中小企業は、事業運営に資金を供給するために手頃な資金を調達するという絶え間ない課題に直面しています。 エクイティファイナンスは、ベンチャーキャピタル、新規株式公開、ビジネスローン、私募など、さまざまな形で提供されます。 設立された企業は、会社株式の売却を通じて資本を調達するために、新規株式公開のルートを選択する場合があります。 ただし、この戦略は複雑でコストがかかる可能性があり、小規模であまり確立されていないビジネスには適さない場合があります。
最初の公募に代わるものとして、投資家に株式を提供したい企業は私募投資を完了することができます。 この戦略により、企業は企業株の株式を、選択した投資家グループに一般公開ではなく非公開で販売することができます。 プライベートプレースメントは、負担の少ない規制要件、コストと時間の削減、民間企業であり続ける能力など、他のエクイティファイナンス手法よりも優れています。
私募の規制要件
企業が新規株式公開の株式を発行することを決定した場合、米国証券取引委員会は、企業が要件の長いリストを満たすことを要求します。 最初の公募が発行されたら詳細な財務報告が必要であり、株主はいつでも会社の財務諸表にアクセスできなければなりません。 この情報は、投資家が十分な情報に基づいて投資判断を行えるように十分な情報を提供するものでなければなりません。
プライベートプレースメントは、一般の投資家ではなく、一部の選択した投資家に提供されます。 したがって、このタイプの資金調達を採用している企業は、同じ報告および開示規制を遵守する必要はありません。 代わりに、私募金融取引は、規制Dに基づくSEC規制から免除されています。より洗練された投資家（年金基金、投資信託会社、保険会社など）プライベートプレースメントシェアの大半。
コストと時間を節約
新規株式公開やベンチャーキャピタルなどの株式融資取引は、多くの場合、設定と完了に時間がかかります。 SECおよびベンチャーキャピタリスト企業からは、このタイプの資本を求める企業が資金を受け取る前に遵守しなければならない広範な審査プロセスが実施されています。 必要なすべての要件を完了するには1年ほどかかる場合があり、そのためのコストはビジネスの負担になる可能性があります。
プライベートプレースメントの性質により、資金調達プロセスの時間が大幅に短縮され、受入企業のコストが大幅に削減されます。 有価証券の登録は不要であるため、他の資金調達オプションと比較して、この戦略に関連する訴訟費用は少なくなります。 さらに、取引の投資家の数が少ないため、会社が資金を受け取るまでの交渉が少なくなります。
プライベートはプライベートを意味します
プライベートプレースメントの最大の利点は、プライベートカンパニーであり続けることができることです。 規則Dに基づく免除により、企業は四半期ごとに情報を購入者に開示するのではなく、財務記録を非公開にしながら資本を調達することができます。 私募を通じて投資を得る事業は、取締役会の議席や投資家グループの管理職を放棄する必要もありません。 代わりに、ベンチャーキャピタルとは異なり、事業運営と財務管理の管理は所有者にあります。
