ヘッドトレーダーとは
ヘッドトレーダーは、トレーディングビジネスのマネージャーであり、ポジション、リスク、最終的にはそのビジネスの収益性に責任を負います。 登録証券会社では、ヘッドトレーダーは、自分の範囲内ですべてのトレーダーと他の人員を監督し、自分自身で取引することもできます。 最も注目すべきは、ヘッドトレーダーは、トレーディング業務に参加しているすべての従業員（つまり、トレーダーだけでなく）の規制および内部コンプライアンスの確保を担当しています。 ヘッドトレーダーは、「ヘッドオブトレーディング」とも呼ばれます。
ヘッドトレーダーの分解
監督および/または承認の責任を持つ証券業務のヘッドトレーダーは、登録されたプリンシパルでなければなりません。つまり、すべての基本的な証券ライセンスを保持し、次の認証のいずれかを所有する必要があります。
- シリーズ4：登録オプションプリンシパル試験（OP）シリーズ9および10：一般証券セールススーパーバイザー試験シリーズ23：一般証券プリンシパル試験-セールススーパーバイザー（GP）シリーズ24：一般証券プリンシパル試験（GP）シリーズ51：地方自治体ファンド証券限定プリンシパルExaminationSeries 53：市立証券本人審査（MP）
必要な正確な主要試験は、ヘッドトレーダーの責任範囲によって異なります。 小規模な企業では、ヘッドトレーダーは1人か2人しかいませんが、大企業では多くの場合、それぞれが特定の市場を担当するヘッドトレーダーが多くいます。 たとえば、地方債のヘッドトレーダーは、少なくともシリーズ53ライセンスを持っています。 先物取引と商品取引には異なるライセンスが適用されます。 たとえば、登録されたオプションプリンシパルは、シリーズ4ライセンスを保持します。
ヘッドトレーダーの職務内容
ウェルスマネジメント会社やマネーマネジャーなどの多くの環境では、ヘッドトレーダーは最高投資責任者と最高執行責任者に報告し、個々の取引要求を満たし、実行する上で重要な役割を果たします。 ヘッドトレーダーは、外部のブローカーおよびカストディアンとの関係を作成および維持する責任もあります。 ヘッドトレーダーは、市場および取引アーキテクチャ/環境に関して、会社の最も知識のある個人でなければなりません。 特定のヘッドトレーダーの職務には次のようなものがあります。
- トレードの構築、トレード前分析、実行および決済を含む開始からトレード後分析までのトレードの管理規制へのコンプライアンスと最良の執行ポリシーが遵守されていることの確認トレードアーキテクチャ、トレードポリシーおよび手順、ブローカー評価の設計取引記録の保持。ポートフォリオ管理者のリバランスおよび資産配分タスクの支援。
ヘッドトレーダージョブエボリューション
急速に変化する規制がヘッドトレーダーの日々の責任を変えるにつれて、その役割は積極的な取引から、コンプライアンスと監督の役割へとシフトしています。 特にヨーロッパでは、MiFID II規制により、ヘッドトレーダーの日々の優先順位が取引から市場構造や規制の変更に移行し、市場の動きに遅れをとることがなくなりました。 経験豊富なトレーディングエキスパートであることは、ヘッドトレーダーになるために不可欠ですが、現在の役割では、実際に証券を取引するのにほんの少しの時間しか許されません。
