一人でそれを行っている多くの投資家がいます。 彼らは独自の調査を行い、低コストのブローカーを通じて取引を行います。 これらの投資家は起業家精神に祝福されるべきですが、問題は時にはこれらの勇敢な人々がどこから始めるべきか、より具体的には株を選別する方法を知らないことです。
個々の株式を選択するために、投資家はまず見込みのある購入の良いソースを必要とします。 これは、最新の株式スクリーナーと市場データが個々の投資家にとって非常に役立つことを証明できる場所です。
タイムリーな市場データの価値を過小評価しないでください
投資家は、市場で何が起こっているかについて可能な限り多くの情報を必要とします。 これは、経済、業界、企業固有の情報のさまざまなソースを活用することを意味します。 明確にするために、投資家は、ウォール街のアナリストと同じように統計やあらゆる業界の複雑さを掘り下げる必要はありませんが、市場を動かしているものをよく把握する必要があります。
したがって、あらゆる種類のメディアチャネルを介してビジネスレポートを見て、金融ウェブサイトでニュースを読み、ソーシャルメディアで投資家の感情を追跡することを強くお勧めします。 精通した投資家は、経済を前進させるデータとイベントに目を光らせておくべきです。 幅広い情報源から情報を取得することで、投資家が偏ったニュースフローや不完全なニュースフローを受け取らないようにします。
ニュースに関しては、これらは投資家が定期的に利用すべき情報の種類の例です。
関心度
金利の動向に関する情報、または将来の利上げまたは引き下げの可能性は非常に貴重です。 投資家が将来の利下げの可能性を適切に予測または予測し、国内株式へのエクスポージャーを増やすことができれば、その投資家は大金を稼ぐ立場にあることを忘れないでください。
繰り返しますが、これが経済ニュースのタイムリーで思慮深い分析が重要である理由です。 CNBC、Bloomberg、Fox Businessなどのビジネステレビチャンネルは、通常、金利ニュースを報告するだけでなく、一般の人々が将来のFRB政策の変更の可能性を評価するのを助けるのに優れています。
石油とエネルギー
OPECの石油生産と国内在庫の備蓄に関する情報も同様に重要です。 どうして？ 最も簡単な答えは、私たちの経済と将来の成長の見通しは、合理的な価格で石油を調達する能力に依存しているためです。 これにより、需給方程式が非常に重要になります。
繰り返しになりますが、The Wall Street JournalやReutersを含む金融メディアは、このニュースを報道するだけでなく、投資家が供給の変化を予測するのを支援することでも素晴らしい仕事をしています。
経済指標
次に、消費者のセンチメント数、住宅着工件数、雇用統計を検討します。 これらのデータセットは、主に経済の指標を遅らせながら、投資家に、より多くの人々が何を考えているのか、どのようにお金を使っているのかという感覚を与えます。 これは、経験豊富な投資家が傾向を確認し、近い将来に特定のアイテムにお金を費やすという消費者の意欲を測定できるため、保持する重要なデータです。
このデータを使用する例として、消費者のセンチメントが高く、住宅着工が着実に増加し、失業率が低下している場合、ハイエンドの小売業者のほうがうまくいくと考えられます。 逆に、これらの指標のすべてが反転された場合、適切な仮定は、ローエンドの小売業者がよりうまくいくだろうということです。
避けるべき企業の種類
適切な銘柄選択の秘Theは、いくつかの潜在的な投資家にいくつかの潜在的な投資をふるい落とせることです。 これは、どのタイプの企業を避けるべきかを知ることで達成できます。
異常な状況を除き、投資家は一般的に次のことを避けてください。
ディストリビューターまたは商品型ビジネス
これらの企業は製造業者ではないため、多くの投資家を引き付けるような独自の資質をめったに持たない仲介業者にすぎません。 加えて、一般的に、ディストリビューターになる際の競争に対する障壁はそれほど多くありません。
そのようなビジネスの例としては、子供のぬいぐるみの製造業者（特殊なおもちゃはよく知られた商品です）や、単に小売業者に商品を出荷する家庭用電化製品の販売業者があります。 これらの企業は、大きな小売口座を1つでも失うか、製造業者が商品をより安く配送するための別のディストリビューターを見つけた場合、利益が簡単に減少することを容易に確認できます。
粗利が20％未満の企業
最も基本的な理由は、エラーの余地がほとんどないことです。 実際、ビジネスのわずかな落ち込みでも、利益が急落する可能性があります。 通常、コモディティ型のビジネスとディストリビューターは低いマージンをもたらします。 しかし、市場シェアを獲得するために商品やサービスを低コストで提供する必要がある特定の新興企業も同様です。 繰り返しますが、これらの企業はすべて本質的に「リスクが高い」企業です。
「クラス最高」と見なされない企業
