資金フローとは
資金フローは、さまざまな金融資産のすべての現金の流入と流出の純額です。 資金フローは通常、月ごとまたは四半期ごとに測定されます。 資産またはファンドのパフォーマンスは考慮されず、株式の償還または流出、株式の購入または流入のみが考慮されます。 純流入は管理者が投資するための過剰な現金を生み出し、理論的には株や債券などの証券の需要を生み出します。
資金フローの分析
投資家および市場アナリストは、特定の資産クラス、セクター、または市場全体における投資家のセンチメントを測定するために資金フローを監視します。 たとえば、特定の月の債券ファンドの純資金フローが大幅にマイナスの場合、これは債券市場に対する広範な悲観論を示しています。
資金フローは、資金の流入と流出を調べた後の純変動を反映して、現金の動きのみに焦点を当てています。 これらの動きには、投資家への支払い、または商品やサービスと引き換えに会社に支払われる支払いが含まれます。
資金フローには、支払予定の資金は含まれていませんが、まだ支払われていません。 これには、債務者が完了した契約ごとに一定の金額を支払う予定であるが、支払いが受領されておらず、会社側の義務が解決されていない取り決めが含まれます。
資金フロー計算書
資金フロー明細書は、会社が経験した流入と流出のタイプの開示です。 これは、不規則な費用による予想以上の流出など、通常とは異なる可能性のある資金フロー活動に関する情報を提供するフォーラムです。 さらに、さまざまなトランザクションタイプとソースを分類して、アクティビティの変更を追跡できるようにします。
資金フローの変更
資金の流れが変化した場合、それは多くの場合、顧客のセンチメントの変化を反映しています。 これは、新製品のリリースまたは改善、会社に関する最近のニュース、または業界全体の感情の変化に関連している可能性があります。 プラスの資金フローの変化は、流入の増加、流出の減少、またはこの2つの組み合わせに注目しています。 対照的に、負の資金フローは、流入の減少、流出の増加、またはその両方を示唆しています。
時折の変化は企業内の問題を示すものではないかもしれませんが、長期の負の資金フローは、企業の費用を賄うには収入が十分でないことを反映しているため、いくつかの問題が存在する兆候です。 この傾向が続く場合は、会社が事業を継続するために債務を取得する必要があることを意味する可能性があります。
資金フローの例
ro盛な強気相場は、ファンドフローの方向性からも明らかなように、2018年の初めに投資家を傍観者から引きつけた。 投資家は、1月17日までの4週間で、ミューチュアルファンドと上場投資ファンド（ETF）に580億ドルを注ぎ込み、史上最速のペースとなりました。 パッシブ運用のETFは、1月の最初の数週間で382億ドルの流出を記録しましたが、4年間で56億ドルの純ピークがミューチュアルファンドに流れました。しかし、受動的管理よりも高い料金が予想されます。
