目次
- レバレッジとは
- レバレッジにアクセスする方法
- レバレッジの例
- レバレッジの危険性
- 多くのプロパティを活用する短所
- レバレッジリスクの回避
- ボトムライン
不動産への投資は、投資ポートフォリオを多様化する一般的な方法になりました。 私たちはどこを見ても、不動産セミナーに関する多くのインフォマーシャルや、賃貸物件の管理や反転の驚くべき価値を強調するホームショーから、不動産を購入することの利点を常に思い出しています。
しかし、それは簡単ではありません。 結局のところ、賃貸不動産を購入することは株式に投資するようなものではありません。あちこちにちょっと置いて不動産所有者になることはできません。 その購入には資金が必要です。 そして、プロセスはしばしば長く、引き出される可能性があります。 特に研究を行わない場合は、関連するすべてのリスクは言うまでもありません。 しかし、純資産を増やすことで市場に参入する方法はありますか？ レバレッジを活用してみてください。 これを行うことにより、お金をほとんど、またはまったく無駄にすることができず、返済を実現するために借金を使うことができます。
レバレッジを使用して不動産の純資産を増やす方法、および関連するリスクのいくつかについてさらに学習してください。 （詳細については、InvestopediaのNet Worth Trackerを参照してください。）
重要なポイント
- レバレッジは、借入資本または負債を使用して、投資の潜在的収益を高めます。不動産では、投資を活用する最も一般的な方法は、自分のお金または住宅ローンを利用することです。値が低下すると損失につながる可能性もあります。 適切な投資決定を行い、住宅ローンの支払い、空室、厳しい経済状況を考慮して、リスクを活用しないようにします。
レバレッジとは
レバレッジとは、投資の潜在的な収益を高めるために、さまざまな金融商品または借入資本、つまり借金を使用することです。 不動産市場について話すとき、ウォール街とメイン街の両方でよく使われます。 レバレッジは、人々と企業の両方がリターンの可能性を拡大するために使用する手法であり、物事がうまくいかない場合に伴うリスクのマイナス面も同様に拡大します。
不動産価格が上昇した場合のように、良好なリターンの可能性はありますが、レバレッジの使用は両刃の剣になる可能性があります。 それは、投資が反対方向に動いた場合にも損失につながる可能性があるためです。 不動産価格の場合、価格が下落すると損失が発生します。
レバレッジにアクセスする方法
レバレッジにアクセスする最も簡単な方法は、自分のお金を使うことです。 住宅ローンの場合、標準の20％の頭金は、住みたい家の100％を取得します。 一部の資金調達プログラムでは、さらに少ない金額を支払うことができます。
レバレッジ：不動産の純資産を増やす
レバレッジの例
20％の頭金の一般的な不動産購入要件を考慮してください。 500, 000ドルの物件で100, 000ドルです。 お金の20％だけを下に置き、残りを借りることで、買い手は基本的に自分の資金の比較的小さな割合を使用して購入を行います。 したがって、大半は貸し手によって提供されます。 そのため、不動産投資家は、購入価格の残りの80％を他の人のお金と呼ぶことがよくあります。
資産が年間5％の割合で上昇すると仮定しましょう。 これは、借り手の純資産がわずか12か月で525, 000ドルに増加することを意味します。 この利益をローンなしで行われた購入による利益と比較すると、レバレッジ戦略の価値が強調されます。 たとえば、同じ借り手が$ 100, 000を使用して、$ 100, 000のプロパティの全額購入を行うこともできます。
同じ5％の上昇率を想定すると、購入者の全現金100, 000ドルの資産の購入による純資産は、12か月の間に5, 000ドル増加しますが、より高価な不動産の場合は25, 000ドルになります。 20, 000ドルの差額は、レバレッジの使用によりもたらされる潜在的な純資産の増加を示しています。 さて、20年間、毎年5％の利益があることを想像してください。 時間の経過とともに、レバレッジの使用は、純資産に非常に重要で非常に良い影響を与える可能性があります。
レバレッジの危険性