あなたの両親がいつも言っていたように、「あなたはあなたが支払うものを手に入れる」。 言い換えれば、2番目の層の企業は、いつの日か業界トップの犬になる可能性がない限り、多くの場合2番目の層の企業のままです。 投資家は、会社が「クラス最高」であるかどうかをどのように判断できますか？ オッズは、ビジネスで最大の時価総額、地理的フットプリントの面で最大のプレゼンスを持ち、それが動作する業界（価格、技術、製品提供の面で）で「トレンドセッター」になる傾向があるということです。 Walmart、Apple、およびAmazonはそのような企業の良い例です。
薄く取引されている企業
薄い取引とは、これらの企業が通常1日あたり100, 000株未満しか取引しないことを意味します。 これらの種類の株式の市場または「広がり」は、しばしば非常に不安定です。 実際、ファンダメンタルズの分析に関しては、投資家は十分に対処できます。 需要と供給の急激な変動と株価への潜在的な影響は、経験豊富な投資家であっても、測定するのが非常に困難です。
重要な買収を最近発表した企業
大規模な買収を行う企業は、多くの場合、短期的な収益に大きなダンパーをかける可能性のある予想外の大きな費用を報告することになります。 繰り返しますが、このような取引は大きな機会をもたらす可能性がありますが、マイナス面の可能性は見過ごされがちです。
マンハッタンベーグルはこの素晴らしい例です。 90年代後半、全国的に知られているベーグルチェーンは、西海岸で最大のライバルの1つを買収しました。 しかし、会計上の問題があり、会社が購入した店舗は当初（または投資家）が期待していたほど収益性が高くなかったことがわかりました。 買収が非常に大きかったため、マンハッタンベーグルは問題を乗り切ることができず、最終的に破産保護の申請を余儀なくされました。
成功する企業の特定
成功している企業には次のような特徴があります。
加速された売上と収益の成長
15％を超えてトップラインとボトムラインを成長させている企業を探してください。 なぜこのしきい値ですか？ これは、多くの機関が株式を取得する前に探すベンチマークであるためです。
もちろん、より速いペースで成長する企業は、数年後に成長を維持するのに苦労することが多く、投資家を失望させる可能性が高いことに留意してください。 理想的には、15〜25％の範囲が最も望ましいです。
高レベルのインサイダー購入
インサイダー購入は、企業が過小評価される可能性があることを示す優れた指標です。 どうして？ 一部の上級管理職は単に会社への信頼を示すために株式を購入するかもしれないが、ライオンの株式はたった一つの理由で会社の株式を購入する-お金を稼ぐためだ。
複数のインサイダーが現在の市場価格またはその付近で購入している企業に特に注目してください。 インサイダーデータの素晴らしいソースはSECです。 ただし、FinvizやMorningstarなど、他の非政府機関もこの主題に関する優れたデータを提供しています。
堅実なチャートを表示している企業
テクニカル分析は在庫選択プロセスの主要な要因ではありませんが、その役割はあります。 理想的には、投資家はより高いボリュームで着実に価格を上げている会社に目を光らせるべきです。 どうして？ 量の増加に伴って進む在庫は蓄積されているためです。 言い換えれば、株式には幅広い水準の勢いがあり、今後も新しい水準を維持し続ける可能性があります。 離陸する飛行機の軌跡を想像してください-それがあなたが探しているものです！
また、新しい高値をつけている株を探すこともできます。 多くの場合、技術的な抵抗レベルを突破している（または既に突破している）企業は最近、株式に注目しているいくつかの積極的な根本的な改善を経験しています。
知っていることを購入する
伝説的な投資家のピーター・リンチは、すべての投資家が投資する製品/会社を使用するか、よく知っているべきだと言ったことで有名でした。これは常識のように聞こえますが、多くの投資家はこの時代を超越したアドバイスを無視する傾向があります。
知っているものを購入する利点は何ですか？
製品と購入する企業に関する詳しい知識を持つ投資家は、成長の可能性をよりよく理解できます。 ちなみに、将来の売り上げと収益の成長を予測したり、他の業界の参加者の製品と比較したりすることも容易になります。
財務諸表でこれらに注意してください
投資家は、投資先の企業の主要な財務諸表（収入報告書、キャッシュフロー報告書、貸借対照表）を常に確認する必要があります。
具体的には、投資家は次のことに注意する必要があります。
収益成長率に近い在庫成長率を持つ企業
在庫が売上よりも速いペースで成長する企業は、売上の伸びが突然低下した場合、後日陳腐化した在庫に巻き込まれる可能性が高くなります。
売掛金の伸びが売上成長に近い企業
売掛金よりも売上げが急増している企業は、借金の回収に問題があるかもしれません。
有形流動資産
現金やその他の有形（ハード、流動）資産を大量に保有している企業は、保有していない企業よりも堅固な傾向があります。 大量の現金およびその他の流動資産は、困難な時期であっても短期債務を支払い、長期債を返済する手段を会社に提供します。
ボトムライン
株の選別方法、具体的には何を探すべきかを知ることは、単独で行うほとんどの投資家にとって大きな戦いです。 上記の解説は、起業家の投資家の出発点として役立つはずです。 あなたがイニシアチブを取ると、あなたは洞察を得て、あなたが進むにつれてあなたのスキルを磨きます。
