投資家は、Tesla Inc.（TSLA）の最新の資金調達プログラムに登録するために列を作っています。
電気自動車メーカーは最近、モデルSおよびモデルX車両のリースに裏打ちされた5億4600万ドルの債券の販売を開始しました。 問題に精通している人々はブルームバーグに、テスラの新しい資産担保証券（ABS）のいくつかは、同社の高価な拡張計画とその最初の大衆市場自動車であるモデル3の生産を支援するために発行されたもので、すでに14倍オーバーサブスクライブされていると語った。 彼らは木曜日に発売される予定です。
債券に対する莫大な初期需要により、テスラは投資家にお金を貸したことに対する報酬を減らすことができました。 ブルームバーグの情報源によると、カリフォルニア州パロアルトに本拠を置く会社は、当初、債務の低格付け部分のベンチマークに対して2.9パーセントポイントを支払うことを約束しました。 その後、テスラが投資家が最初の自動ABSをサブスクライブすることを求めていることに気づいたとき、そのマージンを2.65パーセントポイントに削減することができました。
「イーロン・マスクの魔法がかかっている」と、ヤヌス・ヘンダーソン・インベスターズの証券化商品の責任者であるジョン・カーシュナーはブルームバーグに語った。 「簡単に販売できるようになります。」
テスラの自動車用ABSへの関心は、同社にとって歓迎すべきニュースです。 バークレイズのアナリストであるブライアン・ジョンソンは、テスラがモデル3車の生産を拡大することで、今年42億ドルを使い切る可能性があり、会社を存続させるために新しい資金調達が重要になると考えています。
過去数年間、テスラは資本を調達するために株式、転換社債、ジャンク債務市場に目を向けていました。 これまでのところ、結果はさまざまです。
8月、テスラのキャッシュフローに対する懸念の中で、同社のジャンク債は販売価格を下回りました。 対照的に、電気自動車メーカーの転換社債は投資家に人気があると伝えられています。
ブルームバーグによると、テスラは現在、自動ABSの定期的な発行者になりたいと考えています。 債券投資家は、債券利回りが低下するにつれて、自動車リースなどの消費者の支払いに裏付けられた債務の需要が特に人気のある代替手段であるとの見方を強められています。
ブルームバーグは、自動車ABS取引のリスクプレミアムが2007年以来最低レベルにあると報告しています。
