負荷調整リターンの定義
負荷調整後のリターンとは、負荷および12b-1料金などの特定の料金に対して調整された投資信託の投資リターンです。 負荷、または株式のマーケティングまたは売買のために一部のミューチュアルファンドから請求される手数料は、投資家のリターンに大きな影響を与えるという点で他のすべての投資手数料と同様です。
負荷調整されたリターンの分解
負荷調整後のリターンとは、投資家が見ているリターンの量です。 これは、投資信託から投資信託の株式を売買するために請求される投資手数料を差し引いた後に計算されます。 投資家が無負荷ミューチュアルファンドに6, 000ドルを投入し、最初の年に10％のリターンを獲得した場合、キャッシュアウトを決定した場合、600ドルを獲得しました。 しかし、投資信託が株式を購入するために1％のフロントエンドロードを請求した場合、投資家は購入時に60ドルを失い、5, 940ドルを投資に残します。 同じ10％のリターンでも、わずか594ドルしか稼げません。
アクティブなファンドと負荷調整されたリターン
インデックスファンドは、ファンドに投資するためだけの手数料を請求しません。 積極的に運用されるミューチュアルファンドは、一般的にフロントエンドロードと呼ばれる手数料を投資家に請求します。 積極的に運用されている一部のミューチュアルファンドは、投資家が特定の期間より前にファンドへの投資の全部または一部を撤回するかどうかに応じて適用される場合と適用されない場合があります。
多くの投資家は、負荷がなく、12b-1手数料がなく、経費率が低いミューチュアルファンドにこだわることを主張しています。
インデックスファンドの手数料とロード
インデックスファンドは、スタンダード&プアーズ500インデックス（S&P 500）などの市場インデックスの構成要素と一致または追跡するために構築されたポートフォリオを備えた投資信託の一種です。 インデックスミューチュアルファンドは、幅広い市場エクスポージャー、低営業費用、低ポートフォリオ回転率を提供すると言われています。 これらの資金は、市場の状態に関係なく留まる特定のルールや基準（効率的な税管理や追跡エラーの削減など）を順守しています。
インデックスファンドへの投資は、受動的投資の一形態です。 このような戦略の主な利点は、インデックスファンドの管理費比率が低いことです。 経費率はファンドのパフォーマンスに直接反映されるため、アクティブに管理されているファンドとその高い経費率は自動的にインデックスファンドにとって不利になります。 その結果、多くのアクティブに運用されているファンドは、ベンチマークに追いつくのに苦労しています。 2015年に終了する5年間で、大型株の84％がS&P 500未満のリターンを生み出しました。2015年に終了する10年間で、大型株の82％がインデックスを破りませんでした。
