退職の計画、大学基金の貯蓄、残余収入の獲得のいずれであっても、予算とニーズに合った投資戦略が必要です。 多くの個人は、投資を考えるとき、まず株式市場への転換を検討します。 市場は一般的な投資オプションですが、より効果的な別の投資手段があります。 不動産投資は株式市場に代わるものを提供します。 適切な状況下では、それらはリスクが低く、より良いリターンをもたらす可能性があり、一般的にはより大きな多様化を提供します。
10年前、アメリカの成人の約3分の2が株式市場でお金を稼いでいました。 しかし、大不況の後、雇用の安定、財政的な信頼、投資家が自分のお金を投資する手段が脅かされ、これらはすべて投資心理に大きな打撃を与えました。
2016年までに、市場への参加は50％をわずかに下回りました。 アメリカ人はまだ放射性降下物から回復しており、ファイナンシャルアドバイザーはしばしば長期的なリターンを最大化するために投資を奨励しています。 ただし、18〜34歳の若者の大半はこのアドバイスを無視しています。 代わりに、彼らはお金を節約したり、不動産に投資しています。
重要なポイント
- 不動産または株式への投資は個人的な選択であり、投資家の手帳、リスク許容度、目標、および投資スタイルに依存します。 不動産と株式は、さまざまなリスクと機会をもたらします。 不動産は流動的ではなく、調査、多額の資金と時間を必要としますが、受動的な賃貸収入も提供します。 株式は市場、経済、インフレのリスクにさらされていますが、大きな現金注入を必要とせず、簡単に売買できます。
不動産と株式投資
不動産や株式への投資は個人的な選択であり、より良い選択肢はありません。 それはすべて投資家、彼らのポケットブック、リスク許容度、目標、投資スタイルに依存します。 ただし、株式市場に投資する人が増えたと考えるのは安全です。おそらく、株式を購入するのにそれほど時間はかからないからでしょう。 不動産を使用すると、かなりの金額を節約して保管する必要があります。
アメリカ人の約15％は、主たる住居以外の不動産に投資しています。 より多くの人々が株式またはミューチュアルファンドを所有していますが、国の人口の10％が保有する株式は80％のみです。 多くのアドバイザーは、投資の準備ができているクライアントと株式市場と不動産市場の両方のオプションについて議論することが有益だと思うかもしれません。
多くの将来の投資家にとって、不動産は制御可能な有形資産であり、多様化の利点が追加されているため、不動産は魅力的です。 不動産投資家は、説明責任を果たすことができる具体的なものを所有しています。 しかし、株式または不動産への投資を選択する場合、アドバイザーと投資家にとっていくつかの考慮事項があります。
返品とクライアントの比較
何十年もの間、株式の平均収益率は年間約8％でした。 言うまでもなく、負のリターンを伴う期間もありました。 しかし、多くの投資会社は今後数年間で劇的に低いリターンを予測しています。 株式市場への投資は、企業のマッチングやキャッチアップの貢献など、リターンを高めるメリットと組み合わせると意味があります。 しかし、これらの特典は常に利用できるとは限らず、どれだけ利益を得られるかには限界があります。 独立して株式市場に投資することは予測不可能であり、投資収益率は予想よりも低いことがよくあります。
不動産と株式市場の収益を比較するのは、リンゴとオレンジの比較です。価格、価値、収益に影響する要因は非常に明確です。価値に基づいてそれらを見ることができます。 2000年以来、不動産は株式市場を約2対1で上回り、株式の5.43％に対して年間10.71％の収益を上げています。 投資に対する見返りのこの鋭い対比により、多くのお金を探している人は、賃貸物件を取得することにより、現金で不動産を活用したいと考えています。
一般に、人々は不動産を購入します。 実際、全国平均で年間3〜4％高く評価されています。 ただし、投資家は増価賃貸不動産の恩恵を受けるだけでなく、不動産の賃貸から得られる収入からの投資と引き換えに年間8％から12％も受け取ります。
不動産対株式リスク
住宅バブルと銀行危機は、不動産と株式市場の投資家に価値の低下をもたらしました。 しかし、大不況の間に両者が影響を受けたとしても、それらは非常に異なるリスクを伴うことを覚えておくことが重要です。
不動産
不動産とそれに関連するリスクに関しては、考慮すべきことがいくつかあります。 人々が理解できない最も重要なリスクは、不動産が多くの研究を必要とすることです。 それはあなたが真っ先に行き、すぐに結果とリターンを期待できるものではありません。 不動産は簡単に清算できる資産ではなく、すぐに換金することはできません。 これは、バインドしているときに現金で換金できないことを意味します。
