ユニバーサル生命保険対IRAおよび401（k）
株式市場が急成長を遂げるたびに、最も保守的な投資家でさえ傍観するのは困難です。 その現象は、間違いなく、インデックス付きユニバーサルライフ（IUL）保険と呼ばれるものの増加を説明しています。 ただし、インデックス付きのユニバーサルライフポリシーは人気がありますが、最も議論の多いものの1つでもあります。
一部の金融の達人は、投資家に終身政策を完全に避け、「格付けを買い、残りを投資する」という古い格言を繰り返すように促します。 ニューヨークのトップの保険規制当局でさえ、この形態の保険を取り巻く販売慣行に疑問を投げかけています。
インデックス付きユニバーサル生命保険
他の永久生命保険商品と同様に、IULは、保険コンポーネントと、必要に応じて保有者が利用できる現金給付を備えています。 しかし、重要な違いがあります。 保守的な債券ファンドに基づいて保険契約者の口座に入金する代わりに、保険会社はそれをS&P 500のような株価指数に結び付けます。
重要なポイント
- IUL契約は損失から保護し、一部の株式リスクプレミアムを提供します。IRAと401（k）は、リターンの上限はありませんが、同じ下振れ保護を提供しません。 IULは、税負担を軽減しようとする富裕層以外の人々には適さないかもしれません。
インデックス付きユニバーサルライフの主なセールスポイントの1つは、損失から保護しながら、保険契約者に株式市場へのエクスポージャーを与えることです。 基礎となる株式市場のインデックスが特定の年に上昇した場合、所有者は比例してアカウントが増加することを確認します。
ここで「比例」という言葉が重要です。 保険会社は、式を使用して現金残高をどの程度クレジットするかを決定します。その式はインデックスのパフォーマンスに関連していますが、クレジットの量はほとんど常に少なくなります。 市場が1年間で10％増加した場合、現金の金額は、たとえば7％または8％しか増加しません。
クレジットの量にも上限があり、在庫にバナー年がある場合、アカウントの成長を制限します。 Moore Market Intelligenceによると、アカウントクレジットの平均上限は12％です。 そのため、S&P 500のようなベンチマークが20％上昇したとしても、その量のほんの一部が得られる可能性があります。
一部の消費者にとって、それは、市場が他の方向に向かう場合のダウンサイドリスクを軽減するために彼らが喜んで支払う価格である可能性があります。 ほとんどのIULポリシーには最低信用率が0％保証されています。つまり、仮に、とにかく、株価が急降下してもアカウントが価値を失うことはありません。
しかし、潜在的な保険契約者は、恒久生命保険に関連する管理費や解約手数料などの悪名高い費用についても考えなければなりません。 営業担当者に支払われる手数料は特に急で、多くの場合、保険料の初年度全体を飲み込みます。 そこから、販売料金は先細りする前に毎年約5％で頻繁に続きます。 その結果、アカウントの現金残高が何年もの間実質的な成長を示さないことがあります。
営業担当者は、現金の要素なしで死亡給付を提供する販売期間ポリシーをはるかに少なくしています。 これは、一部のエージェントが普遍的な生活政策を推進する傾向がある理由の1つです。
IULポリシーに関して考慮すべきもう1つの要素は、署名する契約の複雑さです。 多くの投資家が気付いていないのは、保険会社が後日ゲームのルールを変更できるようにする規定がしばしば含まれていることです。 たとえば、一部のポリシーでは、企業はバランスシートを強化するために、リターンの上限を下げることができます。
一部の批評家によると、インデックス製品にクライアントを興味を持ってもらうための売り込みは、同様に混乱させる可能性があります。 営業担当者は、特定の市場条件下で保険契約者がどれだけ稼ぐことができるかを示すイラストを使用することがあります。 しかし、業界は、ほぼ確実に起こることのないバラ色の投影に過度に依存していることで非難されています。
インデックス付きのユニバーサルライフポリシーを使用した方が明らかに有利な人はいますか？ あなたが富裕層の個人であり、あなたの家族があなたの死の後に巨大な税法案に直面することを望まないならば、1つを持っていることについてなされる議論があります。 取り返しのつかない生命保険信託は、長い間そのような個人に人気のある税務所でした。 このカテゴリに該当する場合は、永久保険の購入が全体的な戦略に適合するかどうかを議論するために、手数料のみのファイナンシャルアドバイザーと話し合うことをお勧めします。
しかし、他のほぼすべての人にとって、特に退職口座への拠出金がまだ上限に達していない場合、定期保険よりもIULを選択する説得力のある理由を見つけることは困難です。
IRAおよび401（k）s
IRAと401（k）は退職貯蓄口座です。 お金は税引き前または税引き後のいずれかの口座に預けられ、退職巣の卵を作るために投資されます。 401（k）sおよび一部の種類のIRAの収益は非課税となりますが、お金が引き出されると税金が支払われます。
この特殊な保険商品を信じているかどうかに関係なく、ほとんどの場合、IULポリシーにお金を入れる前に401（k）とIRAを最大化することをお勧めします。
退職貯蓄口座には、参加者の雇用主からの拠出一致が含まれることがあります。 IULの高額料金と比較して、無負荷資金での401（k）およびIRAアカウント、および約1.5％の一般的な年間経費率は、IULのはるかに安価な代替品のように見え始めます。 退職金制度内の一部の投資オプションでは、手数料が複数の参加者を代表する大企業のスポンサーによって交渉されるため、手数料がさらに低くなる場合があります。
投資収益には上限がありませんが、保証床もありません。 ただし、適切に分散された資産を使用したスマートな投資は、関連するリスクを大幅に削減できます。
ほとんどの人にとって、退職金を節約し、より安価なタームライフポリシーを購入し、残りを401（k）またはIRAに投資するのは賢明な動きです。 ほとんどの場合、帰国時に食事をするための手数料ははるかに低くなります。 さらに、IUL契約の細かい活字について心配する必要はありません。
