を得ることができます。 たとえば、会社が上場する場合（初めて取引を開始する場合）、トレーダーは強い買い需要に耐えることができ、新たな上場企業の価格が上昇軌道を続ける可能性を示します。
