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ノンバンク金融会社とは？

非銀行金融会社（NBFC）は、さまざまな銀行サービスを提供しているが、銀行免許を持っていない金融機関です。 一般的に、これらの機関は、一般の預金や普通預金口座など、すぐに利用可能な資金を伝統的な要求払い預金から受け取ることはできません。 この制限により、連邦および州の金融規制当局による従来の監視の範囲外になります。

NBFCは、ローンやクレジットファシリティ、通貨交換、退職計画、マネーマーケット、引受、合併活動などの銀行サービスを提供できます。

重要なポイント

• 非銀行金融会社（NBFC）は、特定の銀行のような金融サービスを提供するが、銀行免許を保有していないエンティティまたは機関です。NBFCは、従来の銀行が順守している連邦および州当局による銀行規制および監督の対象ではありません。投資銀行、住宅ローンの貸し手、マネーマーケットファンド、保険会社、ヘッジファンド、プライベートエクイティファンド、P2Pの貸し手はすべてNBFCの例です。大不況以来、NBFCは数と種類が急増し、信用を満たす上で重要な役割を果たしています従来の銀行では満たされていない需要。

ノンバンク金融会社（NBFC）

NBFCについて

NBFCは、2010年のドッドフランクウォールストリート改革および消費者保護法に正式に分類されています。 同法は、連結年間総収入または連結資産の85％以上が本質的に財務上のものである場合、「主に金融活動に従事している」企業として説明しています。

この分類には、技術的には、銀行のような融資および投資サービスを提供する幅広い企業が含まれます。 NBFCの例には、保険会社、マネーマーケットファンド、アセットマネージャー、ヘッジファンド、プライベートエクイティ会社、モバイル決済システム、マイクロレンダー、およびピアツーピアレンダーが含まれます。

シャドーバンクとメルトダウン

ただし、NBFCは法のはるか以前から存在していました。 2007年には、当時のパシフィックインベストメントマネジメントカンパニーLLC（PIMCO）のマネージングディレクターであったエコノミストポールマッカレーから、当時のイージーマネーレンディングに貢献する機関の拡大マトリックスについて説明するための「シャドーバンク」という名が与えられました。環境-サブプライム住宅ローンのメルトダウンとその後の2008年の金融危機につながりました。

この用語はいくぶん不吉に聞こえますが、多くの有名な証券会社や投資会社がシャドーバンキング活動に従事していました。 投資銀行のリーマン・ブラザーズとベアー・スターンズは、メルトダウンの中心にある2つの有名なNBFCでした。

続く金融危機の結果、従来の銀行は規制当局の厳しい監視下に置かれ、貸付業務の長期にわたる縮小につながりました。 当局が銀行を厳しくするにつれて、銀行はローンまたはクレジットの申請者を厳しくしました。 より厳しい要件により、他の資金源を必要とする人々が増加しました。したがって、銀行規制の制約の外で事業を行うことができる非銀行機関の成長をもたらしました。

要するに、2007年から2008年の金融危機後の10年間で、NBFCは大量かつ多様な種類で増殖し、従来の銀行では満たされていない信用需要を満たす上で重要な役割を果たしています。

NBFC論争

NBFCの支持者は、これらの機関がクレジット、ローン、その他の金融サービスに対する高まる需要に応える上で重要な役割を果たすと主張しています。 顧客には、企業と個人の両方が含まれます。特に、従来の銀行によって設定されたより厳しい基準の下で資格を得るのに苦労するかもしれない人々です。

NBFCは代替ソースを提供するだけでなく、より効率的なソースも提供する、と支持者は言います。 NBFCは、銀行と同様に仲介者を排除し、顧客が直接取引することを可能にし、ディスインターメディエーションと呼ばれるプロセスで、コスト、手数料、料金を引き下げます。 資金供給と流動性を維持するためには、資金と信用の提供が重要です。

長所

• 代替資金源、クレジット

• クライアントとの直接接触、仲介者の排除

• 投資家向けの高利回り

• 金融システムの流動性

短所

• 規制なし、監視対象外

• 非透過的な操作

• 金融システム、経済への体系的リスク

それでも、NBFCの規制当局への説明責任の欠如と、慣習的な銀行の規則や規制の範囲外で活動する能力によって、批判者は困惑しています。 場合によっては、他の当局による監視に直面する可能性があります。公開会社の場合は証券取引委員会（SEC）、証券会社の場合は金融業界規制当局（FINRA）です。 ただし、他の場合では、透明性の欠如で動作する可能性があります。

これらはすべて、金融システムにますます負担をかける可能性があります。 NBFCは、大不況につながった2008年の金融危機の震源地にありました。 批評家は、結局のところ、彼らは数が増えただけだと述べています。

NBFCの実際の例

住宅ローンのプロバイダーであるQuicken Loansから金融サービス会社のFidelity Investmentsに至るまでのエンティティは、NBFCの資格があります。 ただし、非銀行融資部門の最も急成長しているセグメントは、ピアツーピア（P2P）融資でした。

P2P融資の成長は、ソーシャルネットワーキングの力によって促進されています。ソーシャルネットワーキングは、世界中の志を同じくする人々を結び付けます。 LendingClub Corp.（LC）、StreetShares、ProsperなどのP2P融資ウェブサイトは、将来の借り手と、高利回りを生み出すことができるローンにお金を投資したいと考えている投資家を結びつけるように設計されています。

P2Pの借り手は、そうでなければ伝統的な銀行ローンの資格を得ることができなかった、または非銀行との取引を好む個人である傾向があります。 投資家には、さまざまな借り手に小額の投資をすることで、多様なローンのポートフォリオを構築する機会があります。

P2P融資は、米国で発行された総融資のごく一部にすぎませんが、Transparency Market Researchのレポートは次のことを示唆しています。

グローバルピアツーピア市場での機会は、2024年までに897.85億米ドルに達し、2015年の261億6, 000万ドルから増加します。および2024。