資産規模とは
資産規模は、ファンド内の証券の合計市場価値です。 管理下の資産とも呼ばれます。 ファンドは定期的に総資産を報告しますが、総資産は需要、供給、市場のリターンによって影響を受ける可能性があります。
資産規模の説明
投資信託の資産規模は、多くの場合、株式クラスごとに報告されます。 投資のための投資信託のサイズに関しては、大きいほど良いとは限りません。 投資ファンドの品質と投資の考慮に関する重要な側面は、通常、ファンドの投資スタイルと、投資配分を通じて市場ベンチマークのリターンを満たすか、それを上回る能力です。
ただし、ファンドの資産規模は、いくつかの理由で投資家が考慮することが重要になる場合があります。 資産規模がファンドのパフォーマンスに大きな影響を与えることはありませんが、トップの投資マネジャーとパフォーマンスの高いファンドは、より多くの資金流入を見る可能性があります。 また、資産規模の大きいファンドへの投資家は、費用の比率が総資産の割合として計算されるため、規模の経済の恩恵を受けることができます。 また、より大きな資金は市場でより活発に取引される傾向があり、より高い平均日次取引量はより大きな市場流動性を提供します。
資産規模のボラティリティ
資産規模は、供給、需要、および市場のリターンによって影響を受ける可能性があります。 市場収益の増加は、市場の利益からポートフォリオの価値を高めるポジティブな要因です。 資本増価は投資マネジャーにとって最優先事項であり、投資家が簡単に追跡できる指標です。 ただし、資産の流入により資産が急速に増加すると、いわゆる「資産の肥大化」が発生する可能性があり、これがポートフォリオ管理者にとって課題となります。 資本の流入と流出は、運用コストと取引コストに大きく影響する可能性があります。 多くのファンドには、投資家が償還する際の取引活動を支援するための短期償還のための償還手数料があります。
ファンドへの実質的な流入は、資産の膨張を引き起こすものです。 これは主にアクティブなファンドの問題です。 アクティブな投資マネージャーは、現在の配分に資金を展開する必要があります。そうしないと、新しい証券に投資することを選択できます。 一部のファンドは、ファンドの資産サイズの容量も制限する場合があります。 投資運用会社は、さまざまな理由でファンドを新規投資家にクローズすることを選択できますが、多くの場合、資産容量はファンドのクローズの要因となります。
資産規模別の最大の米国ファンド
MarketWatchは、資産規模別に投資市場の最大のファンドの詳細を提供します。 資金は、株式クラスの資産ごとに報告されます。 2019年7月29日の時点で、ヴァンガードは投資市場で最大の6つのファンドでトップ10リストを独占しました。
- SPDR S&P 500 ETF（SPY）ヴァンガード500インデックスファンドアドミラルシェア（VFIAX）ヴァンガードTSMインデックスファンドアドミラルシェア（VTSAX）フィデリティ500インデックスファンド（FXAIX）iシェアーズコアS&P 500（IVV）株式投資家株（VGTSX）忠実度政府現金準備（FDRXX）バンガードTSMインデックス機関投資家株（VITSX）バンガードTSMインデックス投資家株（VTSMX）
