住宅ローンの金利は、金融危機後の2008年以来、歴史的な低水準にありますが、コンセンサスは上昇するということです。 それはいつ、どのくらいの問題です。
30年の固定金利住宅ローンの平均金利は、2014年のほとんどで4％から4.5％の間で変動しています。 2015年後半に5％（ 詳細については、「住宅ローン率の買い物方法」を参照してください 。）
住宅ローン率は、経済、債務市場、および連邦準備制度の政策に関連する多くの要因によって決定されます。
国債へのリンク
固定金利の住宅ローンの金利は、財務省債券の金利とリンクしています。 財務省債は、米国財務省により発行され、債務の支払いを行います。
たとえば、30年固定金利の住宅ローンの金利は、通常、10年国債の利回りに関係しています。 利回りは利益率をパーセントで表したものです。 利回りが上昇または下降すると、金利も上昇します。
一方、調整可能な金利の住宅ローン（ARM）の金利は、連邦資金の金利に関連しています。 これは、預託機関または銀行が連邦準備制度で維持されている資金を一晩で互いに貸し合わせるレートです。 （ 詳細については、「住宅ローン：固定金利と調整可能金利」を参照してください 。）
経済が悪化しているとき、FRBは金利を低く保ち、借り入れを促進し、消費者の支出を刺激します。 これが、金融市場と住宅市場が崩壊した後に起こったことであり、なぜ金利が歴史的な低水準にとどまったのかです。
すぐに終了する定量的緩和
市場が崩壊した後の異常な動きで、連邦準備制度は2008年後半に量的緩和（QE）プログラムを開始しました。低い住宅ローン率。 （ 詳細については、「定量的イージング：機能しますか？」を参照してください。 ）
FRBは、プログラムの開始以来、4兆ドル以上の財務省債と住宅ローン担保証券を購入しています。
連邦準備制度の量的緩和債券購入プログラムが先細りになった後、金利は上昇すると予想されます。 FRBは10月に終了する可能性が高いと示唆しています。 （ 詳細については、「イェレンと先細りで財務省の利回りに何が起こるか？」を参照してください。 ）
経済の強化
予想される金利上昇に寄与する他の要因には、経済の強化が含まれます。 Freddie Macによると、2015年の経済成長は平均3.3％になると予想されています。 失業率も低下しており、引き続き低下すると予想されます。 経済が苦戦しているときは、成長を刺激するために金利を低く抑えてください。 （ 詳細については、「失業率が教えてくれないこと」を参照してください 。）
住宅ローン率はより早く上昇すると予想されていました。 しかし、ジャネット・イエレンが率いる連邦準備制度は、まだデリケートな経済と住宅市場への損害を防ぐには早すぎてバランスをとっています。
ボトムライン
別の金融および住宅市場の崩壊を除けば、経済が改善し続けるなら、金利は2015年後半に上昇すると予想してください。5％の範囲に跳ね上がった場合、過去の平均と比べると緩やかな引き上げになります。 金利は、フレディマックが追跡を開始した1971年以降の平均である30年固定金利の住宅ローンの約8.5％をはるかに下回っています。 景気後退に至るまでの期間の平均金利は6％でした。 （ 詳細については、「住宅ローンの基本：はじめに」を参照してください 。）
