金融市場のトレーダーには、ある種の損失管理が必要です。 損失は、誰かが短期トレーダーであろうと長期投資家であろうと、制御する必要があります。 それでも、多くのトレーダーは損失を制御し、規律を維持するために固定ストップを使用しますが、メンタルストップまたはソフトストップの使用から恩恵を受ける特定の取引スタイルがあります。
メンタルまたはソフトストップ
メンタルストップとは、コンピューターの注文が 出さ れ ず に取引を終了する場合であり、代わりに損失を抑えるために相殺注文なしでポジションをオープンのままにします。 ストップ注文は出されませんが、トレーダーは、負けたポジション（または、後のメンタルストップを使用した勝ちポジション）を出るレベルをまだ念頭に置いています。
ソフトストップは、固定価格ではないメンタルストップを指すこともあります。 トレーダーは、市場の状況に基づいて退出する価値の範囲を念頭に置いている場合があります。
たとえば、トレーダーは25.15ドルで株式を購入し、24.90ドルでメンタルストップを設定できます。 この価格では逆指値注文は行われません。 価格が24.90ドルに移動した場合、トレーダーは売り注文を実行して取引を終了します。 条件は1日を通して絶えず変化しているため、トレーダーは24.90ドル（より高いまたはより低い）のエリアで退出することを決定する場合がありますが、退出は、その瞬間に市場で何が起こっているかによって感知されたものに依存します以前の良いストップレベルとして。 これはソフトストップです。
メンタルストップまたはソフトストップの使用対象者
メンタルストップとソフトストップでは、ストップエリアに向かって損失が増加する場合にトレーダーがポジションを監視する必要があります。 このため、メンタルストップとソフトストップは、デイトレーダーなどの短期トレーダーがよく使用します。 しかし、メンタルストップは長期トレーダーでも使用できます。また、基本的な理由でポジションを取得するときにも使用できます。
短期トレーダーは多くの場合、1日を通して実現できる多くの短期的な要因があるため、メンタルソフトストップを実装しています。 たとえば、一定のストップレベルをトリガーする注文が通過する場合がありますが、トレーダーはこれが短期的な現象であるため、取引を終了する必要はありません。 また、デイトレーダーはストップラン（通常、大量のストップオーダーがある場合の偶数ドルまたは価格レベルを超えるクイックスパイク）を見ることがあります。 ただし、技術的または基本的な要因が変更されていない場合、この状況は必ずしも終了する必要はありません。
基本的なトレーダーは、設定された価格でストップする必要がないため、ソフトストップの恩恵も受けます。 彼らは価格が変動することを認識しており、ファンダメンタルズが収益性の高いポジションに向けられている限り、彼らは貿易にとどまることができます。 ファンダメンタルズがシフトしたら、ポジションを終了する必要があります。 （詳細については、「 取引の種類の紹介：基本的なトレーダー」を 参照してください。）
ソフトストップの利点
ストップを固定しないことには利点があります。 トレーダーの一般的な不満の1つは、ストップレベルを設定し、そのストップ注文をトリガー（およびポジションが終了）するだけで、株価がすぐにその方向に戻ることです。 これは、ソフトストップを使用することで回避できます。 トレーダーが大きな後退がある可能性があり、それを通じてポジションを保持したくないと判断した場合、またはトレーダーが市場で何が起こっているかを注意深く監視することでポジションを動かす余地を与えることができる場合、損失はすぐに取られます。
固定ストップが最初に配置されたとき、それは取引時に利用可能なデータに基づいています。 新しいデータが利用可能になったら、コースを再開する前に市場が行きそうなレベルで停止しないように、その停止を調整できます。 したがって、固定ストップがないことの主な利点は、トレーダーが古い情報に基づいてポジションから自動的に退出しないことです。 トレーダーは、まだ有望であるが短期的な技術的異常を経験しているポジションにとどまることができます。
多くのトレーダーは、1日のうちに非常に迅速な取引または多くの取引を行います。 各位置に固定停止を設定することは、単に不可能です。 したがって、ポジションが迅速な利益のために取られる場合、または迅速なアクションが必要な場合、固定ストップを設定しないでください。 ストップオーダーを出すために使用される時間は、入場または退場を逃す可能性があります。
欠点
固定停車地には多くの用途があります。 これらは、損失を特定の量に制限するために使用され、ソフトストップは、固定ストップが許可するよりも大きな損失をもたらす可能性があります。 メンタルソフトストップは、取引を終了するかどうかをリアルタイムで判断する必要があるため、トレーダーからの大量の規律を必要とします。 別の欠点は、トレーダーがポジションを監視できなければならないということです。そうすることで、要因が彼らがそうすべきであると示したときにポジションを出ることができます。
すべてのトレーダーがポジションを常に監視できるわけではありません。または、固定ストップなしでポジションを終了する規律が欠けている場合があります。 したがって、メンタルストップまたはソフトストップは、これらの資質を持つトレーダーのみが使用する必要があります。 （詳細については、 ストップロスまたはストップリミット注文：使用する注文を参照してください。 ）
ボトムライン
ソフトストップを使用するトレーダーは、いくつかの点に注意する必要があります。 まず、ソフトストップは、予想よりも早くポジションを終了するために使用できます。ポジションに余裕を持たせるためだけに使用しないでください。 市場の状況が変化する場合があり、もはやポジションを保持する理由はありません。 第二に、ソフトストップは、元のエントリ条件が有効でなくなったり消えたりしたときに、トレードを終了するためにも使用する必要があります。
また、ソフトストップを使用する場合、トレーダーは自分のポジションに大きな影響を与える可能性がある今後のイベントに注意する必要があります。 これらのイベントには、株式市場の取引時の企業ニュースや経済データのリリースなど、機器関連のイベントが含まれます。 これらのイベントは、ポジションが監視されておらず、リスクが適切に制御されていない場合、大きな損失をもたらす可能性があります。
最後に、ブローカーに最終的なストップアウト価格を設定することも賢明です。 極端な場合、またはトレーダーが何らかの理由で負けポジションから抜け出すことができない場合、最終ストップはトレーダーが取引で負けることをいとわない絶対最大値です。 最後のストップはトレーダーの安全策として機能し、トレーダーが口座全体を爆破するのを防ぎます。