悪いニュースです。 これはすべて素晴らしいことですが、欠点もあります。 レバレッジは、あなたに有利に働くのと同じくらいあなたに反することができます。 方法を示すために、以前の例をもう一度見てみましょう。 100, 000ドルの頭金を使用して500, 000ドルの住宅を購入し、お住まいの地域の不動産価格が数年間連続して下落した場合、レバレッジは逆に作用します。 1年後、5％減価した場合、500, 000ドルの資産は475, 000ドルの価値があります。 同じ軌道で価格が継続する場合、あなたの資産は451, 250ドルの価値があります。これは、48, 750ドルの持分の損失です。
レバレッジがあなたに有利に働くことができるように、それはあなたにも反対に働くことができます。
同じ5％の価格下落シナリオで、その100, 000ドルを100, 000ドルの住宅の全額現金購入に使用した場合、買い手は、最初の年の住宅価格が下落したときに5, 000ドルを失うことになります。
価格が大幅に下落する不動産市場では、住宅所有者は、実際に家の価値よりも多くのお金を支払うことになります。 投資家にとって、価格の下落は利益を減少させるか、さらには排除する可能性があります。 賃貸料が下がった場合、結果は、住宅ローンやその他の費用をカバーする価格で賃貸できない不動産になる可能性があります。 あなたが家主になることを考えているなら、考慮すべき多くの要因があります。
多くのプロパティを活用する短所
商業用不動産の投資家は、できる限り少ないお金を投じることが多いため、複数のユニットが関係している場合、問題はさらに大きくなります。 目標は、資産の100％を管理し、価値の20％だけを下げることにより、お金を活用することです。 前の例の500, 000ドルを考えてみましょう。 それは小さなアパートの建物だとだけ言ってみましょう。 頭金として100, 000ドルで購入されたため、建物の価値が30％低下した場合、資産はわずか350, 000ドルの価値がありますが、投資家は400, 000ドルのローンの全額に対して利息と元本を支払う必要があります。
投資家が家賃を受け取る量も減少した場合、結果は不動産のデフォルトになる可能性があります。 投資家がその不動産からのキャッシュフローを使用して他の不動産の抵当を支払う場合、収入の損失はドミノ効果を生み出し、1つの不動産の1つの不良ローンに対するポートフォリオ全体の差し押さえで終わる可能性があります。
レバレッジリスクの回避
不動産の活用の基本といくつかの落とし穴について学習したので、このテクニックを使用して良いリターンを得るのは不可能だと思うかもしれません。 心配しないでください。常識を使うだけです。 他の投資と同様に、不動産にはリスクが伴います。 レバレッジを活用することもできますが、市場での優位性を確保するために避けたい重要な点がいくつかあります。
まず、起こる前に何が起こるかを想定しないでください。 過去のパフォーマンスを、特に住宅市場で将来起こることの指標として常に使用できるとは限りません。 特定のエリアで一定期間にプロパティ値が5％から10％上昇した場合でも、同じパスで継続するわけではありません。
次に、それに応じて自分で予算を立て、何に興味を持っているかを把握します。 低い頭金を置くと、ローンの金額は高くなります。 つまり、より大きな住宅ローンの支払いが必要になります。 空室率の低下、厳しい経済状況、悪いテナントなどを考慮しなければならない場合があります。これらはすべてあなたにかかってくるでしょう。 最終的には、あなたはまだ住宅ローンの支払いに責任があるので、どんな状況でも自分が浮かんでいることを確認する必要があります。
ボトムライン
このようなレバレッジ購入のイメージは、スムーズに話をするピッチマンがお金を落とすことなく何百万ドルもの不動産を購入できることを示唆する深夜のインフォマーシャルを思い起こさせます。 可能ですが、このルートに行くことはお勧めしません。
幸いなことに、あなたはする必要はありません。 レバレッジを使用するエキゾチックな方法はあまり存在しないため、比較的少ない金額で、しかもまったくお金をかけずに不動産を購入できます。 実際、彼らはそれをレバレッジとは考えていないかもしれませんが、ほとんどの人は家を買うときに住宅ローンを借りるとそうします。 彼らは財産の使用を楽しみながら、数年または数十年にわたってローンを返済します。 ストーリーの教訓は、レバレッジは慎重に使用した場合にうまく機能する共通のツールであるということです。
