今日の市場分析プラットフォームにより、トレーダーは取引システムをすばやく確認できます。 仮想結果であろうと実際の取引データであろうと、何百ものパフォーマンス指標を適用できます。 これらのパフォーマンスメトリックは、通常、システムパフォーマンスのさまざまな数学的側面に基づいたデータの編集である戦略パフォーマンスレポートに表示されます。 戦略パフォーマンスレポートで何を探すべきかを知ることは、トレーダーがシステムの長所と短所を分析するのに役立ちます。
戦略パフォーマンスレポートは、取引システムのパフォーマンスの客観的な評価です。 トレーダーは、戦略パフォーマンスレポートを作成して、実際の取引結果を分析できます。 一連の取引ルールを履歴データに適用して、指定された期間中にシステムがどのように実行したかを判断することもできます。これはバックテストと呼ばれるプロセスです。 ほとんどの市場分析プラットフォームでは、トレーダーはバックテスト中に戦略パフォーマンスレポートを作成できます。これは、市場で使用する前にトレーディングシステムをテストしたいトレーダーにとって有益なツールです。
戦略パフォーマンスレポートの要素
戦略パフォーマンスレポートの「フロントページ」はパフォーマンスの概要です。 図1は、さまざまなパフォーマンスメトリックを含むパフォーマンスサマリーの例を示しています。 メトリックはレポートの左側にリストされています。 対応する計算は右側にあり、列に分かれています。 レポートの5つの主要な指標に下線が引かれています。 これらについては後で詳しく説明します。
図1に示されているパフォーマンスの概要に加えて、戦略パフォーマンスレポートには、トレードリスト、定期的なリターン、パフォーマンスグラフも含まれている場合があります。 取引リストは、取引のタイプ（ロングまたはショート）、日時、価格、純利益、累積利益、パーセント利益などの情報を含む、行われた各取引のアカウントを提供します。 取引リストにより、トレーダーは各取引中に何が起こったかを正確に確認できます。
システムの定期的なリターンを表示すると、トレーダーはパフォーマンスを日次、週次、月次、または年次のセグメントに分類して確認できます。 このセクションは、特定の期間の利益または損失を判断するのに役立ちます。 トレーダーは、毎日、毎週、毎月、または毎年、システムのパフォーマンスを迅速に評価できます。 重要なのは、取引では累積利益（または損失）が重要であることを覚えておくことが重要です。 1つの取引日または1つの取引週を見るのは、月次および年次のデータを見るほど重要ではありません。
戦略のパフォーマンスを分析する最も速い方法の1つは、パフォーマンスグラフです。 これは、毎月の純利益を示す棒グラフから株式曲線まで、さまざまな方法で取引データを示します。 いずれにせよ、パフォーマンスグラフは、期間内のすべての取引の視覚的表現を提供し、トレーダーはシステムが標準に達しているかどうかを迅速に確認できます。 図2は、2つのパフォーマンスグラフを示しています。1つは月間純利益の棒グラフです。 もう1つはエクイティカーブです。
戦略パフォーマンスレポートの主要な指標
戦略パフォーマンスレポートには、トレーディングシステムのパフォーマンスに関する膨大な量の情報が含まれる場合があります。 すべての統計は重要ですが、初期スコープを5つの主要なパフォーマンスメトリックに絞り込むと役立ちます。
- 純利益合計 利益率利益率の 平均平均純利益 最大ドローダウン
これらの5つのメトリックは、潜在的なトレーディングシステムをテストしたり、ライブトレーディングシステムを評価したりするための良い出発点となります。
純利益合計
純利益合計は、指定された期間にわたる取引システムの最終収益を表します。 このメトリックは、すべての勝ちトレードの粗利益からすべての負けトレード（手数料を含む）の粗損失を差し引くことで計算されます。 式は次のようになります。
。。。 総利益-総損失=純利益合計
したがって、図1では、総純利益は次のように計算されます。
多くのトレーダーは、取引のパフォーマンスを測定するための主要な手段として総純利益を使用していますが、メトリックだけでは欺くことができます。 このメトリック自体では、トレーディングシステムが効率的に機能しているかどうかを判断することも、維持されているリスクの量に基づいてトレーディングシステムの結果を正規化することもできません。 確かに貴重な指標ですが、総純利益は他のパフォーマンス指標と合わせて表示する必要があります。
利益率
利益率は、取引期間全体の粗利益を総損失（手数料を含む）で割ったものとして定義されます。 このパフォーマンスメトリックは、リスクの単位あたりの利益の量に関連し、1より大きい値は収益性の高いシステムを示します。 例として、図1に示す戦略パフォーマンスレポートは、テスト済みのトレーディングシステムの利益率が1.98であることを示しています。 これは、粗利益を粗損失で割ることによって計算されます。
