フレキシブルファンドとは
フレキシブルファンドとは、投資の意思決定と配分を行うための幅広い柔軟性を持つミューチュアルファンドまたはその他のプール投資です。
柔軟な資金の説明
柔軟な資金は、米国の規制またはオフショアの資金になります。 これらのファンドは、ポートフォリオ管理者にポートフォリオ投資を行うための幅広い自由度を与えます。 その結果、スタイルドリフトの影響を非常に受けやすく、セクターローテーションやマクロヘッジなどのマクロ戦略を採用する可能性があります。 これらのファンドへの投資家は、特定の市場セグメントの割り当てではなく、有名なマネージャーの専門知識に基づいて投資することがよくあります。
柔軟なファンドには通常、ポートフォリオマネージャーが従わなければならない基本的な投資基準や要件がありません。 これにより、ポートフォリオマネージャーは幅広い投資から選択する機会を得ることができます。 また、マネジャーは、特定の投資要件ではなく、市場機会と条件に応じてより積極的に投資を割り当てることができます。
柔軟なファンドは通常、ある種の証券を対象としますが、あらゆる種類の資産に柔軟に投資することもできます。 他の市場戦略と同様に、ファンドは目論見書での投資意図の詳細を開示する必要があります。 したがって、目論見書は、その戦略が投資に対して幅広い柔軟性を持っていることに留意して、ファンドが投資を計画している広範な世界の詳細のみを提供します。 柔軟なファンド戦略の主な利点の1つは、投資と配分が時間とともに変化する可能性があることです。
ミューチュアルファンドは通常、大型株の成長や小型株の価値など、特定のスタイルボックスに固定されており、投資家の特定の聴衆にリーチするのに役立ちます。 柔軟なファンドはこの標準的なアプローチに従っていないため、デューデリジェンスは投資家にとってさらに重要です。
フィデリティマゼラン基金
フィデリティマゼランファンドは、1980年代から1990年代初頭にかけてファンドを管理しながら柔軟な投資戦略を提唱したピーターリンチのおかげで、最も有名な柔軟なファンドの1つです。 ファンドは、その後のポートフォリオマネジャーとともに、投資戦略において柔軟な投資スタイルを推進し続けています。
ピーターリンチは、株式株式の非常に多様化されたポートフォリオへの幅広い市場投資を提唱しました。 彼のポートフォリオには1, 400社を超える企業が含まれていました。 フィデリティマゼランファンドは依然として非常にオープンな管理スタイルを提供しており、マネジャーはエクイティユニバース以外の投資を選択するための特定のスタイル制約を与えません。
ブラックロックフレキシブルファンド
ブラックロックは、投資家向けにさまざまな柔軟なファンドを提供しており、その柔軟なファンドの多くは国際株式に投資しています。 これらのファンドにより、ポートフォリオマネージャーは、特定の地域からのあらゆる種類の投資に対して、定義された割り当てやスタイル重視なしで柔軟に投資できます。 これらのファンドの例には、中国フレキシブルエクイティファンド、コンチネンタルヨーロッパフレキシブルファンド、フレキシブルマルチアセットファンド、日本フレキシブルエクイティファンド、および米国フレキシブルエクイティファンドが含まれます。
