国内決済システムは、金融商品およびサービスの買い手と売り手が取引を行う導管であり、国の金融システムの重要な要素です。 グローバルな金融自由化と技術の進歩により、大規模な小売および証券決済システムのアーキテクチャ、ならびにシステムの運営者、管理者、規制当局、およびユーザーが実行するプロセスと手順の大幅な更新が可能になりました。 多数の国では、中央銀行内に、国家支払いシステムの完全性に対する重要な責任の尺度が存在します。 この記事では、金融支払いシステムの概要と、それらが現代のグローバル金融システムで果たす役割について説明します。
支払いシステムの定義
国家支払いシステムは、技術主導のプロセスと慣行のインフラストラクチャによってサポートされる機関の構成であり、買い手と売り手の間の商業的および財務的な振替を促進します。 国の支払いシステムは、その銀行業と財務の歴史、および通信とテクノロジーのサポートプラットフォームの開発を反映しています。
支払いシステムサービスの市場は、他の市場と同様に需要と供給に従って動作します。 需要側では、ユーザーは、大規模な銀行振込からクレジットカードやデビットカードなどの小売クレジット商品を使った店頭取引まで、さまざまな金融取引に対応するための支払い手段とサービスの容易な可用性を求めています。 ユーザーは、低いトランザクションコスト、異なるシステム間の相互運用性、セキュリティ、プライバシー、法的保護を好みます。 供給側では、決済サービスは銀行やその他の金融機関に収入源を提供し、テクノロジーおよび通信製品およびサービスのプロバイダーに市場を開放します。
機関とインフラ
典型的な国内支払いシステムには、次の機関とインフラストラクチャが含まれます。
銀行およびその他の預託機関は、メッセージングおよびルーティングシステムを介して相互に通信します。 米国の銀行に当座預金口座をお持ちの場合、小切手の左下にある9桁の番号をご存じでしょう。これは、ABA（American Bankers 'Association）の中継トランジット番号（RTN）です。小切手が書かれている金融機関を識別するために使用されます。 米国の雇用主が直接預金で給与を支払う場合、振替指示（メッセージ）は、自動クリアリングハウス（ACH）を介して銀行に送られます。ACHは、非営利の全米自動クリアリングハウス協会（NACHA）が管理し、米国連邦が運営します予備システム（FRS）および電子決済ネットワーク（EPN）、民間部門の決済ネットワーク。
ヨーロッパの構造
あなたがたまたまヨーロッパの雇用主のために働いていて、給与を米国の銀行口座に支払いたい場合、プロセスは上記のプロセスに似ていますが、米国のACHシステムを経由するのではなく、預金メッセージはおそらくSociety for Worldwide Interbank Financial Telecommunication（SWIFT）ネットワークは、205か国以上の金融機関を結ぶベルギーに本拠を置く協同組合です。 SWIFTコードは、ABA RTN番号に似ており、振替を開始する銀行と、銀行が国際振替と資金決済を容易にするために既存の契約を結んでいるコルレス銀行を識別する手段です。 SWIFTプラットフォームは、オーストリア、ベルギー、キプロス、フィンランド、フランス、ドイツ、ギリシャ、アイルランド、イタリアを含む、ユーロ圏に属する15のEU諸国の通貨当局であるユーロシステムに属するすべての中央銀行で使用されています。 、ルクセンブルク、マルタ、オランダ、ポルトガル、スロベニア、スペイン。
清算と決済
清算とは、支払命令の送信と調整、および決済される最終ポジションの確立を指します。 決済は、実際に義務を実行するイベントです-取引の当事者の口座のそれぞれの借方と貸方。 グローバルな金融システムの整合性は、システム内で行われる各トランザクションの適切な会計に依存しています。 したがって、安定性は、決済システムの信頼性と精度に依存します。
決済システムには、主に3つのタイプがあります。
