投資家は、会社の貸借対照表上の売掛金情報を、会社が将来の定義された日に顧客から支払われる合理的な保証があるお金として解釈する必要があります。 ただし、会社が支払うべきお金が支払われるという確固たる保証はありません。
会社の貸借対照表では、売掛金行は、提供された商品またはサービスに対して顧客が負っているお金を表します。 XYZ Companyが顧客のABCに500, 000ドル相当の製品を正味90条件で販売することに同意するとします。つまり、顧客は90日間の支払期限があります。 販売時点での会計は次のとおりです。XYZCompanyは、売掛金勘定から借方記入することで500, 000ドルを売掛金として記録します。 現金は実際に現金を受け取ったときではなく、販売が行われた瞬間に会社への収益として分類されるため、貸借対照表の収益勘定にも500, 000ドルのクレジットが作成され、エントリのバランスが取られます。 できれば、割り当てられた90日以内に顧客が支払いを行うと、XYZ Companyは、現金勘定から借方を記入し、売掛金勘定に貸方記入することにより、貸借対照表の500, 000ドルを現金として再分類します。
現金などの売掛金は資産と見なされます。 資産は、企業が所有または管理する価値のあるものです。 売掛金は、顧客が会社に契約上負っているお金を表しているため、貴重と考えられます。 理想的には、会社に高レベルの売掛金がある場合、将来の定義された日に現金で一掃されることを意味します。
売掛金は現金に変わることが保証されていません。 さまざまな理由により、顧客は時々借りているお金を支払うことを怠っています。 上記の例から、顧客ABCがXYZ Companyからの購入後に請求書を支払う前に破産したか、または支払不能になったと仮定します。 顧客には支払い義務がありますが、お金がなければ支払えません。 会社が現金として再分類する代わりに回収を期待していない債権は、貸借対照表上の貸倒引当金として知られる反対資産勘定に移動されます。
投資の基本は、会社の売掛金についてさらに調査することです。 売掛金が資産であるからといって、売掛金の高レベルが一律に良いと見なされる必要があるわけではありません。 企業が手持ち現金に関して高水準の売掛金を抱えている場合、これは多くの場合、負債を回収する際の商慣行が緩いことを示しています。 低レベルの売掛金は懸念の別の原因です。これは、会社の財務部門がその条件と競合していないことを意味する場合があるためです。
綿密に分析するもう1つのバランスシート勘定は、疑わしい勘定に対する引当金です。 このアカウントの急激な増加は、リスクの高い顧客に会社がクレジットを発行している可能性が高いことを示しています。 会社の売掛金を分析する際に、この情報を考慮してください。 ある期間のクレジットの総売上高をその期間の売掛金の平均残高で割って計算した売掛金の売上高を見てください。 ここで高い数字は、会社が債権を回収するのに効果的であることを示しています。
