CFA Instituteは現在、Chartered Financial Analyst（CFA）の指定（投資の意思決定に携わる専門家のゴールドスタンダード）および投資パフォーマンス測定証明書（CIPM）以外に、3番目のプログラムを提供しています。 この新しいプログラムであるクラリタス投資証明書は、2013年5月20日にシンガポールで開催された第66回CFA協会年次会議で開始されました。 このプログラムは、2008年から2009年の世界的な金融危機後、金融サービスに対する全体的な信頼の欠如に対処するために、業界の参加者が役割を果たすための世界的な行動の呼びかけの一環として、CFA協会によって2年間にわたって開発されました。 CFA協会は、クラリタス投資証明書を取得した候補者が得た知識が、国際的に適用される新しい教育と倫理の基準を設定することにより、より信頼できる金融業界を形成するのに役立つと期待しています。
Claritas Investment Certificateプログラムとは何ですか？
Claritas Investment Certificateプログラムは、金融サービス業界で働くすべての人を対象としています。 これは、投資業界の基本、および金融サービスの専門家としての役割と責任を明確に理解することを目的とする基礎レベルのプログラムです。
シラバス
このプログラムは、次の7つのモジュールに編成された21の章で構成されるオンラインの自習コースです。 （近似試験の重み付けは括弧内に示されています）：
- モジュール1 –業界の概要（5％）モジュール2 –倫理と規制（10％）モジュール3 –ツールとインプット（20％）モジュール4 –投資手段（20％）モジュール5 –業界構造（20％）モジュール6 –業界統制（20％）モジュール7 –クライアントのニーズに応える（5％）
時間のコミットメント
Claritasプログラムは、3〜6か月で約80〜100時間の学習が必要です。
料金
個人登録には685米ドルがかかり、すべての学習資料へのアクセス、試験登録料、1回の受験が含まれます。 プログラムをサポートし、雇用主を通じて登録する大企業で働いている場合、費用は最大200米ドル削減できます。 雇用主と機関は、クラリタスの一括登録バウチャーを次の割引価格で購入できます。25〜99バウチャー各635米ドル。 100〜249枚のバウチャー各585米ドル。 250枚以上のバウチャー（それぞれ485米ドル）。
学習資料：
- 完全なクラリタス学習コースが含まれ、すべての試験問題の基礎を形成する電子書籍。 オンラインでアクセスでき、最大4台のデバイス（2台のコンピューターと2台のモバイルデバイス）にダウンロードできます。 この電子書籍は、Amazon.comからも印刷されています（各ボリューム45米ドルで2巻）。 スタディプランナー–受験者はパーソナライズされたプランナーにアクセスして、スケジュールされた試験日までの残り日数に基づいて、章ごとに必要な時間のコミットメントを評価できます。 章の復習問題と練習問題。 模擬試験–これは、実際のクラリタス試験と同じ長さとトピックの重みがあります。
検査
Claritas試験の登録後、受験者は試験の予約を入れ、180日以内に試験を書く必要があります。 Claritas試験はコンピューターベースで、120分間で完了する120の選択式問題で構成されています。 試験は、世界中の多くのピアソンVUEテストセンターで実施されています。 試験の受験者は、テストセンターで最大2時間30分を許可する必要があります。これには、チェックイン、試験チュートリアル、クラリタス候補者誓約の確認と同意、試験の完了までの時間が含まれます。
ClaritasプログラムはCFAとどう違うのですか？
Claritas投資証明書は、次のような多くの点でCFAと大きく異なります。
- プログラムの範囲 ：CFAプログラムは、投資業界で最も厳格な資格認定プログラムであり、投資管理の「ゴールドスタンダード」であると広く考えられています。 Claritas証明書は、投資業界の基礎を理解することを目的とする基礎レベルのプログラムです。 CFAカリキュラムはより詳細ですが、Claritasプログラムは、CFAプログラムへの登録を検討している人々にとって「水をテストする」良い方法です。
- さまざまな対象市場 ：Claritas認証は、投資の意思決定を可能にする投資業界のすべての人を対象としています。 CFAプログラムは、投資の意思決定に直接関与している個人を対象としています。
- エントリー要件 ：Claritas証明書は金融サービス部門のサポートスタッフを対象としていますが、エントリー制限はなく、誰でも登録できます。 対照的に、CFAプログラムの入学要件は非常に厳しいです-候補者は学士号（または学士号プログラムの最終年）を持っているか、4年間の専門的な仕事の経験を持っているか、4年間の組み合わせを持っている必要があります大学および専門職の経験。 また、候補者は、書面による苦情の対象であった場合、または過去2年間に訴訟または調査に関与した場合に開示する専門職行動規範に署名する必要があります。
- 証明書/チャーターの要件 ：クラリタス試験に合格した候補者は、クラリタス投資証明書を受け取ります。 CFAのチャーターホルダーになるには、候補者はCFAプログラムの3つのレベルすべてに合格する必要があり、各レベルで6時間の試験が行われます。 さらに、候補者は、4年以上の適格な投資実務経験も持っている必要があり、そのうち少なくとも50％が投資決定に直接関与しなければなりません。
- 合格レベル ：Claritasパイロットプログラムに参加した2, 408人の候補者の82％が試験に合格しました。 CFAプログラムの3つのレベルすべての10年平均合格率（2003年から2012年）は42％でした。 CFAプログラムを開始した5人に1人だけが正常に完了し、CFAのチャーターホルダーになります。
- コミットメントレベル ：ClaritasプログラムはCFAよりも安価であり、必要な時間もはるかに短くなります。 CFAの受験者は、1回限りの登録料440米ドルと、登録が9月の最初の締め切り前に行われるか、9月の最終締め切り前に行われるかに応じて、620米ドルから1, 170米ドルの範囲の試験登録料を支払う必要があります行進。 CFAプログラムの各レベルには、約6か月の準備が必要です。 ほとんどの候補者はプログラムを完了するのに2〜5年かかりますが、成功する候補者はそれを行うのに平均4年かかります。
誰がクラリタスプログラムに登録すべきですか？
- サポートまたはバックオフィス/フロントオフィスの機能（運用、管理、IT、人事、マーケティング、販売、コンプライアンス、顧客サービス）で投資意思決定者と連携する専門家。 プログラムへの参加に制限はないため、クラリタスプログラムは、分野を切り替えて金融サービス業界に参入しようとしている人にとっては費用対効果の高い代替手段になる可能性があります。 また、金融サービスのエントリーレベルのポジションを取得したい学生にも適しています。
ボトムライン
クラリタスの投資証明書は、国際的な金融サービス部門の新しい財団レベルの教育および倫理基準として、ますます受け入れられるようになりそうです。 ほとんどの国は、運用やコンプライアンスなどの分野に携わる業界関係者（たとえば、米国でのシリーズ99およびシリーズ14試験）に対して国固有の資格を持っていますが、国際レベルでの代替手段はありません。 50か国の70社からの3, 300人の候補者が2013年1月に開始されたパイロットプログラムの参加者となったという事実は、世界中の大手金融会社に受け入れられたことを示しています。 Claritas Investment CertificateとCFA Instituteの関係も強力なマーケティングツールです。パイロット研究の参加者の43％がこのプログラムの最大のメリットの1つとして挙げています。 Claritasプログラムは、CFAマラソンに参加する前に、CFAプログラムに参加する可能性のある参加者から有用なスプリントと見なされるようになる可能性もあります。
