定期預金の定義

定期預金とは何ですか？

定期預金は、金融機関の口座にお金を預けることを含む、定期的な投資です。 定期預金への投資には通常、1か月から数年の短期の満期があり、さまざまなレベルの必要最低預金があります。

投資家は、定期預金を購入する場合、期間が終了した後にのみ資金を引き出すことができることを理解する必要があります。 場合によっては、数日前に通知を行った場合、アカウント所有者が投資家の早期解約または撤回を許可する場合があります。 また、早期終了に対して課せられるペナルティがあります。

定期預金の例には、預金証書（CD）および定期預金が含まれます。

重要なポイント

• 定期預金は、一定の期間、お金が閉じ込められている金融機関で保有される預金口座の一種で、通常、満期が1か月から数年の短期預金です。顧客がいつでもお金を引き出すことができる従来の液体貯蓄口座よりも高い金利。

定期預金

定期預金の説明

口座名義人が銀行に資金を預けると、銀行はそのお金を使用して他の消費者や企業に貸し付けることができます。 これらの資金を貸し出しに使用する権利と引き換えに、預金残高の利子の形で預金者の補償金を支払います。 この性質のほとんどの預金口座では、所有者はいつでもお金を引き出すことができます。 これにより、銀行が事前に貸し出す金額を事前に知ることが難しくなります。

この問題を克服するために、銀行は定期預金口座を提供しています。 顧客は、これらのアカウントの1つに入金または投資し、アカウントに支払われる利子率の高さと引き換えに、一定期間資金を引き出さないことに同意します。

定期預金口座で得られる利息は、標準の普通預金口座または利付当座預金口座で支払われる利息よりもわずかに高くなります。 レートの増加は、定期預金の期間内にお金へのアクセスが制限されているためです。

定期預金は極めて安全な投資であるため、保守的で低リスクの投資家にとって非常に魅力的です。 金融商品は、銀行、リサイクル機関、および信用組合によって販売されています。 銀行が販売する定期預金は、連邦預金保険公社（FDIC）によって保険されています。 国家信用組合管理局（NCUA）は、信用組合によって販売されているものを対象としています。

銀行が定期預金を使用する方法

顧客が定期預金にお金を入れると、銀行は、銀行が顧客に資金の使用に対して支払っているよりも高い収益率（RoR）を支払う他の金融商品にお金を投資できます。 銀行はまた、他のクライアントにお金を貸すことができ、それにより、銀行が定期預金の利息として支払っているものと比較して、借り手からより高い金利を受け取ることができます。

たとえば、貸し手は、2年満期の定期預金に対して2％のレートを提供する場合があります。 預け入れられた資金は、それらの債券の利息の7％が請求される借り手へのローンとして構成されます。 このレートの違いは、銀行が5％の純利益をもたらすことを意味します。 銀行が預金に対して顧客に支払う利率と借り手に請求する利率の差は、純利ざやと呼ばれます。 純利ざやは、銀行の収益性指標です。

銀行は企業であるため、定期預金については可能な限り低い料金を支払い、借り手には融資に対してはるかに高い料金を請求します。 この方法により、マージンまたは収益性が向上します。 ただし、銀行が維持する必要があるバランスがあります。 利子が少なすぎると、定期預金口座に新規投資家を引き付けません。 また、ローンの料金が高すぎると、新しい借り手を引き付けません。

定期預金と金利

金利が上昇している期間では、消費者は定期預金を購入する可能性が高くなります。これは、借入コストの増加により貯蓄がより魅力的になるためです。 また、市場の金利が高い場合、金融機関は投資家に高い金利を提供する必要があるため、投資家もより多くの利益を得ることができます。

金利が低下すると、消費者はより多くの資金を借りて消費することが奨励され、それによって経済が刺激されます。 低金利環境では、投資家は通常、より高い金利を支払う代替投資手段を見つけることができるため、定期預金の需要が減少する可能性があります。

通常、金利は満期までの時間と信用組合または銀行に貸し出される最低額の原則に比例する必要があります。 言い換えれば、6ヶ月の定期預金はおそらく2年の定期預金よりも低い金利を支払うことになります。 投資家は、長期にわたって銀行に資金を閉じ込めることで高いレートを受け取るだけでなく、大量の預金に対して高いレートを獲得する必要があります。 たとえば、100, 000ドルを超える定期預金であるジャンボCDは、1, 000ドルのCDよりも高い金利を受け取ります。

