エリオット波動理論とは
エリオット波動理論はラルフ・ネルソン・エリオットが金融市場の価格変動を記述するために開発したもので、そこで彼は繰り返し発生するフラクタル波動パターンを観察し、特定しました。 波は、株価の動きと消費者の行動で特定できます。 市場のトレンドから利益を得ようとする投資家は、「波に乗る」と表現できます。 既存の住宅ローンをより条件の良い新しい住宅ローンに置き換えるための住宅所有者による大規模で強力な動きは、借り換えの波と呼ばれます。
エリオット波動理論の基礎
エリオット波動理論の起源
エリオット波動理論は、1930年代にラルフネルソンエリオットによって開発されました。 病気のために退職を余儀なくされた後、エリオットは自分の時間を占めるために何かを必要とし、75年分の年次、月次、週次、日次、およびさまざまな指数にわたる自作の時間別および30分のチャートを勉強し始めました。
この理論は、1935年にエリオットが株式市場の底値について不思議な予測を立て、その後数千人のポートフォリオマネージャー、トレーダー、個人投資家の定番となったときに有名になりました。
RNエリオットは、これらの波のパターンを特定、予測、活用する方法を管理する特定のルールについて説明しました。 これらの書籍、記事、および手紙は、1994年に発行された「RNエリオットのマスターワークス」で取り上げられています。エリオットウェーブインターナショナルは、エリオットのモデルに基づいた市場分析および予測を行う世界最大の独立した財務分析および市場予測会社です。
RNエリオットは、これらのパターンが将来の価格変動について何らかの 確実性を 提供するのではなく、将来の市場行動の 可能性の 順序付けに役立つことに注意するように注意しました。 特定の機会を識別するために、技術指標を含む他の形式の技術分析と組み合わせて使用できます。 トレーダーは、特定の時間における市場のエリオット波動構造の解釈が異なる場合があります。
重要なポイント
- エリオット波動理論は、投資家のセンチメントと心理学の永続的な変化に関連する赤字の長期的な価格パターンを探すテクニカル分析の方法であり、この理論は、パターンを設定するインパルス波と大きなトレンドに対抗する修正波として識別される波を識別します。波の各セット自体は、投資に対するフラクタルアプローチとして説明される、同じインパルス/修正パターンに準拠するより大きな波のセット内にネストされます。
エリオット波動の仕組み
一部のテクニカルアナリストは、エリオット波動理論を使用して株式市場の波動パターンから利益を得ようとします。 この仮説は、投資家心理学によって生み出される波と呼ばれる上下のパターンを繰り返して動くため、株価の動きを予測できると述べています。
この理論では、原動力波、衝撃波、修正波など、いくつかの異なる種類の波が識別されます。 それは主観的であり、すべてのトレーダーが理論を同じように解釈したり、成功した取引戦略であることに同意したりするわけではありません。 他のほとんどの価格形成とは異なり、波解析自体のアイデア自体は通常の設計図形成とは異なり、単に指示に従うだけです。 ウェーブ分析は、トレンドのダイナミクスに対する洞察を提供し、価格の動きをより深く理解するのに役立ちます。
ジュリー・バンによる画像©Investopedia 2020
エリオット波動の原理は、その中心にある衝撃波と 修正 波で構成されています。
インパルス波
インパルス波は、次に大きい次数のトレンドと同じ方向に正味の動きをする5つのサブ波で構成されます。 このパターンは、最も一般的な動機の波であり、市場で見つけるのが最も簡単です。 すべての原動波と同様に、5つのサブ波で構成されます。 それらのうちの3つも原動力の波であり、2つは修正波です。 これは、上で示した5-3-5-3-5構造としてラベル付けされています。
ただし、その形成を定義する3つのルールがあります。 これらの規則は解読不能です。 これらのルールの1つに違反した場合、構造はインパルス波ではないため、疑わしいインパルス波のラベルを変更する必要があります。 3つのルールは次のとおりです。第2波は第1波の100％を超えてリトレースできません。 ウェーブ3は、ウェーブ1、3、および5の最短になることはありません。
修正波
修正波（対角波と呼ばれることもあります）は、3つまたは3つのサブ波の組み合わせで構成され、次の最大次数のトレンドとは逆の方向にネット移動します。 すべての動機の波のように、その目標は市場をトレンドの方向に動かすことです。
また、すべての原動波と同様に、5つのサブ波で構成されます。 違いは、対角線が拡大または縮小するくさびのように見えることです。 また、どのタイプのダイアゴナルが観察されているかに応じて、ダイアゴナルのサブ波は5のカウントを持たない場合があります。 原動力波と同様に、対角線の各サブ波は前のサブ波を完全にリトレースすることはなく、対角線のサブ波3は最短波ではない場合があります。
これらの衝撃波と修正波は、自己相似フラクタルにネストされ、より大きなパターンを作成します。 たとえば、1年のチャートは修正波の真っin中にあるかもしれませんが、30日間のチャートは発展中のインパルス波を示しているかもしれません。 したがって、このエリオット波の解釈を持つトレーダーは、短期的な強気の見通しと長期的な弱気の見通しを持っているかもしれません。
エリオットは、フィボナッチ数列がインパルスと補正の波の数を示すことを認識しました。 価格と時間の波の関係は、一般的に〜38％や62％などのフィボナッチ比も示します。 たとえば、修正波には、前のインパルスの38％のリトレースがある場合があります。
他のアナリストは、上記の画像に描かれているエリオット波動発振器など、エリオット波動の原理に触発された指標を開発しました。 オシレーターは、5期間と34期間の移動平均の差に基づいて、将来の価格の方向を予測するコンピューター化された方法を提供します。 エリオットウェーブインターナショナルの人工知能システムEWAVESは、すべてのエリオットウェーブルールとガイドラインをデータに適用して、自動エリオットウェーブ分析を生成します。
