生命保険料の資金調達には、保険契約の保険料の支払いのために第三者ローンを利用することが含まれます。 他のローンと同様に、貸し手は利子を請求し、借り手（この場合は被保険者）は、債務が満たされるか被保険者が亡くなるまで通常の分割払いでローンを返済します。 。
この戦略は、高価な生命保険料を完全に支払うために資産を清算したくない富裕層（HNWI）に役立つ場合があります。 しかし、練習はあまりにも危険ですか？
保険料の資金調達を選択する理由
最初に、なぜ人々が保険料の資金調達を検討するのかを見てみましょう。 約60％のアメリカ人は、被保険者が亡くなった場合に愛する人の経済的安全を確保するための生命保険を持っています。 保険料は、保険の種類、年齢、健康状態（および健康習慣）、そしてもちろん保険の規模によって大きく異なります。
高い保険料を支払うために個人ローンを利用することは、保険料の融資を使用するよりもリスクが少ないかもしれません。
たとえば、47歳の禁煙男性は、1か月あたり約29ドルで30年間の100, 000ドルの定期生命保険を取得できます。 保険料は、150, 000ドルのポリシーで月額約40ドルになります。
重要なポイント
- 生命保険の金額が多いほど、保険料は高くなります。 保険料融資のリスクの3つの領域は、資格リスク、金利リスク、および保険契約収益リスクです。 懸念の1つは、政策の現金価値が金利ほど速く増加しない可能性があることです。
ただし、富裕層は通常、ビジネス、相続、税の問題に対処するために、数百万または数千万ドルの補償を探しています。 同じ人の2, 500万ドルの30年間の終身保険は、月に約4, 700ドルかかる可能性があり、非常に高価になる可能性がある場合、終身保険は月に15, 000ドル近くになります。
（関連する読書について は、生命保険が富裕層の個人がビジネスと個人の富を保護するのにどのように役立つかを 参照してください 。
プレミアムは年間100, 000ドル以上の費用がかかりやすいため、プレミアムファイナンスは理にかなっています。なぜなら、人々はLiborに近いレートで借りることができ、高いROIをもたらす投資に費やしたはずのお金を保持できるからです。 また、プレミアムファイナンスは、保険料を前払いするために資産を清算した場合、被保険者がキャピタルゲイン税をトリガーすることを防ぐことができます。
リスク
この戦略は一部の個人に適していますが、何らかの決定を下す前に考慮する必要がある特定のリスクをもたらします。 これらのリスクには次のものが含まれます（ただし、これらに限定されません）。
金利リスク。
金利は今では低いですが、もし彼らが上昇すれば、それは問題を引き起こすかもしれません。 「ほとんどの場合、プレミアムファイナンスローンの金利は変動します」とLegend Financial Advisorsの認定ファイナンシャルプランナーであるJames Holtzman氏は言います。 「今、それは素晴らしいことです。 しかし、上昇すると、そもそもあなたが達成しようとしていた利点に食い込むことができました。」
資格リスク
貸し手は通常、借り手がローンが更新されるたびに資格を再取得することを要求し、その時点でローンの担保が再評価されます（担保には不動産、株式、その他の資産および投資が含まれる場合があります）。 担保の価値が特定のしきい値を下回った場合、被保険者はローンに対して追加の担保を提供する必要があります。
そうしないと、ローンが期限を迎えるか、より高いレートで更新のために提供される可能性があります。 ローンは各期間の終わりに被保険者が亡くなるまで更新されるため、担保価値や貸し手の引受基準に基づくその他の要因に関係なく、資格リスクは常に存在します。
政策収益リスク
保険の解約価額がアンダーパフォームした場合、ローン残高は担保の価値を超える可能性があり、その場合、被保険者はデフォルトを回避するためにより多くの担保を提供することを余儀なくされます。
同様に、死亡給付金が伸びなかった場合、ローンが最終的に満たされたときに、ポリシーは予想よりも少ない補償を提供する可能性があります。 最悪の場合、死亡給付金が支払えない場合、被保険者の不動産はローンを返済しなければなりません。
ボトムライン
資格のあるファイナンシャルプランナーまたはアドバイザーは、これらのリスクの一部を軽減するのに役立ちます。 たとえば、金利のリスクは、貸し手が金利の上昇の可能性に上限を設けたり、固定金利を提供したりする場合に削減（または排除）できます。 そして、保険料収入のリスクを減らすために、被保険者は特別な死亡給付ライダーを追加することができます。
これらのような措置は、通常、ポリシーのコストを増加させますが、保険料の資金調達に関連するリスクを下げるのに役立ち、安心を提供できます。 最近、金融の専門家は、健康保険の高額な保険料をサポートするために、ホームエクイティローンを利用することを推奨するかもしれません。 ただし、2017年の減税および雇用法の下では、住宅の購入、建設、または改修以外にお金が使用されている場合、ホームエクイティローンの利子を差し引くことはできなくなりました。 今日、これらのリスクを完全に回避するために、個人の銀行ローンを検討するかもしれません。
詳細については、 生命保険料の税金 についてをご覧ください 。
