相対強度指数（RSI）は、最近の価格変化の大きさを測定して、株またはその他の資産の価格の買われ過ぎまたは売られ過ぎの状態を評価する勢い指標です。 RSIはオシレーター（2つの極値間を移動する線グラフ）として表示されます。 0から100までの読み取り値を持つことができます。このインジケータは、元々J.ウェルズワイルダージュニアによって開発され、1978年の独創的な本 「テクニカルトレーディングシステムの新しい概念」で 紹介されました 。
株式または資産の主な傾向は、インジケーターの測定値が適切に理解されるようにするための重要なツールです。 たとえば、有名な市場技術者であるConstance Brown（CMT）は、上昇トレンドでのRSIの売られ過ぎは30％をはるかに上回る可能性が高く、下降トレンド中のRSIでの買われ過ぎの読み取りは、 70％レベル。
RSIの従来の解釈と使用法では、70以上の値は、証券が買われ過ぎまたは過大評価されており、価格のトレンド反転または是正的な引き下げのために準備ができていることを示します。 30以下のRSI測定値は、売られ過ぎまたは過小評価された状態を示します。
買われ過ぎと売られ過ぎのレベル
市場分析と取引シグナルの観点から、水平30基準レベルを上回っているRSIは強気の指標と見なされ、水平70基準レベルを下回っているRSIは弱気の指標と見なされます。 一部の資産は他の資産よりも変動が激しく、動きが速いため、80および20も買われ過ぎと売られ過ぎのレベルで頻繁に使用されます。
買われ過ぎか売られ過ぎか？ RSIを使用して調べる
価格/発振器の発散
ダイバージェンサー
失敗スイング
起こる
RSIの範囲
上昇トレンド中、RSIは下降トレンド中よりも異なるレベルに留まる傾向があります。 これは理にかなっています。なぜなら、RSIはゲイン対損失を測定しているからです。 上昇トレンドでは、より多くの利益が得られ、RSIがより高いレベルに維持されます。 下降トレンドでは、RSIは低いレベルに留まる傾向があります。
上昇トレンドの間、RSIは30を超える傾向があり、頻繁に70に達するはずです。 下降トレンドの間、RSIが70を超えることはまれであり、インディケーターが頻繁に30以下にヒットします。 これらのガイドラインは、トレンドの強さを判断し、潜在的な反転を見つけるのに役立ちます。 たとえば、RSIが上昇トレンド中に連続して多くの価格変動で70に到達できず、その後30を下回った場合、トレンドは弱まり、逆に低下する可能性があります。
下降トレンドの場合は逆です。 下降トレンドが30以下に到達できず、その後70を超えると、下降トレンドが弱まり、逆に上昇する可能性があります。
RSIトレンドラインブレーク
トレンドライン
相対強度指数と移動平均収束発散
RSIと同様に、移動平均収束発散（MACD）は、証券価格の2つの移動平均間の関係を示すもう1つのトレンドフォロー運動量インジケーターです。 MACDは、12期間のEMAから26期間の指数移動平均（EMA）を引くことで計算されます。 その計算の結果はMACD行です。 次に、「シグナルライン」と呼ばれるMACDの9日間のEMAがMACDラインの上部にプロットされます。これは、売買シグナルのトリガーとして機能します。 トレーダーは、MACDが信号線を超えたときに証券を購入し、MACDが信号線を下回ったときに証券を売却またはショートすることがあります。
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