長期にわたる米中貿易紛争により引き起こされた産業活動の減速は、2019年に鉄道会社の貨物量を破壊しました。セグメントの在庫は、より広い市場に匹敵する収益を提供するために、今年上半期に減少しました過去3か月間、S&P 500の約1％の増加と比較して、グループは2.08％減少しました。
ワシントンと北京は今月初めに貿易前線でいくらか進歩を遂げたが、経済成長は2020年にわずかに回復する前の残りの年は低調にとどまる可能性が高い。10月の国際通貨基金（IMF）レポートは世界の国内総生産来年のGDP成長率は3.4％であり、2019年の3％から増加しました。マクロ背景が徐々に改善する中、鉄道事業者も過去数年間に展開した運用効率の恩恵を受け続ける必要があります。 従業員数の削減からコスト削減イニシアチブの実装まで、主要な鉄道会社はそれぞれ、パフォーマンスを最適化するために精力的に取り組んできました。
チャートの観点から見ると、主要な鉄道株の主要な技術レベルを上回るブレイクアウトは、今後の取引セッションにおけるさらなる上昇の勢いを示しています。 以下では、ユニオンパシフィックコーポレーション（UNP）、CSXコーポレーション（CSX）、およびノーフォークサザンコーポレーション（NSC）の運用パフォーマンスをさらに詳しく見て、取引戦略を検討します。
ユニオンパシフィックコーポレーション（UNP）
ユニオンパシフィックは、北米での鉄道事業に従事しています。石炭、工業製品、複合輸送コンテナ、農産物、化学品、自動車製品の輸送です。 先週、157歳の貨物運送業者は、55億ドルの収益に対して2.22ドルの第3四半期（第3四半期）調整1株当たり利益（EPS）を計上しました。 同社の最終利益は、コスト削減により前年同期比で3.3％増加しました。 営業費用は10％減少して32億8, 000万ドルとなり、同社の営業比率は前年の61.7％から59.5％に改善しました。 ユニオンパシフィックの慎重な運用効率と価格の上昇により、積載量の8％の減少が相殺されました。 鉄道事業者の株式の時価総額は114.44億ドルで、配当利回りは2.40％であり、2019年10月22日時点でほぼ23％上昇しています。
50日間の単純移動平均（SMA）は最近200日間のSMAを下回って「デスクロス」売りシグナルを生成しましたが、ユニオンパシフィックの株式は昨日の下降チャネルのトップトレンドラインを上回ってクローズし、 52週間の最高値は179.43ドル。 このレベルへの移行を予想してここに入る人は、160ドル未満のストップロス注文をする必要があります。 この取引は、月曜日の終値167.07ドルでの執行を想定して、約1：2.75の有利なリスク/報酬比（1株当たり7.08ドルのリスク対1株当たり19.43ドルの利益）を提供します。
CSX Corporation（CSX）
CSXは、市場価値が544億7000万ドルで、米国東部で鉄道ベースの貨物輸送サービスを提供しています。 フロリダ州ジャクソンビルに本拠を置くオペレーターは、石炭製品、化学薬品、複合輸送コンテナ、自動車貨物を運搬します。 また、CSXは先週3Qの結果を発表し、1.08ドルのEPSを掲載して7％の利益をもたらしました。 効率の改善、人員の削減、および燃料コストの削減が、同社の予想を上回る収益に貢献しました。 その稼働率は、前四半期の58.7％から56.8％に改善しました。 一方、鉄道の石炭および複合輸送セグメントの低迷の中で、当期の収益は4.8％減少しました。 2019年10月22日の時点で、CSX株式は1.40％の配当利回りを発行し、年に15.03％を返しました。
鉄道会社の株式は、4月から緩やかに構築された下降チャネル内で追跡されています。 10月17日木曜日、同社は明るい利益を発表した後、価格がパターンのトップトレンドラインを上回ったが、翌日にはそれらの利益をすべて返し、ヘッドフェイクブレイクの可能性を警告した。 しかし、強気筋は月曜日のセッションで自身を再確認し、株価は3％を超えて上昇し、チャネルの上限抵抗である68ドルを上回りました。 ロングポジションに乗る人は、春の終わりまたは初夏の最高値である80ドル近くに利益目標を設定し、中間サポートのすぐ下に68ドルで停止することで取引資本を保護する必要があります。
ノーフォークサザンコーポレーション（NSC）
ノーフォーク・サザンは、原材料、中間製品、自動車、農業、金属、化学製品、森林製品などの完成品の鉄道輸送を提供しています。 アナリストは、48.56ドルの鉄道会社の3Q EPSが2.57ドルになると予想しており、10月23日水曜日のオープニングベルに先んじて、前年同期よりも高いニッケルとなりました。期間中にノーフォークのトップラインを圧迫した可能性があります。 第2四半期に、同社の経費率は64.6％から63.6％に改善し、9月四半期には、6億5, 000万ドル以上の年間節約を促進する経費削減計画の一部であるさらなるコスト削減策から再び改善する見込みです。 2020年までに、186.19ドルで取引し、2.07％の配当利回りを支払ったノーフォークサザン株は、YTDで26.29％上昇し、2019年10月22日時点で鉄道業界の平均を5％近く上回りました。
ノーフォーク株は、1月から4月にかけてYTDの利益の大部分を追加しましたが、それ以降はほとんど横に取引されています。 過去3か月間に「W」パターンの底が形成されており、上向きに戻る可能性があることを示しています。 さらに、パターンの最新の底がより低い安値を刻んだため、相対強度指数（RSI）はより浅い安値を作り出しました。これは売り手の勢いの鈍化を示す強気の発散と呼ばれます。 株式がパターンのネックラインと200日間のSMAの両方を超えてクローズした月曜日に、買いシグナルが発生しました。 参入するトレーダーは、205ドルのレベルでの重要なオーバーヘッド抵抗への動きを探し、180ドル未満の場所にストップを配置する必要があります。
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