定期預金の開設または閉鎖

定期預金は、預金証書とも呼ばれます。 顧客は、紙の明細書を通じて定期預金の条件を確認できます。 この明細書には、銀行と預金者によって合意された、必要な最低元本額、支払利率、期間、または満期までの期間が含まれています。

顧客が期間または満期の前に定期預金を閉鎖したい場合、顧客はペナルティの対象となります。 このペナルティには、その時点まで預金口座で支払われた利子の損失が含まれる場合があります。 期間が終了する前にCDを閉じると、顧客は投資した元本を取り戻すことができますが、獲得した利息は失効します。

貯蓄の真理法で求められているように、期限前にまたは契約に対して撤回した場合のペナルティは、定期預金の開設時に記載されています。

金利が大幅に上昇した場合、顧客が定期預金を早期に閉鎖し、早期の引き出しにペナルティを課し、他の場所でより高いレートで資金を再投資する価値がある場合があります。 代替レートは、定期預金の元のレートとペナルティのコストを補う以上の高さであることを確認することが重要です。

定期預金が満期日に近づくと、預金を保持している銀行は通常、顧客に今後の満期を通知する手紙を送ります。 手紙では、銀行は顧客が満期まで同じ長さの預金を再度更新することを望んでいるかどうかを尋ねます。 ロールオーバーは、その時点の市場金利に基づいて異なるレートになる可能性があります。 または、顧客は別の金融商品に資金を入れるオプションを選択できます。

退職CDを持っている投資家は、これらの投資からの早期撤退に関係するさまざまな規制を説明できるファイナンシャルプランナーまたは税理士に相談する必要があります。

インフレと定期預金

残念ながら、定期預金はインフレに追いついていません。 インフレ率は、特定の年にどのくらいの価格が上昇するかの尺度です。 定期預金のレートが2％で、米国のインフレ率が2.5％である場合、理論的には、顧客は経済の価格上昇を補うほどの収益を得ていません。

はしご戦略

投資家は、1回の定期預金に多額の一時金を投資するのではなく、複数のCD間で資金を分配する戦略を使用する場合があります。 定期預金を使用して投資するためのこの戦略は、一定の間隔で満期が到来する設定された年数にわたって投資を均等に分配することです。 このラダーリング投資戦略は、短期での金利よりも長期での金利が高いCDの金利を固定します。 CDが成熟すると、顧客は資金を引き出すことで収入にお金を使うか、それらの資金を別のCDに入れてラダーを続けるかを選択できます。 この方法により、投資家は成熟した資金にアクセスできます。

たとえば、投資家は5、4、3、2、および1年の定期預金にそれぞれ3, 000ドルを預けることができます。 毎年、CDの1枚が成熟すると、顧客は費用のためにお金を引き出したり、新しい口座に資金を振り込んだりすることができます。 新定期預金のレートは、現在の市場レートに基づいています。 この方法は、毎年一定額の収入を必要とする退職者に人気があり、生活費の支払いのために貯蓄から撤退する必要があります。

この戦略は、同じ信用組合または銀行に投資する際、または複数の異なる機関に投資する際に使用できます。 投資家は、満期時に元本と利息を撤回するか、必要がなければ資金を再投資することができます。

長所

• 定期預金は、投資期間中一定の利率を提供します。

• 定期預金は、FDICまたはNCUAの支援を受けているため、リスクのない安全な投資です。

• さまざまな満期により、投資家は終了日をずらして投資のはしごを作成することができます。

• 定期預金の最低預金額は低くなっています。

• 定期預金は、初期預金額が大きいほど高いレートを支払います。

短所

• 定期預金で支払われる金利は、通常、ほとんどの固定金利投資よりも低いか魅力的ではありません。

• 定期預金は、ペナルティまたは獲得した利息のすべてを失うことなく、早期に引き出すことはできません。

• 金利は上昇するインフレに追いついていません。

• 投資家が低金利の定期預金に閉じ込められている一方で、全体的な金利が上昇している場合、金利リスクが存在します。

定期預金の例

ウェルズファーゴバンク（WFC）は、米国最大の消費者銀行の1つであり、数種類の定期預金を提供しています。 以下は、2019年3月22日時点で預金者に支払われた利率とともに銀行のCDの一部です。

• 最低2, 500ドルのデポジットがある6か月のCDは0.90％を支払い、最低2, 500ドルのデポジットがある1年のCDは1.25％を支払います。

銀行が提供する金利は、新しいCDに応じていつでも変更でき、支店のある州によって異なる場合があることに注意してください。