損益計算書としても知られている会社の損益計算書には欠点があります。 ほとんどの場合、この声明は、会社の過去の収益性と収益成長率（会社の株価パフォーマンスの主要な決定要因の1つ）を正確に反映していますが、操作を受け入れる主観的な尺度のままです。 特に、企業は、四半期報告書および年次報告書および報告書に報告されているその他の費用のタイミングと影響についてかなりの自由度を持っています。
企業が収益を生み出し、収益に変える方法は重要な要素ですが、他にも重要な考慮事項があります。 財務会計基準審議会（FASB）は、貴重な財務分析ツールとして、その他の包括利益（OCI）と呼ばれる財務指標を引き続き強調しています。 一般に、FASBの目標は、「財務報告の比較可能性、一貫性、および透明性を向上させる」ためのガイダンスを発行することです。 これを達成するために、「他の包括利益で報告される項目の重要性を高める」ことを目指しました。
OCIの基本
その他の包括利益は、純利益のより広範な見方として見ることができます。 過去において、中核事業の範囲外または過度に不安定であるとみなされていた会社の利益の変更は、株主資本に反映されていました。 OCIは、これらの図に関する重要な詳細を提供します。
OCIは包括的な収入と同じではないことを忘れないでください。 包括利益は、単純に標準純利益とOCIの組み合わせです。 このように、それは文字通り、企業の運営や経済学の不可欠な要素である他の活動のドライバーのより包括的かつ全体的な見方です。
1997年6月、FASBは包括利益の報告方法についてFAS130を発行しました。 FASBの包括利益の技術的定義は、「非所有者ソースからの取引およびその他のイベントおよび状況からのある期間における企業の持分の変化です。所有者による投資および所有者への配布。」
OCIは、会社の貸借対照表の明細として見つけることができます。 具体的には、貸借対照表の資本セクションの下、および連結資本計算書と呼ばれる関連のステートメントの下にあります。
最近では、標準的な貸借対照表の報告規則に加えて、企業は財務諸表にOCIを表示するためのいくつかの他の方法を受け取りました。彼らは個々の明細項目の構成要素を損益計算書とともにリストすることができます。または損益計算書の別のページにOCIを表示します。 これらの措置は、米国会計基準（GAAP）が国際会計基準審議会（IASB）が管理する国際財務報告基準（IFRS）とより密接に連携するための長期目標の一部でもあります。
OCIの実際の例
OCIの特定のコンポーネントをよりわかりやすく説明するために、MetLifeのステートメントを見てみましょう。 2012年、証券取引委員会（SEC）への10-K提出の1つでは、標準純利益67億ドル、およびその他の包括利益59億ドルの累積が報告されました。 これは、年間の全体的な利益水準のかなり重要な要因です。
通年の包括利益には、デリバティブ商品からの未実現利益10億ドル、未実現投資利益45億ドル、外貨換算調整額マイナス1億ドル、確定給付制度調整額マイナス5億ドルが含まれています。
累積その他の包括利益
OCIの重要なカテゴリ
企業の日常業務の推進力を理解することは、財務アナリストにとって最も重要な考慮事項になりますが、OCIを調べると、企業の最終利益に影響を与える可能性のある他の主要な項目を発見できます。
投資損益
MetLife、銀行、その他の金融機関などの保険会社には、大きな投資ポートフォリオがあります。 実現された利益と損失は、報告された純利益の大部分を占めますが、方程式の未実現の側面を見ると、企業がどのように投資を管理しているか、将来大きな損失の可能性があるかどうかを示すことができます。 この点で、OCIはアナリストが企業の投資の公正価値をより正確に測定するのに役立ちます。
為替
OCIを見ると、海外で事業を展開しており、通貨ヘッジを行っているか、かなりの海外収益を上げている企業に洞察を与えることができます。 上記の例では、メットライフの外貨調整はそれほど大きくはありませんでしたが、アナリストが通貨変動が企業の経営に与える影響を判断するのに役立つ可能性があります。 米国に拠点を置く企業の場合、国内ドルの上昇は報告された海外売上高と利益の価値を低下させます。 通貨中立的な観点から結果を見ると、成長と収益性の実際のダイナミクスを理解するのに役立ちます。
年金制度
OCIのもう1つの主要なカテゴリは、企業の退職プランへの影響です。 何年にもわたる無視できる株式の返還により、多くの大企業の年金資産は現在および将来の退職者が負担すべき義務を下回っています。 これらの違いの例は、企業に与える影響の大きさを示しています。
適切な事例：2011年、グッドイヤーは標準純利益3億4, 300万ドルを報告しましたが、退職金を差し引くと3億7, 800万ドルの損失を計上しました。 その年の別のレポートでは、産業大手のゼネラル・エレクトリック社は142億ドルの通常の収益を記録しましたが、退職プランの損失を考慮すると、半分以上に削減されました。 将来の退職負債の範囲は、企業の将来の利益見通しを推定する上で確かに重要な考慮事項です。
その他のカテゴリー
OCI対策は、2007年から2009年の金融危機の際およびその回復を通じても非常に役立ちました。 たとえば、大不況から抜け出した銀行大手のバンクオブアメリカは、標準的な損益計算書で14億ドルの利益を報告しましたが、包括利益に基づく39億ドルの損失を報告しました。 違いは、OCIとその投資ポートフォリオで発生した未実現損失に関係していました。 全体として、それはその年の資本生成の実際の尺度として示した利益数値の質に疑問を投げかけました。
ボトムライン
OCIの理解と分析は、特に金融会社にとって、財務分析を大幅に改善します。 理想的な世界では、標準純利益とOCIが含まれるため包括利益のみがありますが、現実には、抜け目のないアナリストが自分の財務モデルの両方のステートメントを組み合わせることができます。
包括利益とそのすべての構成要素の詳細を損益計算書の下部または別のスケジュールの次のページに記載する既存の開示により、分析が容易になりました。 多くの会計士は、OCIが貸借対照表の持分の一部としてなぜ記載されているのかと疑問を呈していますが、注意深く見ると、それを見つけ、原会社の健全性と総経済性を判断するのに役立つ場所がいくつかあります。
