ミューチュアルファンドは現在、大半の投資家にとって最も人気のある投資手段ですが、投資する前に、彼らが提供する利点と欠点を理解することが重要です。
重要なポイント
- ミューチュアルファンドは米国で最も人気のある投資の選択肢です投資家にとっての利点には、高度なポートフォリオ管理、配当の再投資、リスク削減、利便性、公正な価格設定があり、欠点には高額の手数料、非効率な税金、取引執行の悪さ、経営者による悪用の可能性が含まれます。
投資信託：概要
さまざまな業界やさまざまな資産クラスをカバーするさまざまなファンドがあります。 この種の投資の利点には、高度なポートフォリオ管理、配当の再投資、リスク削減、利便性、公正な価格設定などがあります。
短所には、高い経費率と販売料金、管理の悪用、税の非効率性、不十分な取引執行が含まれます。
この投資戦略の長所と短所の両方をさらに詳しく見てみましょう。
投資信託の利点
投資家がこのような頻度で投資信託に投資することを選択する理由はたくさんあります。 いくつかの詳細を分析しましょう。
高度なポートフォリオ管理
ミューチュアルファンドを購入する場合、経費率の一部として管理手数料を支払います。これは、株式や債券などを売買するプロのポートフォリオマネージャーを雇うために使用されます。これは、専門家の助けを得るために支払う比較的小さな価格です投資ポートフォリオの管理。
配当再投資
ファンドの配当およびその他の利息収入源が宣言されると、投資信託の追加株式を購入するために使用できるため、投資の成長に役立ちます。
リスク低減（安全性）
ほとんどのミューチュアルファンドは、焦点に応じて50から200の異なる証券に投資するため、ポートフォリオリスクの低減は分散化の使用により達成されます。 多数の株価指数ミューチュアルファンドが1, 000以上の個別の株式ポジションを所有しています。
利便性と公正な価格設定
ミューチュアルファンドは簡単に購入でき、理解も容易です。 通常、最小投資額は低く（約2, 500ドル程度）、終日純資産価値（NAV）で1日1回のみ取引されます。 これにより、1日を通しての価格変動と、デイトレーダーが練習するさまざまな裁定取引の機会がなくなります。
あらゆる種類の投資と同様に、予算、スケジュール、および利益目標の詳細によって、最適なミューチュアルファンドの選択肢が決まります。
ミューチュアルファンドの欠点
ただし、ミューチュアルファンドの投資家であることには不利な点もあります。 これらの懸念事項のいくつかをさらに詳しく見てみましょう。
高い経費率と販売料金
投資信託の費用比率と販売料金に注意を払っていない場合、手に負えなくなる可能性があります。 1.20％を超える費用比率のファンドに投資する場合は、コストの高い側にあると見なされるため、非常に注意してください。 一般に、12b-1の広告料金と販売料金に注意してください。 そこには、販売料金のない良いファンド会社がいくつかあります。 手数料は全体的な投資収益を減らします。
管理乱用
マネージャーが自分の権限を乱用している場合、チャーニング、離職、およびウィンドウドレッシングが発生することがあります。 これには、不必要な取引、過剰な交換、四半期末までに敗者を売却して本を修正することが含まれます。
税の非効率性
好むと好まざるとにかかわらず、投資家はミューチュアルファンドでのキャピタルゲインの支払いに関しては選択肢がありません。 年間を通じて証券保有の回転率、償還、利益、損失のために、投資家は通常、制御不能な税のイベントであるファンドから分配金を受け取ります。
悪い取引執行
