ウルフオブウォールストリート 、 ウォールストリート、 ボイラールーム などの映画は、怪しげなブローカーが使用する、不当ではないにしても、まったく違法な販売戦略の極端さを強調しています。 しかし、実際には、ボイラー室の内外両方の多くのブローカーは、依然としてこの種の戦術を採用して、疑わしい購入者に疑わしいまたは不適切な証券を販売しています。
このような販売詐欺の合法性は解釈の問題であり、証券法に基づいて州によって異なる場合があります。 多くの場合、これらの戦術は、証券を販売するための操作的および欺cept的慣行の雇用を対象とする証券取引委員会の規則10b-5に違反する可能性があります。 規則は、詐欺を目的とするデバイス、スキーム、または技術の使用を禁止しています。 重大な事実の虚偽の記述を行ったり、重大な事実を省略したり、詐欺的な行為を行ったりします。
連邦法または州法の下で違法であるか、少なくとも金融業界規制当局（FINRA）の違反を迅速に引き起こす可能性のあるブローカーが使用する少数の悪い販売戦術を以下に示します。
盲目的に買うことを押す
多くの古典的なボイラー室の操作は、長距離コールドコールに焦点を当てて販売を行っており、ブローカーは1回の電話での販売を難しくしています。 その際、ブローカーは、投資決定を適切に行うのに十分な情報をクライアントに提供することを怠りがちです。 これらの省略は、収益や業務の不足を開示せずに、限られた、または業務履歴のない不明瞭な会社の株式を売るときに特に欺かれます。
証券を販売する際の重要な事実の省略は、規則10b-5の明らかな違反です。
過去のパフォーマンスを膨らませる
ブローカーは、投資能力に対するクライアントの自信を得るために、過去の実績について誤解を招くような主張をする場合があります。 例えば、ブローカーは、実際には問題の株式を売っていないのに、最近数週間で3桁の利益で株を売ったと言うかもしれません。 これらの実績は客観的に検証するのが困難な場合があり、電話で顧客を閉じようとするときに特にうそをつきます。
証券を販売する際の重要な事実に関する虚偽の陳述は、規則10b-5にも違反しています。
クライアントの持続可能性を無視する
FINRAルール2111では、ブローカーには「推奨される取引または投資戦略が顧客に適していると信じる合理的な根拠」が求められています。もちろん、新しい潜在顧客にコールドコールし、万能のセキュリティヘイブンを売り込んでいるブローカー顧客に対してデューデリジェンスを実施したり、顧客への投資の適切性を考慮したりしていない。 たとえば、コールドコールで販売されているマイクロキャップストックには、合理的な根拠がありません。
適合性の無知は、ルール10b-5の特定の部分に違反することはありませんが、FINRAのルールに違反しており、ブローカーの罰則につながる可能性があります。
操作的トークの使用
ブローカーは、誰かにセキュリティの購入を促すために設計されたさまざまな操作販売テクニックを使用する場合があります。 たとえば、 ウォルフオブウォールストリート は、販売スクリプトが、購入前に配偶者に尋ねたいというクライアントの欲求に対処した例を次のように強調して強調しています。それは、自分のエゴで遊ぶことによって顧客を操作します。
これらの操作販売手法は、ルール10b-5の操作慣行条項に違反する可能性があります。
とんでもない約束をする
ブローカーは、特にリスクの高い証券の場合、実際にはそのようなことがない場合に、投資を保証または確実性として売り込むことがあります。 たとえば、ブローカーは、合併の噂を「インサイダー情報」で確認された確実性として描写することがあり、これは今後数週間で、クライアントになる「マルチバガー」リターンにつながる可能性があります。合併が公表されていたり、強く疑われていた場合は、はるかに高く取引されます。
これらの約束は、詐欺行為を対象とするルール10b-5のガイドラインに違反する可能性があります。
ボトムライン
映画は極端な例に焦点を当てていますが、ボイラー室のオペレーターの話はスムーズです。 巧妙な戦術と高圧的なトリックを認識することにより、個人投資家はこれらの不cru慎なタイプや、自分の利益のみを真剣に考えている投資専門家にお金を失うことを避けることができます。