$ 149, 020 ÷ $ 75, 215 = 1.98
これは合理的な利益要因であり、この特定のシステムが利益を生み出すことを意味します。 すべての取引が勝者となるわけではなく、損失を被らなければならないことは誰もが知っています。 利益要因メトリックは、トレーダーが勝ち負けの程度を分析するのに役立ちます。
$ 149, 020 ÷ $ 159, 000 = 0.94
上記の式は、最初の式と同じ粗利益を示していますが、総損失を仮想値に置き換えています。 この場合、粗損失は粗利益よりも大きく、その結果、1未満の利益係数が生じます。 これは、システムを失うことになります。
利益率
利益率の指標は、勝つ確率としても知られています。 このメトリックは、特定の期間の勝ちトレードの数をトレードの総数で割ることによって計算されます。 方程式として：
。。。 総取引数勝ち取引数=％Profitable
図1に示す例では、利益率は次のようになります。
102（勝ちトレード）÷163（トレードの総数）= 62.58％（利益率）
利益率の指標の理想的な値は、トレーダーのスタイルによって異なります。 通常、より大きな動きでより大きな利益を得ようとするトレーダーは、勝つシステムを維持するために低いパーセントの利益価値のみを必要とします。 これは通常、トレンドトレーディングとして知られる戦略で起こります。 このアプローチに従う人は、取引の40％ほどが利益を生む可能性があり、それでも非常に収益性の高いシステムを生み出す可能性があることに気付きます。 勝てない取引は通常、わずかな損失でクローズされます。
日中のトレーダー、特にスキャルパーは、1つの取引で少量を獲得しようとする一方で、同様の金額をリスクにさらすために、勝率の高いシステムを作成するには、より高い利益率の指標が必要です。 これは、勝ちトレードが負けトレードに価値が近い傾向があるという事実によるものです。 「先に進む」ためには、利益率を大幅に高める必要があります。 言い換えれば、各勝利は比較的小さいため、より多くの取引が勝者である必要があります。
平均取引純利益
平均取引純利益はシステムの期待値です。これは、取引ごとに勝ち負けた平均金額を表します。 平均取引純利益は、純利益合計を取引総数で割ることによって計算されます。 方程式として：
。。。 合計取引合計純利益=取引純利益
図1の例では、平均取引純利益は次のようになります。
73, 805ドル（純利益合計）÷166（取引の合計数）= 452.79ドル（平均純利益）
つまり、時間の経過とともに、このシステムで生成される各取引の平均は452.79ドルになると予想できます。 これは総純利益に基づいているため、勝ちトレードと負けトレードの両方を考慮します。
この数値は、通常の取引よりも何倍も大きい利益（または損失）を生み出す単一の取引である外れ値によって歪む可能性があります。 外れ値は、平均取引純利益を過剰に膨らませることにより、非現実的な結果を生み出す可能性があります。 外れ値が1つあると、統計的よりもシステムの収益性が大幅に高い（または低い）ように見えます。 外れ値を削除すると、より正確な評価が可能になります。 バックテストでのトレーディングシステムの成功が外れ値に依存する場合、システムをさらに改良する必要があります。
最大ドローダウン
最大ドローダウンメトリックは、取引期間の「最悪のシナリオ」を指します。 前回のエクイティピークからの最大距離または損失を測定します。 このメトリックは、システムで発生したリスクの量を測定し、アカウントサイズに基づいてシステムが実用的かどうかを判断するのに役立ちます。 トレーダーがリスクを冒そうとしている最大金額が最大ドローダウンよりも少ない場合、トレーディングシステムはトレーダーに適していません。 最大ドローダウンがより小さい別のシステムを開発する必要があります。
このメトリックは、トレーダーにとっての現実のチェックであるため重要です。 ほぼすべてのトレーダーが1, 000万ドルを稼ぐことができます。1, 000万ドルのリスクがある場合です。 最大ドローダウンメトリックは、トレーダーのリスク許容度と取引アカウントサイズに一致する必要があります。
ボトムライン
戦略パフォーマンスレポートは、履歴またはライブの取引結果に適用されるかどうかにかかわらず、トレーダーが取引システムを評価する際に役立つ強力なツールを提供できます。 純利益または純利益だけに注意を払うのは簡単ですが（私たちは皆、どれだけのお金を稼いでいるか知りたいです）、追加のパフォーマンスメトリックを考慮すると、システムの有効性のより包括的なビューを提供できます。取引目標を達成します。
