ポートフォリオリターンとは
ポートフォリオリターンとは、いくつかのタイプの投資を含む投資ポートフォリオによって実現される利益または損失を指します。 ポートフォリオは、投資戦略の定められた目的とポートフォリオのターゲットとなる投資家のタイプのリスク許容度に基づいてリターンを提供することを目的としています。
重要なポイント
- ポートフォリオリターンとは、投資ポートフォリオが一定期間内にどれだけ増減するかを示すものです。小型ファンドと大型キャップのファンド、株式と債券、ETF、その他のさまざまな可能性を含めることができます。
ポートフォリオリターンについて
ポートフォリオのリターンは、記載されたベンチマークを満たすことを目指します。これは、株式または債券保有の多様な理論上のポートフォリオを意味し、場合によっては、2つの資産クラスの混合を意味します。 投資家は通常、投資の中に1つ以上の種類のポートフォリオを持ち、長期にわたってバランスの取れた投資収益率を達成しようとします。
投資家が利用できるポートフォリオには、小規模株のファンドから、株式、債券、および現金が混在するバランスの取れたファンドまで、さまざまな種類があります。 多くのポートフォリオには国際株式も含まれており、一部のポートフォリオには地理的地域または新興市場のみに焦点が当てられます。
多くの投資運用会社は、反対方向に動く傾向がある他のクラスの所有権を通じて、特定のクラスの投資の減少を相殺しようとするポートフォリオを選択します。 たとえば、多くの投資運用会社は、株式が急落すると債券価格が上昇する傾向があるため、債券と株式の両方を混在させる傾向があります。 これにより、ポートフォリオの長期にわたる望ましいリターンを達成し、ボラティリティを滑らかにすることができます。
株式や債券など、反対方向に移動する傾向がある資産クラスの組み合わせは、多くの場合、ポートフォリオのバランスを取るスマートな方法です。
投資家がポートフォリオのリターンに与える影響
投資家がポートフォリオからお金を引き出すつもりである年齢は、適切な投資目的を選択する際の重要な要素のままです。 たとえば、退職から数年しか経っていない投資家は、ポートフォリオの収益を保護したいと考えており、現金、金融市場、および短期債券の組み合わせに投資する可能性があります。 逆に、若い投資家は通常、比較的高いリスクを負い、株式、高利回り債券、およびおそらく管理された先物の組み合わせに投資しようとします。これらはそれぞれ、時間の経過とともにインフレ率を超える可能性があります。
注目すべきは、インターネット時代の到来により、投資家は市場の収益にほぼリアルタイムでアクセスできるようになり、相対的なパフォーマンスデータに簡単にアクセスできるようになりました。 ミューチュアルファンドに投資する場合、投資家はチャートやファンドのリターンをベンチマーク指数、通常10年以上遡るピアグループの平均、特定のファンドの資産配分のトップに対してプルすることができます。
ポートフォリオのリターンとリバランス
多くの投資家が従うベストプラクティスは、毎年末にポートフォリオを確認し、投資目標を引き続き満たすように調整することです。 たとえば、投資家は例外的な年に成長基金を持ち、それらの利益の一部を価値基金に移すことを決定し、最終的に他の投資家が価値に戻ってくることを予想します。
