変動持分事業体（VIE）とは何ですか？
変動持分事業体（VIE）とは、議決権の過半数を保有していないにもかかわらず、投資家が支配権を有する法的ビジネス構造を指します。 または、事業の継続的な運営上のニーズをサポートするのに十分なリソースを持っていない株式投資家を含む会計構造を指す場合があります。 ほとんどの場合、VIEは債権者または法的措置から事業を保護するために使用されます。
VIEの主な受益者である事業は、連結貸借対照表の一部としてその事業体の保有を開示しなければなりません。
VIEは、オフバランスシート項目の一例です。
変動金利エンティティの仕組み
変動持分事業体（VIE）は、金融資産を受動的に保有したり、研究開発を積極的に行ったりするために、特別な目的の車両（SPV）として確立されることがよくあります。 たとえば、企業は、企業全体を危険にさらすことなくプロジェクトの資金を調達するためにVIEを設立できます。 ただし、過去に他のSPVが悪用されていたように、これらの構造は、証券化された資産を企業のバランスシートから遠ざけるために頻繁に使用されます。
世界的な金融危機を受けての改革は、資産に裏打ちされたセキュリティ業界の危機前の慣行の一部を廃止することを意味していました。 しかし、サブプライム住宅ローン担保証券を帳簿に戻さなければならない場合に悲惨な結果を警告していた銀行によるロビー活動のおかげで、FASBはVIEのルールを緩和し、銀行がオフバランスのローンを保留できるようにしたエンティティ。
重要なポイント
- 変動持分事業体（VIE）とは、過半数の議決権を持たないにもかかわらず投資家が支配権を有する法的事業構造を指します。研究開発を実施する連邦証券法の下で、公開会社は、10-Kフォームを提出する際に、VIEとの関係を開示する必要があります
特別な考慮事項
VIEに関する開示要件
連邦証券法では、公開会社は、10-Kフォームを提出する際に、VIEとの関係を開示する必要があります。 FASB解釈番号46は、財務会計基準審議会の会計研究速報（ARB）51の解釈であり、企業がVIEに関して従わなければならない会計規則の概要を示しています。
会社がそのような事業体の主な受益者である場合、すなわち、VIEの過半数の持分を有する場合、その事業体の保有は会社の連結貸借対照表に開示されなければなりません。 しかし、会社が主たる受益者でない場合、統合は必要ありません。
ただし、企業は、重要な関心を持っているVIEに関する情報を開示する必要があります。 この開示には、事業体の運営方法、受ける経済的支援の量と種類、契約上のコミットメント、およびVIEが被る潜在的な損失が含まれます。
