年金は、長年にわたって退職プランナーが税金繰延成長と保証付き収入を提供するために使用されてきました。 しかし、ほとんどの批評家がこれらの製品に対して引用する最大のノックの1つは、それらが液体の道具ではないということです。 多くの場合、契約所有者は、キャリアと製品に応じて、5年から20年の間、少なくとも資金の大部分を契約内に保持する必要があります。
したがって、年金キャリアは、投資家に成長と収入の両方を提供するように構成されたハイブリッド年金として知られる代替形態の契約を作成しました。 これらのビークルは実際には多くの目的を果たすことができますが、問題は、これらの各機能をどれだけうまく実行できるかということです。
ハイブリッド年金の仕組み
名前が示すように、ハイブリッド年金は、単純に2つ以上の基本的な年金契約の組み合わせです。 ほとんどの製品は、同じシャーシ内に収容される固定年金契約と可変年金契約を組み合わせています。 1つのセグメントで年金が変動するものは、契約のミューチュアルファンドサブアカウント部分でクライアントのお金の一部が成長できるように設計されていますが、クライアントが固定側で存続できない保証された収入を提供します。 他のタイプのハイブリッド契約は、両方のセグメントで元本を完全に保証するために、定額年金とインデックス商品を組み合わせます。 他のすべてのタイプの年金と同様に、それらは即時または繰延または固定または柔軟な保険料のいずれかになります。 また、現在一般的に提供されている他の年金機能の標準的な連作を含めることもできます。これには、生涯および死亡給付のライダーや、慢性疾患または長期介護費用の支払いの加速が含まれます。
また、慈善的資金調達のために特別に設計されたハイブリッド契約や、現金価値を持たず、クライアントが高齢になるまで支払わない長寿契約もあります。 そしてもちろん、彼らはまた、契約を年金化することを選択した人々のために、さまざまな支払いの選択肢を備えた税繰延成長を提供します。
誰がそれらを使うべきか
誰がハイブリッド年金を所有すべきかについての絶対的な定義はありませんが、それらは一般に成長と収入の組み合わせを求めている退職貯蓄者にとって最も適切です。 長期にわたるインフレのペースに追いつく収入の流れを得ることをもっと志向している人は、これらの手段を見ることもできます。 成長側で喜んで取るリスクの量によって、可変セグメントまたはインデックスセグメントのある製品を使用すべきかどうかが決まります。
一部のアドバイザーは、これらの製品を若いクライアントには使用しないと述べています。なぜなら、退職前に何十年も行く人は、おそらく長期にわたって株式に直接投資することで先に出るでしょう。 定年を迎えたクライアントも、成長部分から十分な利益を得る機会を得られない可能性があるため、これらの製品の良い候補ではないかもしれません。 彼らにとっては、簡単な即時年金契約は元本にリスクなしでより良い支払いを提供するかもしれません。 しかし、より洗練され、年金がどのように機能するかを完全に理解しているクライアントは、年齢に関係なく適している場合がありますが、同じ制限が適用される場合もあります。
長所と短所
ハイブリッド年金は、他のタイプの年金に見られる標準機能に加えて、クライアントにいくつかの重要な利点を提供します。 彼らの二重の性質は、成長部分がインフレに対するヘッジを提供するため、保証された増加する収入を顧客に提供することができます。 固定年金と変動年金を組み合わせた契約は、変動部分口座のパフォーマンスに関係なく固定部分が支払いを継続するため、変動年金よりも低いレベルのダウンサイドリスクをクライアントに提供することもできます。
しかし、ハイブリッド年金はほとんどすべてを行うことができるワンヒットの驚異であると主張していますが、多くの批評家は彼らが過剰に設計されていて高価すぎると感じています。 デュアルシャーシモデルはこれらの製品を特に複雑にし、多くのクライアントは技術的な機能や制限のすべてを理解することができません。 多くのプランナーは、これらの車両を、すべての人にとってすべてのものになり得る万能型の製品であるとして売り込みました。
もちろんこれは真実ではありませんが、見込み客のかなりの割合はこれを見ることができません-これは、毎年これらの製品に注がれる数億ドルのかなりの割合が見当違いになる可能性があることを意味します。 多くのハイブリッド製品には、非常に高い料金とバックエンドの解約料金表も付属しており、購入時にクライアントがはっきりと見ることはできません。 また、プランナーに非常に高いコミッションを支払うこともよくあります。これにより、より適切な他の何かの代わりにこれらの製品をクライアントに見せることが簡単にできます。
多くの専門家によるこれらの製品の最終的な批判は、単に彼らが主張するものではないということです。 「ハイブリッド」というフレーズは、数年前、保険業界のマーケティング部門によって、ハイブリッド車の動きの最近の成功を利用するために作られました。 しかし、あらゆる種類の年金は何らかの形で成長と収入の両方を提供できます。実質的にすべての可変年金およびインデックス付き年金商品には、保証された収入のライダーや投資家が保証された収入の流れを閉じ込めて、何らかの形で上向きを楽しむことができるその他の機能が付いています潜在的な。 それにもかかわらず、ハイブリッド年金は、2つの完全な年金契約を単一の製品にパッケージ化することができ、基本的に同時に2つの異なる機能を実行できます。
ボトムライン
ハイブリッド年金は、大不況以来、年金業界で最も急速に成長している分野ですが、その真の価値は多くの懐疑論者には証明されていません。 2つの完全な製品を1つの車両にまとめる能力が最大のセールスポイントですが、but審員は、彼らが従来の従兄弟とは比較できないレベルの利点を本当に提供できるかどうかについてはまだ出ていません。 ハイブリッド年金の詳細については、www.annuityfyi.comでAnnuityFYIにアクセスするか、財務アドバイザーに相談してください。