家の足ひれや賃貸物件を持っている人にとっては、修理の取り扱いやレンタルの管理に伴うリスクがあります。 あなたが遭遇する主な問題のいくつかは、テナントに対処しなければならないことの時間と頭痛は言うまでもなく、大きなコストです。 オフタイム中にできることではありません。特にレンタルの場合はそうです。 テナントには常に何かが必要であり、緊急事態が発生した場合は延期できない場合があります。 投資家として、フリップの修理やリノベーションを処理する請負業者、またはレンタルの維持管理を監督するプロパティマネージャーを雇うことを検討する必要があります。 これは収益に影響する可能性がありますが、投資を監視する貴重な時間を短縮します。
株式市場
株式市場には、市場リスク、経済的リスク、インフレリスクなど、いくつかの異なるリスクがあります。
第一に、株価は非常に変動しやすいため、価格は市場の変動に左右されます。 ボラティリティは、地政学的および企業固有のイベントによって引き起こされる可能性があります。 たとえば、ある会社が別の国で事業を展開しているとします。 この外国の部門は、その国の法律と規則の対象となります。 しかし、その国の経済に問題がある場合、または政治的な問題が発生した場合、その会社の株は苦しむ可能性があります。 株式は、金融政策、規制、税制改正、または国の中央銀行によって設定された金利の変更だけでなく、景気循環の影響も受けます。
他のリスクは、投資家自身に起因する場合があります。 保有を多様化しない、または特定の種類の株に依存しないことを選択する投資家も、より高いリスクに備えています。 これを考慮してください：配当を支払う株はある程度の信頼できる収入を生み出すことができますが、追加の証券を売らずに退職を維持するのに十分な収入を生み出すには高配当株にかなりの投資が必要です。 高配当株のみに依存するということは、投資家がより高い成長投資の機会を逃す可能性があることを意味します。
メリットとデメリット
不動産の長所と短所
不動産投資家は、彼らの資本により多くのレバレッジを獲得し、いくつかの税制上の恩恵を見ることができます。 不動産は株式市場ほど流動的ではありませんが、長期のキャッシュフローは受動的な収入と上昇の見込みを提供します。
それにもかかわらず、不動産への投資に費やされる金額を考慮することが重要です。 投資家は、全額現金取引を行っていない場合、頭金と資金を確保できる必要があります。 不動産は流動的ではないため、投資家は、必要に応じてすぐに不動産を売却することに頼ることはできません。 その他の欠点には、資産管理に関連する他のコストや、建物の維持管理にかかる時間の投資が含まれます。
不動産は簡単に清算したり、迅速に売却することはできませんが、株式は比較的簡単に取引できます。
株式市場の長所と短所
ほとんどの投資家にとって、この市場で開始するのに莫大な現金を注入する必要はなく、魅力的な選択肢となっています。 不動産とは異なり、株式は流動的であり、容易に売買されます。そのため、緊急時にそれらに頼ることができます。
しかし、上記のように、株式はより不安定な傾向があり、よりリスクの高い投資につながります。 株式を売却すると、キャピタルゲイン税が発生する可能性があり、税負担がさらに重くなります。 そして、あなたが市場にたくさんのお金を持っていない限り、あなたの持ち株はあまり大きくないかもしれません。
考慮すべき追加要因
不動産の購入には、株式、投資信託、さらには不動産投資信託への投資よりも多くの初期資本が必要です。 ただし、不動産を購入する場合、投資家はお金をより活用して、より価値のある投資手段を購入することができます。 証券に25, 000ドルを入れると、25, 000ドルの価値があります。 逆に、不動産への同じ投資は、住宅ローンと税控除の対象となる不動産で125, 000ドルを購入する可能性があります。
家賃から得た現金は、住宅ローン、保険、固定資産税、および修理をカバーすることが期待されています。 しかし、適切に管理されたプロパティは、所有者の収入も生み出します。 追加の不動産投資の利点には、減価償却およびその他の税の償却が含まれます。
毎月の賃貸収入を生み出す不動産は、家賃が管理されている地域でもインフレに伴い増加する可能性があり、これは追加の利点を提供します。
別の考慮事項は、投資を売却した後の税金です。 通常、株式を売却するとキャピタルゲイン税が発生します。 売却後に別の資産を購入した場合、税法では1031の交換と呼ばれる不動産キャピタルゲインを繰り延べることができます。
ボトムライン
不動産と株式の両方は、リスクと報酬を提示します。 株式市場への投資は、特に401（k）またはRoth IRAに定期的に貢献する人々にとって、退職投資手段として大きな注目を集めています。 ただし、特に長期保存の場合は、多様化が重要です。 投資家は、リスクを軽減するために、さまざまな資産クラスまたはセクターを選択する必要があります。 不動産への投資は、リスクを減らし、収益を最大化すると同時に、お客様の投資ポートフォリオまたはクライアントのポートフォリオを多様化する理想的な方法です。