- 小売システム は、小規模な金融取引の処理を担当します。 「小規模」の世界的に受け入れられた定義はありませんが、多くの場合、100万ドル未満の個々の送金を示しています。 大規模システム は、大規模な取引の清算と決済を担当します。 証券システムは 、普通株、優先株、債券、その他の種類の証券などの証券の清算と決済を処理します。
清算および決済システムは、グロスベースまたはネッティングベースで決済する場合があります。 総額決済とは、一度に1トランザクションずつ、資金または証券の決済が個別に行われることです。 ネッティングとは、多数の個々のポジション（クレジットとデビットの両方）が処理のために小さなバッチにまとめられ、継続的にではなく営業日の特定の時間に決済が行われることです。
一部の決済システムは、ネッティングとグロス決済の両方を組み込んだ、複数の決済プラットフォームを運用する場合があります。 リアルタイムのグロス決済（RTGS）は、大規模なシステムで最も広く採用されている方法になりました。 このコンテキストでのリアルタイムとは、トランザクションの送信、処理、決済が開始されるとすぐに行われることを意味します。 米国の国家支払いシステムの主要な大規模な要素である米国フェドワイヤーシステムは、欧州中央銀行とそのユーロ圏中央中央ネットワークの主要な大規模プラットフォームであるTARGETシステムと同様に、リアルタイムの総額ベースで決済します。フランス銀行やドイツ連邦銀行などの銀行。
決済システムと全身リスク
清算および決済環境における主要なリスクの1つは、当事者の1人が債務不履行になる可能性があることです。 決済がリアルタイムの総額で行われる場合、デフォルトの影響は処理中の単一のトランザクションに限定されます。 ただし、ネッティング契約でデフォルトが発生した場合、その契約のすべての当事者（潜在的に数百または数千）もリスクにさらされる可能性があり、したがって他の取引の相手方が同時に発生する可能性がありますシステム。
これは、体系的なリスクの例です。システムの一部の障害が、システム全体に伝染のように広がるリスクです。 テクノロジーは、グローバルな金融アーキテクチャを通じて毎日数兆ドルを処理する能力を促進しました。 しかし、各国には少数の個別のシステムしかないため、これらのシステムは世界中で相互作用しているため、システム障害の影響は劇的です。
金融システムのリスク管理のガイドラインの研究と開発を担当する機関の1つは、中央銀行の銀行として機能し、国際金融と金融の協力を促進するためのさまざまなイニシアチブを使用するジュネーブに本拠を置く国際決済銀行（BIS）です。システム。 2001年に、BIS決済決済システム委員会（CPSS）は、システム上重要な決済システムのコア原則と呼ばれる重要度の高い決済システムに関する一連のガイドラインを導入しました。 これにより、システムの一部の障害が急速に拡大する可能性のあるシステム、特に上記の大規模な決済システムと決済システムの慎重な運用とリスク軽減に関する10の原則が定められています。
また、中核原則は、管轄区域で重要なシステムを運用、監督、および使用する際の中央銀行の特定の責任に関する勧告を定めています。 国内の決済システムの健全な運用は、多くの場合、中央銀行の組織的な任務において明示的に規定されています。 たとえば、米国FRSの組織的な任務は4つの活動で構成されています。
- 金融政策銀行システムの監督国内決済システムの円滑な機能の促進消費者信用を管理する法律および規制の開発と管理
ボトムライン
国家の支払いシステムは、グローバルな金融システムの整合性に不可欠です。 技術とグローバル化により、世界中のどこにいる当事者間でも現金以外の電子転送を処理するシステムの急速な成長が促進されました。 あらゆる国の支払いシステムは、少数の小売、高額、および証券決済システムで構成され、さまざまなリンクプラットフォームと通信相手の関係を通じて他の国のシステムにリンクします。 大きな価値のある取引の不履行などのリスクの実現は、システム全体に広がる可能性があるため、システムの整合性を損なう可能性があり、中央銀行や金融コミュニティの他の主要機関にとって支払いシステムは主要な優先事項になります。
