リコースは、借り手が債務を履行できない場合に、担保を差し入れる権利を貸し手に与える法的合意です。 償還請求とは、収集する法的権利を指します。
リコースレンディングは、現金または流動資産のいずれかで何らかの返済が保証されているため、貸し手を保護します。 遡及債務を発行する企業は、その企業への貸付における潜在的なリスクが少ないため、資本コストが低くなります。
内訳
償還請求は、借り手が債務を履行しない場合に、貸し手が借り手の資産を押収する法的手段を提供します。 債務が全額償還である場合、借り手は、担保資産の価値を超える場合でも、債務の全額に対して責任を負います。 ほとんどの場合、貸し手は、担保権のない資産、課税銀行口座、または付け合わせ賃金を押収するために、不足の判断を得ることができます。
リコースローンはノンリコースローンとは異なり、貸し手は担保として差し入れられた特定の資産のみを請求することに制限されます。 償還債務は、貸し手にとってリスクが少ないため、より一般的な債務です。一方、非償還債務は、通常、商業用不動産などの安定した実行資産にかかる長期ローンに限定されます。
借り手に対する償還請求の影響
償還債務には、借り手にとって2つの税の意味合いがあり、課税通常所得の認識と損失または利益の報告につながります。 貸し手によって許された負債の一部は、通常の収入として報告されなければなりません。 たとえば、貸し手が150, 000ドルの借金を回収するために家を差し押さえて、125, 000ドルで売却した場合、借り手はまだ25, 000ドルを負っています。 貸し手が25, 000ドルを許した場合、借り手はこの金額を税務上の通常の収入として報告しなければなりません。 借金がノンリコースである場合、ローンの条件は、貸し手に債務不履行の場合に所有者を個人的に追跡する権利を与えないため、ローンの免除は債務所得の課税対象となる取り消しにはなりません。
借金が許されるかどうかに関係なく、借り手は元のローン金額と資産の売却で実現した金額との差に基づいて損失または利益を報告しなければなりません。 上記の例では、25, 000ドルを損失として報告する必要があります。 不足資産の売却により発生した損失は、税控除対象外です。
ローンがリコースローンかどうかを知る方法
ほとんどのローンは、ローン文書に含まれるリコース言語で発行されます。 この言語は、制限とともに行われる可能性のあるリコースアクションを指定します。
一般的に、ローンがリコースであるかノンリコースであるかは、ローンが発生した州によって異なります。 ほとんどの州では、住宅ローンの貸し手に頼ることを規定していますが、何らかの形で制限される場合があります。 たとえば、一部の州では、不足の判断が不動産の公正市場価値（FMV）を超えることはできません。
住宅ローンの残高が250, 000ドルで、公正市場価値が200, 000ドルの住宅を考えてみましょう。 貸し手がオークションで住宅を150, 000ドルで販売した場合、FMVとローンの未払い額の差額である50, 000ドルしか回収できません。 アリゾナ州、カリフォルニア州、オレゴン州などの一部の州では、貸し手は欠陥判断を取得することを禁じられています。
