米国では、州レベルでの医療およびレクリエーションの使用の合法化と承認が広まり、カナダは完全に合法化され、世界の選択国が長期にわたる変更を検討しているため、大麻株は過去6か月ほどで涙を流しています。ポリシー。 ダボスの比較的保守的な世界経済フォーラムでさえ、今年大麻関連企業からのプレゼンスがありました。
業界の潜在的な転換点は、米国が連邦レベルで合法化するときです。 先週ホワイトハウスの民主党のレースに参加したコーリー・ブッカーがマリファナ禁止の終了を求めているので、そのプロセスは現在加速するかもしれません。 トピックは確かに現在の大統領選挙サイクルの一部になるでしょう。
セクターの主要な株はかなりの大きさの価格変動を持ち、忍耐強く、適切な状況が発展するのを待つトレーダーやアクティブな投資家にとって、ロングサイドとショートサイドの両方で魅力的な機会を提供できます。 もちろん、ボラティリティはリスクだけでなく機会も増加させるため、積極的なリスク管理コンポーネントはエンゲージメントプランの一部である必要があります。
3つの主要株と1つの大麻取引所上場ファンド（ETF）を以下で検討します。 現在、4つのケースのうち3つで、セキュリティが拡張されており、個人的なアプローチとリスク管理体制に関連して発展する新しい参入状況を監視できます。 次の表は、先週の締め切り時点での年初来（YTD）のパフォーマンスを示しています。
ソース：TradingView.com。
YTDの相対的なパフォーマンスは、この次の比較チャートでも確認できます。
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次の図では、約6か月間のパフォーマンスを比較しています。 Tilray、Inc.（TLRY）が9月頃からパックから実際にどのように分離したかを見ることができます。 上記のYTDパフォーマンスチャートに見られるように、その後低下し、最近では遅れています。
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次の2つのチャートは、選択された大麻リスト内で見られるスイングの度合いの例を示しています。 1つ目は、Canopy Growth Corporation（CGC）の週次チャートです。 この株は22.01ドルまたはYTD年81.9％上昇しており、2018年1月以来33.0％以上の変動がありました。
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次はティレー株のチャートで、9月以降の最低スイングも33％です。 同社は7月にNASDAQに上場したため、以前の動きはここには含まれていません。 最近、Tilray株のボラティリティは、YTDのパフォーマンスがわずか16.1％であるため、統合されるにつれて弱まりました。 ただし、以下で説明するように、Tilrayは現在、将来の上昇に有利な立場にあります。他の3つのリストはこの時点で拡張されているためです。
キャノピーグロースコーポレーション（CGC）
キャノピー成長株は、昨年末から2019年の初めに取引された後、200日間の指数移動平均（EMA）を上回っています。200日間のEMAは、長期的な上昇傾向のほとんどをサポートしています。
12月下旬にキャノピーの成長株は25.26ドルのスイング安値を記録し、先週の50.99ドル高の時点で101.8％を回復しました。 株価は、先週82.90の最高値に達した14日間の相対強度指数（RSI）のモーメンタムオシレーターに基づいて、現在過剰買いされています。 株価はまた、最近の下落の78.6％フィボナッチリトレースメントレベル（52.04ドル）をわずかに活用しました。 いずれにせよ、この時点でプルバックまたは何らかの統合を待つことで、より優れたリスク/報酬が得られます。 2月14日にキャノピーからの収益が期待されています。
Cronos Group Inc.（CRON）
Cronos Group Inc.（CRON）株も、先週21.79ドルの最高値に達し、161.8％のABCD予想（21.64ドル）を達成した後、毎日のRSIで非常に買われすぎています。 さらに、大きな対称三角形の初期測定目標は21.43ドルに達しました。 Cronos Groupの株価は、わずか26取引日前の$ 9.56のスイングローヒットから測定すると、先週の時点で126.98％上昇しています。 収益は2月12日に会社から予想されます。
Cronos Groupの株式は、長期的な上昇トレンドのほとんどで200日間のEMAをサポートしており、現在ではそのレベルを大きく上回っています。 4週間前、株式は複数月の対称三角形統合パターン（13.39ドルのブレイクアウトレベル）から発生し、そこから飛び立ちました。 上昇トレンドの継続が維持される前に、三角形の以前の抵抗（約15.30〜13.95ドル）に戻るリトレースメントが保証されます。 また、潜在的なサポートについては、下のチャートに記載されているフィボナッチ価格帯をご覧ください。
ETFMGオルタナティブハーベストETF（MJ）
ETFMGオルタナティブハーベストETF（MJ）はETFであるため、セクターへの幅広いエクスポージャーを提供します。 したがって、投資家は、ファンドのボラティリティが一般に個々の上場よりも低いと予想するでしょう。 これは、大麻株へのエクスポージャーをポートフォリオに追加するときに役立ち、リスクの管理を容易にします。 キャノピー、クロノス、ティレーは、ETFの上位5銘柄の1つです。
先週、MJは36.38ドルの高値を付け、36.16ドルで61.8％フィボナッチリトレースメントを完了しました。 ETFは9月の最高値である45.40ドルから49.3％の修正を受けて200日EMAを上回っており、200日EMAは再び上昇し始めています。 短期的にプルバックが発生する場合は、200日EMA付近で強力なサポートを維持するための潜在的なサポートに注意してください。
Tilray、Inc.（TLRY）
17ドルでのIPOに続き、Tilrayは2018年7月19日に23.05ドルでNASDAQにオープンしました。 その後、株価は大幅なリトレースメントに移行し、12月中旬には64.06ドルで安値が見つかりました。 それ以来、Tilray株は2週間前に70.00ドルで潜在的な発展トレンドの最初のより高いスイング高で、前進を試みてきました。 ただし、グループより遅れており、200日間のEMAを下回っています。
先週の最高値である83.40ドルを超える終値は、強気の継続を示す可能性があります。 それにもかかわらず、収益は2月12日に発表されると推定されており、市場はそれまでこの株式が再び動くのを待つかもしれません。
ボトムライン
大麻株のボラティリティは、現時点では他のセクターでは容易に見つけられない機会を提示する可能性があります。 潜在的な投資家にとって、忍耐強く、忍び寄り、追跡し、新しいスイングに備えることが重要です。 セクターのリストのいくつかは延長され、リトレースメントの対象となりますが、1つ（Tilray）はすぐに移動する準備ができている可能性があります。
