指数移動平均

指数移動平均-EMAとは何ですか？

指数移動平均（EMA）は、移動平均（MA）の一種で、最新のデータポイントにより大きな重みと重要性を置きます。 指数移動平均は、指数加重移動平均とも呼ばれます。 指数加重移動平均は、期間内のすべての観測値に等しい加重を適用する単純移動平均（SMA）よりも、最近の価格変動に大きく反応します。

TradingView。

重要なポイント

• EMAは、最新のデータポイントにより大きな重みと重要性を与える移動平均です。すべての移動平均と同様に、このテクニカルインジケーターは、過去の平均からのクロスオーバーと相違に基づいて売買シグナルを生成するために使用されます。たとえば、20日、30日、90日、200日の移動平均など、異なるEMA日。

EMAの式は

。。。 EMAToday =（ValueToday ∗（1 + DaysSmoothing））

EMAを計算するための3つの基本的な手順は次のとおりです。

1. SMAを計算します。前のEMAの平滑化/重み付け係数の乗数を計算します。現在のEMAを計算します。

EMAの計算

EMAを計算するには、特定の期間の単純移動平均（SMA）を最初に計算する必要があります。 SMAの計算は簡単です。これは、問題の期間の数に対する株式の終値の合計を、同じ期間の数で割ったものです。 したがって、たとえば、20日間のSMAは、過去20取引日の終値の合計を20で割ったものです。

次に、EMAを平滑化（重み付け）するための乗数を計算する必要があります。これは通常、式に従います。 したがって、20日間の移動平均の場合、乗数は= 0.0952になります。

最後に、現在のEMAを計算するために、次の式が使用されます。x乗数+ EMA（前日）

EMAは最近の価格に高い重みを与え、SMAはすべての値に等しい重みを割り当てます。 最新の価格に与えられる加重は、より長い期間のEMAよりも短い期間のEMAの方が大きくなります。 たとえば、10期間EMAの場合、18.18％の乗数が最新の価格データに適用されますが、20期間EMAの場合、9.52％の乗数の重み付けのみが使用されます。 また、終値を使用する代わりに始値、高値、安値、または中央値を使用して到達したEMAのわずかなバリエーションがあります。

シンプル対 指数移動平均

指数移動平均は何を伝えますか？

12日間および26日間の指数移動平均（EMA）は、多くの場合、最も一般的に引用または分析された短期平均です。 12日間および26日間は、移動平均収束発散（MACD）およびパーセント価格オシレーター（PPO）などのインジケーターを作成するために使用されます。 一般に、50日間および200日間のEMAは、長期トレンドのシグナルとして使用されます。 株価が200日間の移動平均を超えると、反転が発生したことを示す技術的な指標になります。

テクニカル分析を採用しているトレーダーは、移動平均が正しく適用されると非常に有用で洞察力に富みますが、不適切に使用されたり誤解されたりすると大混乱を引き起こします。 テクニカル分析で一般的に使用されるすべての移動平均は、その性質上、遅れている指標です。 したがって、特定の市場チャートに移動平均を適用することから導かれる結論は、市場の動きを確認するか、その強さを示すことです。 非常に多くの場合、移動平均指標線が市場の重要な動きを反映するように変化するまでに、市場参入の最適なポイントはすでに過ぎています。 EMAは、このジレンマをある程度緩和するのに役立ちます。 EMAの計算は最新のデータにより大きな重みを置くため、価格アクションをもう少しきつく「ハグ」し、より迅速に反応します。 これは、EMAを使用して取引エントリシグナルを取得する場合に望ましい方法です。

EMAの解釈

すべての移動平均指標と同様に、それらはトレンド市場にはるかに適しています。 市場が堅調で持続的な上昇トレンドにある場合、EMAインジケーターラインは下降トレンドの上昇トレンドを示し、逆もまた同様です。 警戒するトレーダーは、EMAラインの方向だけでなく、あるバーから次のバーへの変化率の関係にも注意を払います。 たとえば、強い上昇トレンドの価格アクションが横ばいになり、逆戻りし始めると、指標線が横ばいになり変化率がゼロになるまで、あるバーから次のバーへのEMAの変化率は減少し始めます。

この時点、または数バー前までの遅延効果のために、価格アクションはすでに反転しているはずです。 したがって、EMAの変化率の一貫した減少を観察すること自体が、移動平均の遅れ効果によって引き起こされるジレンマにさらに対抗できる指標として使用できるということです。

EMAの一般的な使用

EMAは他の指標と組み合わせて一般的に使用され、重要な市場の動きを確認し、その有効性を評価します。 日中および動きの速い市場を取引するトレーダーには、EMAがより適切です。 かなり頻繁に、トレーダーはEMAを使用して取引バイアスを決定します。 たとえば、日足チャートのEMAが強い上昇傾向を示している場合、日中のトレーダーの戦略は、日中チャートの長辺からのみ取引することです。

EMAとSMAの違い

指数移動平均と単純な移動平均の主な違いは、計算で使用されるデータの変化に対してそれぞれが示す感度です。

より具体的には、EMAは最近の価格に高い重みを与えますが、SMAはすべての値に等しい重みを割り当てます。 2つの平均は同じように解釈され、技術的なトレーダーが価格変動を滑らかにするためによく使用されるため、類似しています。 EMAは古いデータよりも最近のデータに高い重みをかけるため、SMAよりも最新の価格の変化に反応しやすく、EMAからの結果をよりタイムリーにし、EMAが多くのトレーダーの間で好ましい平均である理由を説明します。

EMAの制限

期間内の最も最近の日に重点を置くべきか、より遠いデータに重点​​を置くべきかは不明です。 多くのトレーダーは、新しいデータがセキュリティの現在の傾向をよりよく反映すると信じています。 一方、他の人は特定の日付を他の人よりも特権化すると、トレンドに偏りがあると感じます。 したがって、EMAは最新性のバイアスの影響を受けます。

同様に、EMAは完全に履歴データに依存しています。 多くの人々（エコノミストを含む）は、市場は効率的である、つまり現在の市場価格はすべての入手可能な情報をすでに反映していると考えています。 市場が実際に効率的である場合、履歴データを使用しても、資産価格の将来の方向については何もわかりません。